El dominio de swap con margen de BTC subraya el mercado criptográfico alcista

Un resumen del informe de microestructura del mercado OKEx, julio de 2020

Después de un largo período de consolidación de alrededor de $ 9,000, el precio de Bitcoin (BTC) comenzó a subir el 20 de julio antes de completar casi 10 días consecutivos de ganancias. El precio de la criptomoneda líder en el mercado finalmente subió a $ 11,650 el último día de julio.. 

La volatilidad de los precios de Bitcoin finalmente se recuperó a fines de julio y se correlacionó más estrechamente con el precio del oro. Sin embargo, esas posiciones largas construidas especulativamente fueron eliminadas a principios de agosto..

Julio también vio cómo la capitalización de mercado de todo el mercado de criptomonedas aumentó en un 29%, de $ 263 mil millones a $ 351 mil millones, según los datos de CoinGecko. Mientras tanto, el dominio de Bitcoin perdió un 3% y el impulso alcista del precio del Ether (ETH) llevó su dominio a aumentar en un 1,90%..

El volumen total de operaciones en julio se contrajo en comparación con el mes anterior. Como BTC se mantuvo extremadamente plano en la primera quincena de julio, no hubo muchas oportunidades comerciales, lo que resultó en un volumen menor. Sin embargo, las altcoins se negociaron de forma más activa. En total, los volúmenes de swap y spot se redujeron un 11% y un 8%, respectivamente, en comparación con junio. El volumen de futuros se comportó mejor, habiendo disminuido solo un 3%. Además, a partir del mes pasado, los diferenciales generales de oferta / demanda en OKEx han mejorado significativamente.. 

En este resumen del informe de microestructura del mercado de OKEx, analizaremos los volúmenes de negociación y las tendencias en los mercados spot, futuros y swaps en OKEx durante julio de 2020..

Volumen total de operaciones en julio en OKEx Volumen total de operaciones de OKEx y número de mercados (julio de 2020) Volumen total de operaciones de OKEx y número de mercados (julio de 2020)

Volumen de negociación al contado y liquidez

En julio, el comercio al contado registró 384 pares en el mercado, siete más que en junio. El volumen total de operaciones al contado terminó en $ 30,680,951,377 después de caer un 8% desde junio. Esto se debió a la extremadamente baja volatilidad en la primera mitad del mes.. 

Las 6 principales criptomonedas, así como tres tokens DeFi del mes por volumen de comercio al contado, fueron:

  1. Bitcoin
  2. Éter
  3. Moneda de gobernanza WaykiChain (WGRT)
  4. Bitcoin SV (BSV)
  5. Bitcoin Cash (BCH)
  6. Kyber Network (KNC)
  7. EOS
  8. Litecoin (LTC)
  9. Eslabón de cadena (ENLACE)

El volumen de operaciones al contado de BTC cayó un 38%. Mientras tanto, el volumen de operaciones al contado de ETH aumentó un 7,74%. El volumen diario promedio de BTC, o ADV, cayó a $ 391,032,027, que aún era cuatro veces mayor que el de ETH. 

Por otro lado, vimos que las criptomonedas descentralizadas relacionadas con las finanzas siguieron ganando impulso en julio. WGRT, la moneda de gobierno de la plataforma de préstamos descentralizada de WaykiChain, ocupó el tercer lugar en la lista de volumen de comercio al contado, con un ADV de $ 38,600,510, que es más alto que todas las otras altcoins, excepto ETH. El desempeño de WGRT fue excelente, duplicándose con respecto al precio de apertura del mes de $ 0.006. 

Los otros dos proyectos DeFi que llegaron a la lista de los 10 principales por volumen de operaciones al contado son KNC y LINK. Aunque ha bajado dos rangos desde el mes pasado, el ADV de KNC aumentó en un 8.59% a $ 23,800,161, mientras que el precio subió un total del 17%. LINK ocupó el décimo lugar con un buen ADV de $ 207,744,420. Su precio subió 64%.

Mientras tanto, la clasificación de BSV saltó del octavo al cuarto en términos de volumen de operaciones al contado. Ethereum Classic (ETC) se perdió entre los 10 primeros este mes.

Gráfico que ilustra el volumen diario promedio de los seis principales pares comerciales del USDT en OKExGráfico que ilustra el volumen diario promedio de los seis principales pares comerciales del USDT en OKEx


Para examinar la liquidez, observamos el diferencial de oferta / demanda al negociar $ 100,000 en BTC al contado. El diferencial de demanda promedio de julio se registra en 0.0205%, que es un 27% menos que el promedio de junio. Del mismo modo, el diferencial de oferta promedió -0,0225%, que mejoró un 25% desde junio. Estas dos cifras han mejorado durante dos meses seguidos en grandes porcentajes, lo que significa diferenciales más ajustados y una mayor liquidez del mercado.. 

Diferencial de precios escalonados del contado BTC_USDT (profundidad de $ 100K)Diferencial de precios escalonados del contado BTC_USDT (profundidad de $ 100K)

Las altcoins Hot DeFi también tienen buena liquidez cuando se negocian por valor de $ 10,000 cada una. Por ejemplo, KNC tuvo un deslizamiento de oferta promedio de 0.3412% en julio, que es un 62% mejor que en junio, mientras que la desviación disminuyó en un 69% mes a mes. El deslizamiento de la demanda promedio en julio cayó un 44% hasta el 0,2768%. Estos números muestran el rápido aumento de la liquidez de las altcoins que no están en la lista Major Six..

Diferencial de precios por niveles del KNC_USDT al contado (profundidad de $ 10K)Diferencial de precios por niveles del KNC_USDT al contado (profundidad de $ 10K)

Volumen y liquidez de negociación de futuros

Los futuros, el producto más negociado en OKEx, registraron una caída del volumen del 2,87% en julio. Sin embargo, se mantuvo por encima de los $ 70 mil millones..

Dentro de los futuros, los contratos con margen de moneda registraron mayores volúmenes en comparación con los contratos con margen de USDT. En el día de mayor volumen de julio, el 27 de julio, los 10 futuros con márgenes de monedas principales combinados por volumen diario promedio se negociaron más de $ 4.5 mil millones, pero las ofertas con margen de USDT fueron un poco más de $ 1.8 mil millones..

Los 10 principales futuros con margen de moneda por volumen diario promedioLos 10 principales futuros con margen de moneda por volumen diario promedio

El producto de futuros más negociado en OKEx es el futuro trimestral con margen de BTC (BTC_USD_0925), con un volumen mensual total de $ 20,561,936,800, lo que representa el 29% del volumen total de negociación de futuros. El futuro trimestral de BTC con margen de USDT (BTC_USDT_0925) representa el 17% del total de operaciones de futuros.. 

En julio, OKEx ofreció un total de 144 instrumentos de futuros, con nueve criptomonedas y ocho fechas de vencimiento diferentes. Los comerciantes pueden realizar combinaciones y operaciones más complejas con diferentes fechas de vencimiento. BTC_USD_200925, como uno de los futuros más líquidos, tiene el diferencial más ajustado. Generalmente, el mercado de futuros está más fragmentado debido a múltiples vencimientos..

En comparación con BTC_USD_200626, el contrato de futuros más líquido en junio, BTC_USD_200925 logró diferenciales de demanda y oferta casi idénticos en la simulación de pedido de $ 500,000 como lo hizo BTC_USD_200626 en el pedido de $ 100,000 el mes pasado. La desviación de pedidos y ofertas se redujo en un 23% y un 21%, respectivamente. Aunque estas cifras están relacionadas con la intensidad de los cambios en las condiciones del mercado, también indican un rápido aumento en la profundidad de la cartera de pedidos de OKEx, así como un aumento de la liquidez..

Diferencial de precios por niveles ($ 500K de profundidad frente a $ 100K de profundidad)Diferencial de precios por niveles ($ 500K de profundidad frente a $ 100K de profundidad) Diferencial de precios escalonados de BTC_USD_200925 (profundidad de $ 500K)Diferencial de precios escalonados de BTC_USD_200925 (profundidad de $ 500K)

Volumen de operaciones de swap

En julio, OKEx ofreció un total de 54 instrumentos de swap, 29 de los cuales tenían un margen de USDT.

El volumen total de operaciones de swap de julio cayó un 11% a 39.617.441.081 dólares. Los 10 principales swaps con margen de moneda registraron un total de $ 19,798,599,620 en volumen de operaciones mensual, que es un 6,36% más alto que el volumen total de los 10 principales swaps con margen de USDT. En junio, los instrumentos con margen de USDT dominaron el volumen de operaciones de swap. El cambio en julio indica que los participantes del mercado estaban más inclinados a tener monedas en lugar de dejar el USDT en la mano después de que el mercado se calentó.. 

Entre los 10 principales swaps, los operadores de LINK y BSV prefirieron usar USDT, mientras que se observó lo contrario al operar con EOS y XRP..

Los 10 principales swaps con margen de USDT por volumen diario promedioLos 10 principales swaps con margen de USDT por volumen diario promedio Los 10 principales swaps con margen de moneda por volumen diario promedioLos 10 principales swaps con margen de moneda por volumen diario promedio

En términos de diferenciales, el swap de BTC con margen de USDT todavía estaba por detrás del swap con margen de moneda. Sin embargo, ha mejorado significativamente durante dos meses seguidos. El margen de demanda del BTC_USDT_SWAP ha mejorado hasta el 0,0499% desde el 0,0505% de junio, con una desviación del 0,0320%. La profundidad del diferencial de oferta del BTC_USDT_SWAP saltó a -0,0484% desde el -0,0515% de junio, con una desviación de 0,0324. En comparación, el BTC_USD_SWAP todavía tiene un diferencial promedio más ajustado de 0.0380% en las solicitudes, con una desviación más baja en 0.0265%. Los diferenciales en los swaps de BTC han sido más pequeños que los futuros trimestrales más negociados en julio. Este es un gran paso adelante.

Diferencial de precios escalonados (profundidad de $ 500K)Diferencial de precios escalonados (profundidad de $ 500K) Diferencial de precios escalonados del par comercial Bitcoin-Tether (profundidad de $ 500K)Diferencial de precios por niveles de BTC_USDT_SWAP (profundidad de $ 500K)

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Mike Owergreen Administrator
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