BTC in ETH: Kateri je boljši nakup?

Pregled

BTC je ta teden ukradel središče pozornosti trga, saj so kripto cene številka ena skušale ponovno pridobiti 10000 ravni. BTCPoskus preboja psihološke ovire je prišel po ETH cene so dosegle najvišjo raven od začetka marca 2020. Z BTC in ETH Hype in chatterji še naprej krožijo med kripto skupnostmi, trgovci in vlagatelji bi lahko našli zanimive vpoglede pri primerjavi podatkov o trgovanju na verigi, zunaj verige in izvedenih finančnih instrumentov. Iz tega bi lahko bolje razumeli trenutne razmere BTC in ETH ter nam pomagali, da bolje presodimo, kateri je zdaj boljši nakup.

Stanje na borzah

Stanje na borzah bi nam lahko dalo nekaj barve glede na razpoloženje HODLers in koliko kovancev / žetonov je na voljo za prodajo. Podatki podjetja Glassnode to kažejo BTC stanje na borzah se je zmanjšalo na BTC0,32 milijona, to je najnižja raven v več kot letu dni. Stanje BTC na borzah je od marca v padcu in trend se nadaljuje.

Slika 1a: Stanje BTC na borzah

Vir: Glassnode

Slika 2b: Bilanca ETH na borzah

Vir: Glassnode

Po drugi strani, ETH ravnotežje na borzah je snežilo. Številka je dosegla ETH18,7 milijona letos sredi marca, kar ni bilo od konca decembra 2016.

Zanimivo je, da se je bilance stanja obeh sredstev med množičnim prodajo marca zelo različno odzvalo. Zdi se, da je prodajna akcija sprožila upad BTCRavnovesje, medtem ko je več trgovcev postavilo svoje ETH v borzah po ETH popravek cene v istem obdobju.

Zakaj je pomembno?

Prepričani smo, da bi trgovci in vlagatelji umikali svoje kovance / žetone z borz, kar bi lahko bil znak dolgoročne bikovskosti, saj so želeli svoja imetja shraniti v hladne denarnice in pričakovati potencialni bikovski tek. S tega vidika se zdi, da so trgi bolj bikovski BTC kot ETH. Vendar pa lahko obstajajo tudi drugi dejavniki, ki spodbujajo povečanje in upadanje ravnotežij, na primer varnost omrežja.

Naslovi z visokim ravnotežjem

Pripravljenost kitov za kopičenje kovancev / žetonov bi lahko bil še en namig, ki bi ga trgovci in vlagatelji morali iskati, ko gre za temeljne analize. Še posebej pomembno je lahko število unikatnih naslovov z visokim ravnotežjem.

Podatki iz Glassnode kažejo, da je število enoličnih naslovov enako / več kot ETH32 se je v zadnjem letu kljub nihanju cen vztrajno povečeval. Medtem je število enoličnih naslovov z nič manj kot BTCKonec marca se je 10K vrnilo z najnižjih vrednosti. Kljub temu se zdi relativno nizka v primerjavi s številom konec junija, ki znaša 120.

Slika 2a: Bitcoin addrs. z bal. ≥ 10K BTC

Vir: Glassnode

Slika 2b: Ethereum addrs. z bal. ≥ 32 ETH

Vir: Glassnode

Zakaj je pomembno?

Prepričani smo, da je moč hoje ena ključnih meritev, ki odraža razpoloženje kitov na določenem sredstvu, in zdi se, da ETH je s tega vidika očiten zmagovalec. Vendar pri tem vidimo tudi omejitve. To je zato ETH32 je razmeroma nizka vstopna ovira, ki bi lahko zmanjšala pomen števila.

Čeprav je število BTC naslovi z visokim ravnotežjem so se pobirali, samo ti podatki so le del širše slike. S kombinacijo stanja na številu borz lahko vidimo celovitejšo sliko.

Provizija in plin

Provizija za transakcije Bitcoin in uporabljeni plin Ethereum sta v zadnjem času prejela veliko pogovorov med skupinami kripto klepetov. Ena izmed pripovedi je, da seštevek ETH porabljeni plin dosegel novo najvišjo vrednost, kar pomeni, da več ljudi uporablja omrežje; tako naj bi se cena dvignila. ETH cene so se dotaknile 250 ravni, preden so se umaknile nazaj na 230 ročajev.

Ko pa pogledamo povprečno število ETH uporabljenega plina, bi lahko videli še eno sliko. Podatki iz Glassnode kažejo, da je srednja vrednost ETH porabljeni plin se je spuščal na zadnji strani relija in ustvaril upad. S tega vidika morda ni toliko transakcij, kot smo mislili.

Slika 3a: Provizija za transakcije Bitcoin (povprečje)

Vir: Glassnode

Slika 3b: Uporabljeni plin Ethereum (povprečje)

Vir: Glassnode

Po drugi strani pa se povprečna provizija za bitkoine kljub nedavnim nihanjem giblje na razmeroma visoki ravni. Na splošno bi višja provizija za transakcije lahko nakazovala, da ima trg večje povpraševanje po izvajanju transakcij. Zato so uporabniki pripravljeni plačati več za hitrejše poravnave. To tudi kaže, da več ljudi uporablja omrežje.

Zakaj je pomembno?

Prepričani smo, da je kriptovaluta nekakšno sredstvo z vrednostjo omrežja, kar pomeni, da več ljudi kot jo uporablja in uporablja, bolj dragoceno bo sredstvo. Vendar je treba omeniti, da med provizijo / plinom in ceno ni neposredne povezave in bi te številke lahko predstavljale le še dva kosa celotne sestavljanke..

Preobremenitev ETH ostaja negativna, BTC se je vrnil

Če je analiziranje dejavnosti v verigi podobna temeljni analizi delnic, bi lahko bila analiza dejavnosti trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti podobna statistični analizi. Udeležencem na trgu bi lahko omogočil vpogled v to, kako pravi trgovci postavljajo svoje posle. Iz tega bi lahko našli dragocene informacije.

To smo opazili eno nedavnih pogovorov v kripto skupnosti je, da se možnosti nagibajo ETH je postala negativna in bi lahko bila cenovno ugodna.

Slika 4a: Nagib BTC 25d

Vir: Skew

Slika 4b: Nagib ETH 25d

Vir: Skew

Nagibanje možnosti je razlika v implicirani volatilnosti med možnostmi OTM / ATM / ITM. Trgovci lahko te relativne spremembe uporabijo kot strategijo trgovanja. Podatki podjetja Skew to kažejo ETHNagib možnosti ponudnikov je ostal večinoma negativen, medtem ko BTCJe bilo stalno obnovljeno na pozitivno področje.

Kaj nam pove?

Verjamemo, da bi spremembe IV v različnih opcijskih pogodbah lahko nekoliko nakazovale prihajajočo nestanovitnost osnovnega instrumenta in kako so trgovci to predvidevali. Vendar neskladnost možnosti ni vedno koristen kazalnik pri napovedovanju cen, vendar je lahko v določenih okoliščinah koristna. Menimo, da bi morali trgovci to upoštevati skupaj s številnimi drugimi dejavniki, ki bi lahko vodili kripto trge.

Tržni pogled na opcije BTC z višjimi udarnimi cenami, pristop ETH je bil razmeroma konzervativen

Način, na katerega trgovci z opcijami izberejo udarne cene, nam kaže, da je trg bolj progresiven BTC cene, medtem ko pogled na ETH je bila razmeroma zmerna.

Vidimo, da je večina BTC odprt interes je bil v območju 10000 stavkovnih cen, medtem ko se druga in tretja najpopularnejša cena stavke gibljeta okoli 12000 in 11000. ETH strani, 280 stavk je bilo najbolj priljubljenih, medtem ko sta bili drugi in tretji najbolj OI 220 in 240.

Na ETH klici z 280 stavkami se zdijo tipična bikova postavitev. Vendar se zdi, da so klici z 220 in 240 stavkami bolj konzervativni pristop, saj so bile pogodbe že / kmalu v denarju. Po drugi strani pa postavitve 220 in 240 izgledajo bolj kot obrambne postavitve, kot ETH je na reliju od sredine maja.

Na BTC strani, se tudi klici z 10000 stavkami zdijo običajna bikovska postavitev, vendar so klici z 12000 in 11000 stavkovnimi cenami še bolj agresivni. Z vidika trženja so bili vložki z 12000, 11000 in 10000 stavkovnimi cenami v denarju. Če je trgovec medvedast na BTC, lahko razmisli o dražbah s še nižjimi udarnimi cenami kot nad 10000.

Slika 5a: BTC opt. OI s stavko (od 4. junija)

Vir: Skew

Slika 5b: ETH opt. OI s stavko (od 4. junija)

Vir: Skew

Zaključek

Zajemali smo nekatere dejavnosti v verigi in podatke o trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti BTC in ETH, in zdi se, da v tem trenutku še vedno ni enostavno preprosto poklicati, katero sredstvo je boljši nakup. Vendar je videti tako BTC trgovci so bili dolgoročneje bikovsko usmerjeni v ceno, medtem ko ETH trgovci se bolj osredotočajo na kratkoročne cenovne ukrepe. Kljub temu bi morali biti trgovci in vlagatelji prilagodljivi pri trgovalnih strategijah in svoje nastavitve prilagoditi tržnim razmeram.

Avtor: Cyrus Ip – raziskovalni analitik

Objavil: OKEx

4. junij 2020

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map