Kuracie alebo vajce

O nehodách sa viedli dlhé debaty, „čo bolo skôr? Kuracie alebo vajce? “

Vo svete obchodovania áno, existuje rovnaká dilema: „cena alebo objem?“. Pretože tieto dva faktory sú hlavnými faktormi pre tradičné trhy a uplatňujú sa úplne rovnako na perspektívy obchodovania s digitálnymi aktívami a riadenia rizík (ktoré si vyžadujú ešte viac štúdií a výskumov), rozhodli sme sa skontrolovať ich vzťah vrátane otvoreného záujmu..

Trendová alebo smerová analýza navrhla analýzu založenú na značkovacích vzoroch, ktorá hľadá signály pre nákup a predaj. Má dôsledky, aj keď je ťažké ich zachytiť, reprodukovať a použiť minulé výsledky, na súčasný trh s určitou úrovňou dôvery pri vykonaní s daným signálom, na ktorom je rýchle a dokonca aj 24-hodinové obchodovanie vo svete digitálnych aktív. Empirické výskumy a články na regulovanom trhu navyše ukazujú menší alebo žiadny vzťah medzi cenou a objemom. Snažili sme sa však dostať do skromnej a skeptickej polohy s vierou, že môže existovať nedotknutý svätý grál.

Pre vašu informáciu sme pre ďalší výskum a transparentné výsledky preskúmali rozdiel, kĺzavý priemer a akýkoľvek iný spôsob opatrení. Zostávame však pri jednoduchšej, ktorá nakoniec nakoniec ukáže zaujímavý jav. Toto bude ľahké replikovať pre čitateľov alebo používateľov OKEx pre ich obchodný apetít, horizont latencie a prispôsobené faktory.

Hlavné prvky

  1. Opäť sa dokazuje, že cena a objem nemajú vo všeobecnosti žiadny potrebný vzťah.

    Objem BTC každé dva týždne však vykazuje slabú negatívnu koreláciu so všetkými cenami, čo upozorňuje na ďalšie vyšetrovanie.

  2. Futures na dva týždne sú najmenej obchodovanými derivátmi zo všetkých krypto derivátov OKEx a sú menej spojené s inými splatnosťami na základe objemu.

    Aj keď sa s ním menej obchoduje, má úlohu v turbulenciách na trhu.

  3. Ako je známe, otvorený úrok (OI) môže byť indikátorom ceny.

    Korelácie založené na 5 minútach ukazujú dosť silnú koreláciu medzi cenami a otvoreným úrokom.

    – To znamená obchodné nápady pre vybrané trhy. Je potrebné vykonať ďalšie vyšetrenia.

    – Pretože veľkosť trhu je menšia, futures OI má bližší vzťah k jeho cene.

I. Trh s derivátmi BTC

Poznámka

  • p.xxx označuje cenu xxx a v.xxx pre objem.
  • FUT.OI je agregovaný otvorený záujem na všetkých termínových trhoch s daným časovým intervalom

Ako je známe z mnohých predchádzajúcich výskumov na regulovanom trhu, objem má takmer nulový vzťah k cene. Avšak je tu jeden, ktorý upúta naše oči.

  • Objem BTC každé dva týždne má slabý negatívny vzťah a áno, dokonca slabý v porovnaní s inými objemami oproti cenám, vyvoláva otázky a vedie k ďalšej kontrole..

    – Ako je uvedené vyššie, dvojtýždenník je v porovnaní s inými derivátmi najmenej obchodovanými produktmi. Objemové objemy každé dva týždne pochádzajú z celkového trendu na trhu s derivátmi. Môže sa však tiež kombinovať s požiadavkami na zaistenie na trhu v čase fluktuácie, čo znamená prechod na najbližšiu splatnosť, čakanie na ukončenie trendov alebo obrátenie.

  • Aj keď si cena BTC derivátov zachová silný vzťah k svojej časovej štruktúre (spotovo-perpetuálne swap-týždenne-dvojtýždenne-štvrťročne na bázu), objem BTC dvojtýždenne vykazuje menej korelovanú tendenciu, čo sa prejaví pri akejkoľvek arbitráži likvidity spolu so základnou obchodnou stratégiou , ak sa zlomí.
  • Otvorený záujem o BTC futures ukazuje negatívny vzťah s cenami. Skontrolujeme, či by to pokračovalo aj na ďalších trhoch.

II. ETH, BCH, LTC & Trh s derivátmi EOS

Ďalšie štyri symboly sme kategorizovali a nálezy sú uvedené nižšie.

  • Je zrejmé, že opäť neexistuje žiadny objemový vzťah k cenám.
  • Celkový otvorený záujem na každom trhu s futures má pozitívny vzťah k cenám, ktoré možno použiť ako ukazovateľ pre obchodovanie a riadenie rizík.

    – Umožní vám tiež čas na zhrnutie, prečo je mechanizmus OI BTC odlišný od týchto štyroch.

  • Vzťah objemu dvojtýždenníka k ostatným ukazuje podobné zistenia z trhu s BTC derivátmi.

    – Rôzne, ale okolo 0,6, čo je číselne silná korelácia, aj keď v porovnaní s ostatnými, slabšia.

III. ETC, XRP, TRX & Trh s derivátmi BSV

  • ETC, XRP má silnejšiu koreláciu s ohľadom na OI vs ceny.

    – čo znamená, že OI na týchto trhoch majú vyššiu dôveru v obchodný signál, nie „falošný“ zámer obchodovať.

  • Mám záujem o objem pri výmene ETC a štvrťročne mám (slabý) pozitívny vzťah k cenám.
  • Otvorený úrok TRX, BSV má slabú pozitívnu až negatívnu koreláciu s cenami.
  • Spomedzi všetkých vyššie uvedených štyroch trhov, ktoré majú v porovnaní s predchádzajúcou časťou menšie veľkosti trhu, má dvojtýždenník nižší vzťah k objemu ostatných splatností..

IV. Poznámky

Mohli sme vidieť, že objemové údaje dvojtýždenníka majú náznaky na trhoch s futures na trvalý swap OKEx. Môže to prameniť z účelu zaistenia pri páde trhu, čakania na ukončenie trendov alebo obratu v blízkom bezpečnom nebi, aj keď je ťažké odolať zásadným zmenám.

Pretože otvoreným záujmom použitým v tomto prehľade sú agregované údaje, pripúšťame, že presnosť je menej ostrá. Pripúšťame teda jeho limit a radi by sme sa v tejto analýze dostali hlbšie segregáciou objemu obchodov nákupu / predaja, a to isté pre otvorený záujem na úrovni knihy objednávok v blízkej budúcnosti.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map