Súhrnná správa o mikroštruktúre OKEx Market za jún 2020

V júni poklesla trhová kapitalizácia celého kryptotrhového trhu z 267 miliárd dolárov na 262 miliárd dolárov. Po dosiahnutí mesačného maxima na začiatku mesiaca sa bitcoin odvtedy obchoduje v klesajúcom rozmedzí a zatiaľ čo volatilita sa výrazne znížila, korelácia BTC s akciami zostala silná.

Pri pohľade na percento objemov obchodovania medzi rôznymi produktmi na OKEx môžeme vidieť, že objem swapových obchodov sa v júni zvýšil o 5%, čo naznačuje jeho rastúcu popularitu, zatiaľ čo futures zostali dominantné napriek tomu, že od mája klesli o 6%..

Celkový objem obchodov OKEx, jún 2020

Celkovo spready bid-ask na OKEx zaznamenali za posledný mesiac zlepšenie, pričom priemery aj odchýlky boli svedkami znižovania – čo malo za následok prísnejšie spready, lepšiu likviditu a menší sklz pre používateľov.

V tomto súhrne sa pozrieme na objemy obchodovania a trendy spotových, futures a swapov na OKEx v priebehu júna 2020. Celý súbor údajov použitý v tejto správe je možné stiahnute tu.

Objem spotového obchodovania

V júni zaznamenalo spotové obchodovanie na trhu 377 párov, čo od mája predstavuje nárast o 10 párov. Celkový objem spotového obchodovania skončil na 33 312 034 876 USD, od mája poklesol o 18% kvôli relatívne pokojnejšej sentimente na trhu v júni.

Prvých 10 kryptomien podľa objemu spotového obchodovania boli Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Bitcoin Cash (BCH), Kyber Network (KNC), OKB, EOS, DEAPcoin (DEP), Bitcoin SV (BSV), Bitcoin (LTC) a Ethereum Classic (ETC).

Objem spotových obchodov BTC a ETH poklesol o -28,6%, respektíve -15,7%, zatiaľ čo ich priemerný denný objem, respektíve ADV, poklesol na 636 273 010 dolárov, respektíve 90 073 350 dolárov..

Na druhej strane sme v júni videli, ako sa kryptomeny súvisiace s DeFi presadili. Kyber Network spočiatku zaznamenal veľký nárast objemu obchodov a skončil na štvrtom mieste, hneď za BTC, ETH a BCH. S výnosmi vyššími ako 75% spoločnosť KNC videla, ako obchodníci prenasledujú cenovú rally, čo vedie k nárastu objemov.

DEAPcoin bol jedným z neočakávaných účastníkov v top 10 po tom, čo v júni zaznamenal nárast cien o 42% a jeho ADV vyskočil na 14 221 380 dolárov.

BSV medzitým skĺzol z piatej na ôsmu pozíciu, ETC klesol zo šiestej na desiatu a Tezos (XTZ) tento mesiac prenikol do top 10.

Najlepšie 10 párov mincí USDT z hľadiska priemerného denného objemu

S cieľom preskúmať likviditu sa pozrieme na rozpätie ponuky / dopytu, aby sme zobchodovali 100 000 dolárov na mieste OKEx BTC. Priemerné rozpätie dopytov v júni je zaznamenané na 0,0279%, čo je pokles o -21,6% oproti májovému priemeru a odchýlka sa znížila o -39,6%, čo znamená prísnejšie spready a lepšiu likviditu trhu..  

Podobne sa rozpätie ponuky pohybovalo v priemere na -0,0301%, od mája sa zlepšilo o 16% a zaznamenalo sa pokles odchýlky o -37,7%. Celkovo sa všetky údaje v júni zlepšili, čo sa zvyčajne prejavilo v lepších obchodných skúsenostiach účastníkov trhu.

Spot BTC_USDT | Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 100 000 dolárov

Údaje tiež naznačujú, že mince s vyšším objemom obchodovania majú vo všeobecnosti prísnejšie spready. Napríklad na obrázku nižšie porovnávame BCH na treťom a šiestom EOS. Je vidieť, že priemerné rozpätie dopytu prvého z nich je o 12% menšie ako druhého, zatiaľ čo odchýlka je o 21% lepšia – čo odráža lepšiu likviditu a nižší sklz.

Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 50 000 dolárov

Objem obchodov s futures

Aj keď celkový podiel objemu termínových obchodov v júni poklesol, stále je to najviac obchodovaný produkt na burze OKEx – a v rámci termínových obchodov boli kontrakty s marginálnou rezervou zaznamenané vyššie objemy v porovnaní s kontraktmi so zvýšenou úrokovou sadzbou USDT, najmä pre altcoiny.

Ako príklad sa môžeme pozrieť na futures na EOS. Celkový objem všetkých futures s maržou EOS (EOS_USD) bol v júni 92 897 190 dolárov, zatiaľ čo kontrakty s maržou USDT (EOS_USDT) zaznamenali iba 22 330 160 dolárov.

Proporcionálne je tento rozdiel menší pre BTC. Celkový objem futures BTC_USD bol 1 697 541 400 dolárov, zatiaľ čo futures BTC_USDT dosiahli sumu 896 899 481 dolárov. Rozdiel medzi nimi je menší ako dvojnásobok.

Top 10 futures na mince s priemerom denného objemu

Najobchodovanejším zo všetkých futures produktov sú štvrťročné futures s BTC maržami. Posledné štvrťročné futures boli zverejnené 12. júna a pohybovali sa od BTC_USD_0626 k BTC_USD_0925.

BTC_USD_0925 sa skončil jún s celkovým mesačným objemom 492 732 457 USD, čo predstavuje 19% z celkového obchodovania s BTC futures. BTC_USD_0626, ktorého platnosť vypršala 26. júna, zaznamenal celkový mesačný objem 413 293 680 dolárov, čo predstavuje 16% z celkového obchodovania s BTC futures. Najobchodovanejšou budúcnosťou s USDT s maržou navyše bol BTC_USDT_0925 – s celkovým mesačným objemom 222 290 817 USD, čo predstavuje 8,6% z celkového obchodovania s BTC futures. 

Na trhu s termínovými obchodmi platí, že čím bližšie sa termínové obchody futures obchodujú, tým väčší je ich objem – a následne aj lepšia likvidita. Pretože spoločnosť OKEx prevádza štvrťročné futures na dvojtýždenné futures dva týždne pred dňom skončenia platnosti, môžeme urobiť zaujímavé pozorovanie, keď kontrakty, ktoré vypršali 26. júna, zaznamenali veľké objemy 11. júna, deň pred obnovením.

Perfektným príkladom z vyššie uvedeného grafu je ETH_USD_0626. 11. júna tento produkt skončil s obrovským objemom 288 460 330 dolárov, čo je najvyšší spomedzi všetkých futures produktov ETH v ktorýkoľvek daný deň v júni, aj keď 11. jún nebol najprchavejším obchodným dňom v mesiaci. Podobné objemy sa dajú pozorovať aj u iných obchodných párov.

Celkovo je trh s termínovými obchodmi fragmentovanejší kvôli rôznym dátumom uplynutia platnosti. Napríklad spoločnosť OKEx poskytuje osem futures na BTC s rôznymi dátumami vypršania platnosti, a hoci tieto rôzne kontrakty majú pre obchodníkov rôzne využitie, napríklad hedging, tiež znižujú likviditu určitých futures a / alebo vedú k širším spready..

Pokiaľ ide o spready, BTC_USD_200626 ako jedna z najlikvidnejších futures má najtesnejšie rozpätie. To je jeden z dôvodov, prečo obchodníci radi obchodujú s týmto produktom. Naopak, BTC_USDT_200703 je jedným z najnižších z hľadiska objemu, čo mu dáva oveľa širšie rozšírenie.

Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 100 000 dolárov BTC_USD_200626 | Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 100 000 dolárov

Objem obchodov na výmenu

Podiel swapového obchodovania na celkovom objeme obchodovania znateľne vzrástol – vyskočil z 24% v máji na 29% v júni – a v rámci swapov sú zmluvy s maržou USDT populárnejšie ako s maržou s mincou.

Najvyšších 10 swapov s maržou na USDT zaznamenalo mesačný objem obchodov celkovo 27 880 731 563 dolárov, čo je o 70% viac ako celkový objem top 10 swapov s maržou na mince.

OKEx Insights nedávno diskutovali o tom, prečo sú v dnešnej dobe tak populárne derivátové zmluvy s USDT maržami. A zatiaľ čo ADV swapu na obchodovanie s BTC maržami (BTC_USD_SWAP) bola v júni o niečo vyššia ako swapu na obchodovanie s maržou USDT (BTC_USDT_SWAP) (381 858 513 USD proti 362 282 122 USD), všetky ďalšie najlepšie swapy s maržou USDT 10 zaznamenali vyššie ADV ako príslušné mince swapy s maržou.

Medzi top 10 swapmi má BSV tretí najvyšší celkový objem obchodov, ale ADV jeho variantu s maržou USDT bola 17-krát vyššia ako swap s maržou na mince, čo naznačuje neochotu obchodníkov držať BSV napriek tomu, že chce profitovať z jeho ceny volatilita. Pre porovnanie, ADV swapu s maržou na USDT TRX bola iba o 65% vyššia ako jeho swapu s maržou na mince.

Top 10 swapov s maržou na USDT podľa priemerného denného objemu Najvyšších 10 swapov na mince s priemerom denného objemu

Pokiaľ ide o spready, BTC swap s maržou na USDT sa od mája ešte stále výrazne zaostáva za swapom na maržu s mincami. Rozpätie dopytu BTC_USDT_SWAP sa zlepšilo na 0,0505% z májových 0,0793%, s odchýlkou ​​0,0346. Hĺbka rozpätia cenových ponúk BTC_USDT_SWAP vyskočila na -0,0515% z májových -0,0777%, s odchýlkou ​​0,0346. V porovnaní s tým má BTC_USD_SWAP stále prísnejšie priemerné rozpätie na žiadostiach o 0,0409%, s nižšou odchýlkou ​​0,0246%. 

Celkovo je rozdiel v rozpätí medzi BTC swapmi a najviac obchodovanými futures podobný a v nasledujúcich mesiacoch môžeme vidieť, že swapy s maržou v USD zvyšujú ich trhový podiel.

Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 300 000 dolárov BTC_USDT_SWAP | Stupňovité rozpätie cien Hĺbka 300 000 dolárov

Úplný súbor údajov použitý v tejto správe môže byť stiahnute tu pre čitateľov, ktorí sa zaujímajú o viac podrobností a trhových údajov OKEx od júna 2020.

OKEx Insights predstavuje analýzy trhu, podrobné funkcie, originálny výskum & vybrané správy od krypto profesionálov. Sledujte OKEx Insights na a .

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map