Swapová dominancia s maržou BTC podčiarkuje býčí kryptotrh

Súhrn správy o mikroštruktúre trhu OKEx, júl 2020

Po dlhom období konsolidácie okolo 9 000 dolárov začala cena bitcoinu (BTC) 20. júla prudko stúpať a dokončila takmer 10 dní zisku. Cena kryptomeny na poprednom trhu sa posledný júlový deň nakoniec vyšplhala na 11 650 dolárov. 

Kolísanie cien bitcoinu sa koncom júla konečne zvýšilo a užšie korelovalo s cenou zlata. Tieto špekulatívne vybudované dlhé pozície však boli začiatkom augusta vymyté.

V júli sa tiež zvýšila trhová kapitalizácia celého trhu s kryptomenami o 29%, z 263 miliárd dolárov na 351 miliárd dolárov, podľa údajov z CoinGecko. Medzitým dominancia bitcoinu stratila 3% a vzostupná cena éteru (ETH) viedla k jeho dominancii k nárastu o 1,90%.

Celkový objem obchodov v júli klesol v porovnaní s objemom z predchádzajúceho mesiaca. Pretože BTC bol v prvej polovici júla extrémne nízky, nebolo veľa obchodných príležitostí – čo malo za následok nižší objem. S altcoinmi sa však obchodovalo aktívnejšie. Celkovo poklesol objem swapov o 11% a spotový objem o 8% v porovnaní s júnom. Objem futures dopadol lepšie, keď sa znížil iba o 3%. Okrem toho sa od minulého mesiaca celkové spready bid / ask na OKEx výrazne zlepšili. 

V tomto súhrne správy o mikroštruktúre trhu OKEx sa pozrieme na objemy obchodovania a trendy spotov, futures a swapov na OKEx v priebehu júla 2020.

Celkový objem obchodov v júli na OKEx Celkový objem obchodov a počet trhov spoločnosti OKEx (júl 2020) Celkový objem obchodov a počet trhov spoločnosti OKEx (júl 2020)

Objem a likvidita spotového obchodovania

V júli spotové obchodovanie videlo na trhu 384 párov – o sedem viac ako v júni. Celkový objem spotového obchodovania skončil na 30 680 951 377 USD po poklese o 8% od júna. Dôvodom bola extrémne nízka volatilita v prvej polovici mesiaca. 

Hlavných 6 kryptomien, ako aj tri DeFi tokeny mesiaca podľa objemu spotového obchodovania boli:

  1. Bitcoin
  2. Éter
  3. Mince pre správu WaykiChain (WGRT)
  4. Bitcoin SV (BSV)
  5. Bitcoinová hotovosť (BCH)
  6. Sieť Kyber (KNC)
  7. EOS
  8. Litecoin (LTC)
  9. Chainlink (LINK)

Objem BTC spotového obchodovania poklesol o 38%. Medzitým objem spotového obchodovania s ETH vyskočil o 7,74%. Priemerný denný objem BTC, alebo ADV, klesol na 391 032 027 dolárov – čo bolo stále štyrikrát viac ako v ETH. 

Na druhej strane sme videli, že decentralizované kryptomeny súvisiace s financovaním v júli neustále naberajú na obrátkach. WGRT, riadiaca minca decentralizovanej pôžičkovej platformy WaykiChain, sa umiestnila na treťom mieste v zozname objemov spotového obchodovania s ADV vo výške 38 600 510 dolárov – čo je viac ako všetky ostatné altcoiny, okrem ETH. Výkonnosť WGRT bola vynikajúca a zdvojnásobila sa oproti otváracej cene mesiaca 0,006 USD. 

Ďalšími dvoma projektmi DeFi, ktoré sa dostali do top 10 zoznamu objemu spotového obchodovania, sú KNC a LINK. Aj keď od minulého mesiaca klesol o dve priečky, ADV spoločnosti KNC sa zvýšila o 8,59% na 23 800 161 dolárov, pričom cena stúpla celkovo o 17%. LINK bol na 10. mieste s dobrým ADV vo výške 207 744 420 dolárov. Jeho cena stúpla o 64%.

Poradie BSV medzitým poskočilo z ôsmeho na štvrté miesto v objeme spotového obchodovania. Ethereum Classic (ETC) tento mesiac neprišiel medzi najlepších 10.

Graf ilustrujúci priemerný denný objem šiestich hlavných obchodných párov USDT na OKExGraf ilustrujúci priemerný denný objem šiestich hlavných obchodných párov USDT na OKEx


Pri skúmaní likvidity sa pri obchodovaní na mieste s BTC v hodnote 100 000 dolárov pozrieme na rozpätie ponuky / dopytu. Priemerné júlové rozpätie dopytov je zaznamenané na 0,0205%, čo je pokles o 27% oproti júnovému priemeru. Obdobne rozpätie ponuky bolo v priemere -0,0225%, čo sa od júna zlepšilo o 25%. Tieto dve čísla sa dva mesiace po sebe zlepšili o veľké percentá – čo znamená prísnejšie spready a lepšiu likviditu trhu. 

Stupňovité rozloženie cien spotu BTC_USDT (hĺbka 100 000 USD)Stupňovité rozloženie cien spotu BTC_USDT (hĺbka 100 000 USD)

Horúce altifíny DeFi majú tiež dobrú likviditu pri obchodovaní s každým v hodnote 10 000 dolárov. Napríklad spoločnosť KNC zaznamenala v júli priemerný pokles ponuky 0,3412%, čo je o 62% lepšie ako v júni, zatiaľ čo odchýlka sa medzimesačne znížila o 69%. Priemerná odchýlka dopytu v júli klesla o 44% na 0,2768%. Tieto čísla ukazujú rýchly nárast likvidity pre altcoiny, ktoré nie sú na zozname Major Six.

Stupňovité rozloženie cien spotu KNC_USDT (hĺbka 10 000 USD)Stupňovité rozloženie cien spotu KNC_USDT (hĺbka 10 000 USD)

Objem obchodov s futures a likvidita

Futures, najobchodovanejší produkt spoločnosti OKEx, zaznamenali v júli pokles objemu o 2,87%. Zostal však nad 70 miliardami dolárov.

V rámci futures boli kontrakty s maržou na mince zaznamenané vyššie objemy v porovnaní so kontraktmi s maržou na USDT. V júlový deň s najvyšším objemom, 27. júla, sa kombinovaných 10 najlepších futures s maržou na mince podľa priemerného denného objemu obchodovalo nad 4,5 miliardy dolárov, ale ponuky s maržou v USD boli len niečo cez 1,8 miliardy dolárov.

Top 10 futures na mince s priemerom denného objemuTop 10 futures na mince s priemerom denného objemu

Najobchodovanejším zo všetkých futures produktov na OKEx je štvrťročná budúcnosť s BTC maržami (BTC_USD_0925) s celkovým mesačným objemom 20 561 936 800 dolárov – čo predstavuje 29% z celkového objemu obchodov s futures. Štvrťročná budúcnosť BTC s maržou USDT (BTC_USDT_0925) predstavuje 17% z celkového obchodovania s futures. 

V júli OKEx ponúkol celkom 144 termínových nástrojov, s deviatimi kryptomenami a ôsmimi rôznymi dátumami expirácie. Obchodníci môžu vytvárať zložitejšie kombinácie a obchody s rôznymi dátumami platnosti. BTC_USD_200925 ako jedna z najlikvidnejších futures má najtesnejšie rozpätie. Futures trh je vo všeobecnosti viac fragmentovaný kvôli multi-expirácii.

V porovnaní s BTC_USD_200626, najlikvidnejším futures kontraktom v júni, dosiahol BTC_USD_200925 takmer rovnaké rozpätia dopytu a ponuky pri simulácii objednávky 500 000 dolárov, ako BTC_USD_200626 minulý mesiac pri objednávke 100 000 dolárov. Odchýlka dopytov a ponúk klesla o 23%, respektíve 21%. Aj keď tieto údaje súvisia s intenzitou zmien trhových podmienok, naznačujú tiež rýchly nárast hĺbky knihy objednávok OKEx, ako aj zvýšenie likvidity.

Stupňovité rozpätie cien (hĺbka 500 000 USD oproti hĺbke 100 000 USD)Stupňovité rozpätie cien (hĺbka 500 000 USD oproti hĺbke 100 000 USD) Stupňovitý cenový rozpätie BTC_USD_200925 (hĺbka 500 000 USD)Stupňovitý cenový rozpätie BTC_USD_200925 (hĺbka 500 000 USD)

Objem obchodovania so swapom

V júli OKEx ponúkol celkovo 54 swapových nástrojov, z toho 29 s maržou USDT.

Celkový júlový objem obchodov so swapmi poklesol o 11% na 39 617 441 081 dolárov. Top 10 swapov na obchodovanie s mincami zaznamenalo mesačný objem obchodov celkovo 19 798 599 620 dolárov, čo je o 6,36% viac ako celkový objem top 10 swapov na obchodovanie s USDT. V júni dominovali objemy swapových obchodov nástroje s maržou USDT. Prelom v júli naznačuje, že účastníci trhu boli skôr naklonení držať mince, ako nechať USDT v ruke po zahriatí trhu. 

Medzi 10 najlepšími swapmi uprednostnili obchodníci LINK a BSV USDT – zatiaľ čo pri obchodovaní s EOS a XRP bol zaznamenaný opak..

Top 10 swapov s maržou na USDT podľa priemerného denného objemuTop 10 swapov s maržou na USDT podľa priemerného denného objemu Najobľúbenejších 10 swapov na mince s priemerným denným objemomNajobľúbenejších 10 swapov na mince s priemerným denným objemom

Pokiaľ ide o rozpätia, BTC swap s maržou na USDT stále zaostával za swapom na maržu s mincami. Dva mesiace po sebe sa však výrazne zlepšila. Rozpätie dopytu BTC_USDT_SWAP sa zlepšilo na 0,0499% z júnových 0,0505%, s odchýlkou ​​0,0320%. Hĺbka rozpätia cenových ponúk BTC_USDT_SWAP vyskočila na -0,0484% z júnových -0,0515%, s odchýlkou ​​0,0324. V porovnaní s tým má BTC_USD_SWAP stále prísnejšie priemerné rozpätie žiadostí o 0,0380%, s nižšou odchýlkou ​​0,0265%. Spready v BTC swapoch boli menšie ako najviac obchodované štvrťročné futures v júli. Toto je obrovský krok vpred.

Stupňovité rozloženie cien (hĺbka 500 000 USD)Stupňovité rozloženie cien (hĺbka 500 000 USD) Stupňovité cenové rozpätie obchodného páru Bitcoin – Tether (hĺbka 500 000 USD)Stupňovitý cenový rozpätie BTC_USDT_SWAP (hĺbka 500 000 USD)

OKEx Insights predstavuje analýzy trhu, podrobné funkcie, originálny výskum & vybrané správy od krypto profesionálov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map