Стратегия штанги для криптографии

Обзор

Глобальные рынки оставались нестабильными, хотя рынки активов продемонстрировали первые признаки восстановления после мартовской распродажи. В то время, когда двузначные прибыли или убытки кажутся новой нормой, баланс между риском и прибылью в инвестициях кажется более важным, чем когда-либо. Стратегия со штангой уже давно используется инвесторами с фиксированным доходом и акциями, чтобы диверсифицировать свои риски и потенциально повысить доходность инвестиционного портфеля. Может ли стратегия штанги работать с криптоактивами? Как построить крипто-штангу?

Что такое стратегия штанги?

Стратегия со штангой представляет собой сочетание крайне рискованных инвестиций и безрисковых инвестиций в один и тот же портфель, избегая при этом всего посередине. Обоснование этого подхода состоит в том, чтобы максимизировать потенциальную прибыль при ограничении рисков ухудшения ситуации. Поскольку обратный поток обычно имеет отрицательную корреляцию, это означает, что один работает хорошо, когда другой испытывает трудности. Стратеги могут корректировать вес с каждой стороны по мере изменения рыночных условий..

В портфеле облигаций стратегия штанги может означать владение краткосрочными облигациями, которые считаются безрисковыми, но с меньшими выплатами, и в то же время некоторые долгосрочные облигации, которые могут обеспечить более высокую доходность, но имеют больший процентный риск..

В сфере акций стратеги могут поставить защитные акции на один конец штанги, а спекулятивные акции с высоким риском, которые потенциально могут предложить более высокую доходность, на другом конце..

Ученый и статистик Нассим Николас Талеб, прославивший стратегию штанги, когда-то сказал, "Если вы знаете, что подвержены ошибкам прогнозов, и согласны с тем, что большинство мер риска ошибочны, тогда ваша стратегия должна быть настолько гипер-консервативной и гипер-агрессивной, насколько это возможно, вместо того, чтобы быть умеренно агрессивным или консервативным.."

Расширение спектра рисков в криптопространстве

Несмотря на то, что криптовалюта в целом считается более рискованным активом по сравнению с другими классами активов, такими как акции и облигации, спектр рисков в криптопространстве, тем не менее, становится шире..

Криптотрейдеры и инвесторы теперь могут пользоваться большей гибкостью, когда дело доходит до корректировки своего кредитного плеча и стратегий в соответствии с их уровнями толерантности к риску, благодаря быстрому развитию товар Космос. С одной стороны, трейдеры могут увеличить свое кредитное плечо, добавив деривативы в свой портфель (более высокий риск спектра). С другой стороны, с добавлением ставка, инвесторы могут получать пассивный доход с криптовалютами (меньший риск спектра).

С появлением этих продуктов и легким доступом к ним через криптобиржи как и OKEx, он открыл новые возможности, позволяющие участникам рынка применять стратегии, такие как стратегия со штангой, и сделать ее доступной для мира криптовалют..

Крипто-приложения Барбелла

Когда мы говорим о применении стратегии штанги в крипто-портфеле, может быть несколько измерений. Для инвесторов, покупающих и удерживающих, стратегия со штангой может выглядеть примерно так:

  • 70% – сбережения стейблкоинов. т.е.., USDT экономия в OKEx имеет 0,6815% APY.
  • 30% – XTZ + СВЯЗЬ

Одна из причин комплектации XTZ и СВЯЗЬ в том, что они обеспечивали приличную доходность с поправкой на риск. Данные составлено Мессари показывает, что XTZ имеет 90-дневный коэффициент Шарпа 1,80, в то время как СВЯЗЬСоставляет 1,33. Это одни из самых высоких показателей среди ведущих альткойнов..

Конечно, были и другие токены и монеты с еще более высоким коэффициентом Шарпа (что означает риск и потенциально более высокая доходность). Однако другие факторы, такие как ликвидность, размер рынка и доступность, скорее всего, ограничат выбор. OKEx объяснил, что такое коэффициент Шарпа и как он может повлиять на ваш крипто-портфель, подробнее здесь.

С другой стороны штанги, учитывая тот факт, что стейблкоины не безрисковые, такие как DAIцены могут сильно колебаться из-за движений в ETH. USDT и USDC может также подвергнуться другим системным рискам. Однако по сравнению с основными альткойнами, даже с биткойнами, размещение стейблкоинов на одном конце штанги кажется более подходящим выбором..

Инвесторы, предпочитающие покупать и удерживать, которые могут работать с более рискованными активами, с более высокой волатильностью и хотели бы иметь более короткие сроки инвестирования, их штанга может быть такой:

  • 70% – MKR
  • 15% – MCO
  • 15% – BSV

Возьмем эту комбинацию в качестве примера: в период с 13 марта по 13 апреля сразу после мартовской распродажи такой портфель генерировал доходность около 38%, что превосходит 29% BTC в тот же период. Опять же, инвесторы могут корректировать свои распределения по обе стороны штанги, используя актив, который соответствует их инвестиционным целям..

Стратегия штанги в крипто-сбережениях

Пассивный доход с криптовалютой становится все больше популярныйсреди инвесторов. В то же время продукты для ставок, сбережений и срочных вкладов стали более универсальными, чем когда-либо, с растущим числом поддерживаемых токенов и монет..

В то время как у вкладчиков может быть больше продуктов для сбережений / ставок на выбор, доходность этих продуктов может варьироваться от 0,04% до более чем 11%, что делает построение правильной стратегии для портфеля EARN, по-видимому, более важным. Стратегия со штангой также может быть полезна в этом пространстве..

В сфере фиксированного дохода облигации с более высокой доходностью обычно сопряжены с более высоким кредитным риском. В валютном мире более высокая доходность FX подвергнет инвесторов более высокой волатильности. В криптовалюте концепция аналогична. Криптовалюты, которые обеспечивают более высокую норму сбережений, обычно представляют собой альткойны со средней и малой капитализацией, которые обычно имеют более высокую волатильность..

Например, ВЫ Сеть (ТЫ) Ставка ставка на OKEx была на уровне 4,58%, в то время как DAIСтавка ставок составляла всего 1%. Стратегия со штангой для 30-дневного вкладчика может выглядеть следующим образом:

  • 20% – MCO (7,68% годовых)
  • 80% – EOS (3,13% годовых)

Инвесторы также могут изучить комбинацию различных продуктов для стейкинга / сбережений / срочных вкладов, чтобы максимизировать прибыль и уравновесить риски колебаний цен..

Вывод

Стратегия со штангой может быть необычной. Однако рынки после COVID также не являются традиционными. Экономический ущерб, нанесенный пандемией, потенциально огромен, но он все еще не полностью материализован. В то же время мировые политики развернули несколько обширных пакетов стимулов, пытаясь смягчить ситуацию на рынках. Ожидания инвесторов колеблются между падением в депрессию и восстановлением экономики V-образной формы, создавая колебания, которые влияют на все классы активов на всех рынках, и криптовалюта не является исключением. Нетрадиционная стратегия, такая как стратегия со штангой, может быть одним из ответов на такие рыночные условия. Инвесторам предлагается настроить традиционную версию штанги и сделать ее подходящей для своих целей..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map