ETH puede enfrentar una volatilidad entrante, ¿cómo jugarlo?

Visión general Los mercados de criptomonedas han estado actuando de manera indecisa poco después de la tercera reducción a la mitad de bitcoin. Sin embargo, las señales iniciales muestran que podría comenzar a producirse un cambio importante de sentimiento dentro del ETH mercado. Podría ser un símbolo que muestre esa importante ETH los inversores podrían haber comenzado a prepararse para el próximo gran movimiento en la segunda criptomoneda más grande. Es interesante porque los mercados han visto una conversación cada vez mayor sobre los vencidos ETH 2.0, que podría ser el próximo gran evento de este año después de la reducción a la mitad de bitcoin. ¿Cómo podría afectar esta actualización al ETH precios y el mercado en su conjunto? ¿Qué tipo de instrumento comercial es ideal para una configuración temprana para este evento??  Ethereum 2.0: la próxima gran novedad en cripto después de la reducción a la mitad de bitcoin? BTCLa tercera reducción a la mitad se ha cumplido con éxito esta semana, y la exageración de la reducción a la mitad finalmente ha terminado. No es difícil ver el sentimiento de esperar y ver en el mercado después de reducir a la mitad; BTC ha estado operando lateralmente, y las principales altcoins eran prácticamente las mismas. Mientras que los inversores todavía buscan el próximo enfoque en el mercado, ETH puede merecer más atención, ya que la segunda criptomoneda más grande está lista para pasar por una actualización significativa a pesar de haber experimentado múltiples retrasos. Ethereum La actualización del protocolo 2.0 cambiará el mecanismo de prueba de trabajo original a prueba de participación, lo que podría alentar ETH titulares para acumular más ETH. Eso es porque si uno tiene más interés en la red, más poder tiene para validar las transacciones. Aunque el proyecto de actualización 2.0 ha experimentado múltiples retrasos, Puede que no estemos lejos del lanzamiento oficial, aunque se desconoce el momento. Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum, dijo a Coindesk que “la red de prueba para Ethereum 2.0 ya estaba disponible y ya comenzaron las primeras fases de implementación “. Aunque algo de mercado informes diciendo, el lanzamiento podría ser en julio. Sin embargo, Buterin aclarado que el lanzamiento está programado para finales de 2020 sin proporcionar una fecha específica. Las condiciones pueden favorecer la volatilidad Los primeros indicios de mineros y ballenas pueden indicar que la volatilidad de ETH precios en el futuro. La figura 1 muestra que los mineros han comenzado a acumular ETH nuevamente recientemente, que se produjo después de la liquidación del 10 de mayo.

Figura 1: Precio ETH (verde) frente al balance de los mineros (marrón)

Ethereum (ETH) [10.13.07, 14 de mayo de 2020] Fuente: Santiment Una reducción de los saldos de los mineros a menudo considerada como una indicación temprana del precio que podría haber alcanzado su punto máximo en el corto plazo. Por el contrario, cuando el saldo de los mineros comenzó a aumentar o una tendencia alcista, los precios podrían haber tocado fondo en el corto plazo. Vale la pena señalar que esta tendencia de acumulación, incluso si se confirma, podría ser una tendencia a mediano / largo plazo, y el momento de esa acumulación reflejándose en el precio podría ser difícil de determinar. Es por eso que necesitamos más evidencia para respaldar nuestra suposición, y la ETH La cantidad en los principales titulares sin intercambio puede proporcionar otra pista.

Figura 2: Precio ETH (verde) frente a monto en los principales titulares que no cotizan en bolsa (marrón)

Ethereum (ETH) [10.14.39, 14 de mayo de 2020] Fuente: Santiment Parece que las ballenas han mantenido su ETH tenencias en un nivel relativamente alto desde el 8 de abril. La venta masiva del 10 de mayo no redujo gran parte de su confianza, y esa podría ser otra señal de que las ballenas han estado esperando volatilidad de ETH Es posible que los precios aumenten pronto, tal vez con un sesgo alcista. Además, los niveles de volumen social pueden darnos una imagen completa de lo caliente ETH o ETH 2.0 en la comunidad criptográfica. La figura 3 muestra el volumen social del término “ETH” o “ETH 2.0”En Telegram y Reddit. ETH ha tenido una tendencia alcista desde principios de mayo.

Figura 3: Volumen social de “ETH” o “ETH2.0” en Telegram (azul) y Reddit (rojo)

eth o eth2.0 Telegrama eth o eth2.0 Reddit  Fuente: Santiment Si bien la implicación del precio de un activo digital con un mayor volumen social siguió siendo muy debatible, pero una cosa que podemos confirmar es, ETH o ETH 2.0 ha estado generando más ruido entre las comunidades criptográficas, y eso a menudo genera volatilidad en el precio de un activo determinado. Eso podría ser algo que los comerciantes e inversores quieran vigilar de cerca..  Favorecer los futuros de ETH sobre las opciones Cómo los comerciantes e inversores pueden capturar y capitalizar los movimientos potenciales de ETH precios, esa es la pregunta del millón de dólares. Sin embargo, elegir el instrumento adecuado para entrar en una operación podría ser más crucial de lo que piensan muchos comerciantes e inversores. Con la herramienta adecuada, los participantes del mercado pueden maximizar el perfil potencial y minimizar sus riesgos. En esto ETH caso, sabemos que la actualización 2.0 llegará eventualmente; es solo cuestión de tiempo, sin importar si es julio o fin de año. Por eso instrumentos como futuros eso tiene sin decadencia del tiempo y costo comercial fijo podría ser una mejor elección de arma.

  • Sin decadencia del tiempo – Uno de los elementos esenciales en lo que respecta a la fijación de precios de opciones es el valor temporal, y el valor del contrato de opciones disminuye con el tiempo. Si un inversor quisiera captar un aumento inminente de la volatilidad del precio del subyacente, sin saber el momento en que ocurre ese evento específico, como este caso de actualización de ETH 2.0, los futuros tienen ventajas sobre las opciones, porque los futuros no tienen tiempo de decadencia..
  • Costo comercial fijo – El costo de margen de los contratos de futuros con las principales criptomonedas como subyacente generalmente es fijo, lo que significa que los operadores sabrán cuánto margen inicial necesitan cuando establezcan una operación por primera vez. Por ejemplo, el margen inicial de ETHUSD Los contratos de futuros en OKEx podrían ser tan bajos como el 2% con un índice de margen de mantenimiento del 1%. Por el contrario, la prima de la opción podría fluctuar, en algunos casos, si el activo subyacente se vuelve más volátil, los compradores de opciones pueden necesitar pagar una prima de opción más alta..
  • Precios más sencillos – Fijar el precio de un contrato de opción a veces puede ser complicado y hay más variables que los comerciantes e inversores pueden no ser fáciles de controlar y comprender. Además del factor de disminución del tiempo que mencionamos anteriormente, la volatilidad implícita podría ser otro problema que los operadores de opciones no pueden ignorar, aunque es difícil de controlar al mismo tiempo. IV se considera un indicador del pronóstico del mercado del probable movimiento del precio subyacente. Ha sido un elemento clave cuando se trata de precios de opciones. Sin embargo, IV es también la parte más difícil de entender y pronosticar. En el comercio de futuros, no existe tal factor.

¿Larga duración o perpetua? Por qué no los dos? Hemos identificado los futuros como un instrumento ideal para especular el potencial ETH aumento de la volatilidad de los precios. Aún así, elegir el tono adecuado podría ser otro problema. Actualmente, los mercados ofrecen una amplia variedad de ETH contratos de futuros con diferentes plazos que los inversores pueden elegir, que van desde semanales, quincenales, trimestrales, quincenales hasta perpetuos. Entonces, ¿cuál elegir? Si los inversores creen que la volatilidad de los precios de ETH puede aumentar en el futuro, y querían tomar medidas tempranas para posibles acciones de precios impulsadas por eventos, contratos de futuros con un plazo más largo, como los de OKEx. ETHUSD los futuros bimestrales podrían ser una de las opciones. Además, es posible que quieran considerar una difundir estrategia comercial. La estrategia de negociación de márgenes implica la compra de un contrato de futuros y la venta de otro contrato de futuros. Esta estrategia puede ayudar a los inversores a beneficiarse de un cambio imprevisto y también podría ser menos riesgoso que los futuros absolutos. En este caso, comprar un ETHUSD permuta perpetua y venta bimestral ETHUSD los futuros podrían ser otra solución.

Figura 4: Futuros ETH & Swaps de volúmenes diarios agregados e interés abierto

skew_okex_eth_futures__swaps__aggregated_daily_volumes_and_open_interest  Fuente: Skew Conclusión Los participantes del mercado parecen seguir buscando el próximo enfoque después de la reducción a la mitad de bitcoin, y la actualización de ETH 2.0 podría convertirse fácilmente en el próximo punto focal en el espacio criptográfico. Sin embargo, con un tiempo desconocido y un historial de retrasos múltiples, podría ser un desafío para los inversores y comerciantes capitalizar un evento de este tipo. Es por eso que los derivados como los futuros y los swaps pueden ayudar a los inversores a aprovechar estas oportunidades y reducir sus riesgos empleando la estrategia correcta. Los inversores deben construir sus estrategias de acuerdo con su perfil de riesgo. Autor: Cyrus Ip Research Analyst, OKEx

Mike Owergreen Administrator
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