Liquidación total

Liquidación total

Este sistema nos permite proporcionar dos niveles de apalancamiento a nuestros usuarios: 10x y 20x. Cuando el índice de margen del usuario supera el 10% o el 20% (para un apalancamiento de 10x y 20x), se activará una llamada de margen y todas las posiciones se liquidarán por completo..

  • Relación de margen de margen fijo = (Margen fijo + UPL) * Precio medio de las posiciones abiertas / (Valor nominal del contrato * Posiciones de tenencia)
  • Relación de margen de margen cruzado = Balance de capital / Margen de posición + Margen de retención de órdenes de trabajo)

Ejemplo:

Para el contrato LTC 10x, si la pérdida ha alcanzado el 90% del margen de la posición, se activará una llamada de margen. Para el contrato LTC 20x, si la pérdida ha alcanzado el 80% del margen de la posición, se activará una llamada de margen..

Reglas completas de liquidación

En modo de margen cruzado: cuando el último precio de negociación de una posición va en una dirección desfavorable para el usuario, si el capital de su cuenta de futuros es ≤10% de su margen para un apalancamiento de 10x (= índice de margen de mantenimiento ≤10%) o ≤20 % de su margen para un apalancamiento de 20x (= índice de margen de mantenimiento ≤20%), la posición será liquidada forzosamente, lo que se denomina liquidación forzada. Después de la liquidación forzosa de una posición, el sistema cancelará todas las órdenes incumplidas del usuario para liberar el margen y ver si el índice de margen de mantenimiento del usuario sigue siendo inferior al 10% para un apalancamiento de 10x, o al 20% para un apalancamiento de 20x. Si es así, la posición de tenencia será asumida por el motor de liquidación forzosa y las órdenes de cierre se colocarán en el mercado a un precio en el que la eficiencia de negociación y la ganancia de liquidación se maximicen en función de la profundidad del mercado, la base, el precio de quiebra y el precio de quiebra más recientes. precio índice.

En modo de margen fijo: cuando el último precio de negociación de una posición va en una dirección desfavorable para el usuario, si el índice de margen de mantenimiento de su posición es ≤10% de su margen para un apalancamiento de 10x o ≤20% de su margen para 20x. apalancamiento, la posición será liquidada forzosamente y asumida por el motor de liquidación forzada. En esta etapa, la pérdida por liquidación del usuario es igual a la pérdida cuando su índice de margen de mantenimiento de posición cae a cero. La pérdida máxima no superará el margen total de la posición de liquidación. En el modo de margen cruzado, todas las posiciones de todos los contratos se cerrarán cuando se active la liquidación forzosa. En el modo de margen fijo, solo se cerrarán las posiciones del lado de la liquidación cuando se active la liquidación forzosa.

Cuando se activa la liquidación forzosa, nuestro sistema de gestión de riesgos se hará cargo de todas las posiciones de tenencia. La pérdida de liquidación del usuario será la pérdida cuando el índice de margen de mantenimiento sea igual a 0. Al mismo tiempo, el sistema de gestión de riesgos enviará una orden de cierre al mercado a un precio en el que se maximice la eficiencia de negociación y la ganancia de liquidación, en base a sobre la liquidez del mercado, el diferencial entre precios de compra y venta, el precio de quiebra y el precio índice. La orden de cierre será monitoreada de cerca por nuestro sistema. Si la orden permanece sin completar después de un largo período de tiempo, nuestro sistema volverá a evaluar la profundidad del mercado, la base, el precio de quiebra y el precio del índice para crear una nueva orden de cierre hasta que se cumpla por completo. Después de que se produzca la liquidación forzosa, las posiciones de liquidación se separarán del saldo de capital del usuario. Si las posiciones no se cumplen en su totalidad, la pérdida se registrará como pérdida de liquidación del usuario y se socializará durante la entrega. Los usuarios no sufrirán más pérdidas por las posiciones de liquidación.

El estado de las órdenes de liquidación completadas y no procesadas se puede encontrar en la lista de órdenes de liquidación. Si las posiciones de liquidación (cerrar en largo o cerrar en corto) se cubren por encima del precio de la quiebra (índice de margen de mantenimiento = 0), se generarán primas y se inyectarán al fondo de seguros para cubrir cualquier pérdida social futura o para resolver incidentes en la negociación de futuros..

Si las posiciones de liquidación (cerrar en largo o cerrar en corto) se cubren por debajo del precio de la quiebra (índice de margen de mantenimiento = 0) o no se cubren completamente durante la entrega, se generará una pérdida social que será cubierta por el fondo de seguro. Si la pérdida no puede cubrirse por completo, la parte restante estará sujeta a una recuperación. La pérdida se socializará con las ganancias obtenidas entre todos los usuarios de los tres contratos..

Comparación de sistemas de liquidación

Mike Owergreen Administrator
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