Kryptomena: Prečo je volatilita dôležitá na trhu s kryptomenami

V tomto článku sa venujeme konceptu volatility kryptomeny a prečo je volatilita dôležitá na rastúcom trhu s kryptomenami.

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Veľký prepad trhu v roku 2018 je pre mnohých na trhu s kryptomenami tvrdou lekciou o extrémnej volatilite kryptomien. Ceny kryptomien sa v priebehu dvoch rokov od začiatku do konca prudko pohybujú, pričom mnohí považujú kryptomeny za vysoko nestabilný trh plný špekulácií a neistoty. Prvá a najväčšia kryptomena založená na trhovej kapitalizácii – bitcoin – zaznamenala v roku 2017 masívny rast, ktorý vzrástol zo 700 dolárov na takmer 20 000 dolárov! To je ohromujúcich 27 000% miera návratnosti za pouhých 12 mesiacov.

Nie je prekvapením, že mnohí naskočili na rozbehnutý vlak s kryptomenami. Trh sa však čoskoro stal príliš nestabilným, akonáhle vzrástol na masívne úrovne, a potom zažil obrovský kolaps po celý rok 2018. Trhová kapitalizácia kryptomien klesla z historického maxima 813 miliárd dolárov na iba 100 miliárd dolárov, pričom všeobecné ceny všetkých mincí klesajúce takmer na 90%.

Kryptomeny sa považujú za komplexnú, rušivú a elegantnú technológiu, vďaka ktorej veľa ľudí zbohatlo. Nie je preto prekvapením, že mnohých láka vábivý a rizikový stav kryptomien.

Poďme preskúmať dôležitý trhový koncept volatility a to, ako je neoddeliteľnou súčasťou trhu s kryptomenami.

(Viac: 4 typy mincí na spestrenie vášho kryptoportfólia & Správa rizík)

Čo je to prchavosť

V tradičných financiách je volatilita definovaná ako štatistická miera rozptylu ceny aktíva. Zjednodušene povedané, volatilita popisuje, do akej miery cena aktíva v priebehu času kolíše. Investícia sa považuje za volatilnú, ak sa jej ceny pohybujú denne agresívne nahor alebo nadol, čo je vidieť na trhu s kryptomenami. Tu uvádzame ilustráciu volatility:

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Nízko volatilné aktíva, ako napríklad zlato alebo štátne dlhopisy, sú mimoriadne stabilné, pričom ceny neustále kolíšu a nemenia sa tak často. Vysoko volatilné aktíva sa naopak pohybujú hore a dole v hodnote rýchlo a agresívnejšie.

(Prečítajte si tiež: povedie pokles ceny bitcoinu k jeho zániku?)

Volatilita a riziko

Volatilita je zásadný pojem, ktorý je potrebné pochopiť, pretože meria riziká. Pre investorov a obchodníkov je pochopenie ich tolerancie k riziku vždy prvým krokom pred investovaním do akejkoľvek formy. Rôzni jednotlivci majú inú úroveň tolerancie voči riziku, čo ovplyvňuje ich výber investícií. Napríklad 50-ročný dôchodca na dôchodku by pravdepodobne mal veľmi nízkorizikovú toleranciu, pretože jeho hlavnou prioritou by bolo zachovať svoje bohatstvo. Typom investícií, ktoré by hľadali, by boli dôchodkové fondy, podielové fondy, štátne dlhopisy s nízkym výnosom alebo vysoko stabilné akcie s modrými čipmi, ktoré vyplácajú značný príjem z dividend. Alternatívne by 25-ročný študent z univerzity mal pravdepodobne vyššiu toleranciu voči riziku a zvážil by investovanie do rizikovejších investícií, ktoré zahŕňajú kryptomeny a technologické akcie.

Tu je pohľad na rôzne úrovne rizikového apetítu.

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Je potrebné spomenúť, že miera rizík, ktoré sa človek rozhodne podstúpiť, úzko súvisí s potenciálnymi výnosmi, ktoré by dosiahol. Inými slovami, investícia s vyšším rizikom je spojená s vyššou pravdepodobnosťou dosiahnutia vyšších výnosov, zatiaľ čo investícia s nízkym rizikom by priniesla nižšiu mieru návratnosti. Toto sa nazýva kompromis riziko-návrat.

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Rôzne úrovne rizík spojených s rôznymi investíciami vyžadujú, aby ste pochopili svoju toleranciu voči riziku a potom pokračovali v hodnotení, či je volatilita aktíva, do ktorého chcete investovať, v súlade s vašim rizikovým profilom. Kryptomeny sú najrizikovejším aktívom, na ktoré môžete vložiť svoje ťažko zarobené peniaze; môže vám poskytnúť značnú mieru návratnosti, ale naopak, musíte byť pripravení na možnosť obrovskej straty, vzhľadom na extrémnu volatilitu cien kryptomeny. Už sme boli svedkami následkov pádu trhu v roku 2018, keď ceny klesli takmer o 90%.

(Pozri tiež: Je príliš neskoro nakupovať bitcoiny a je príliš neskoro investovať do kryptomeny?)

Čo spôsobuje volatilitu na trhu s kryptomenami?

Existuje veľa dôvodov, ktoré prispievajú k vysoko nestabilnému a nestabilnému prostrediu. Pozrime sa na hlavné faktory.

1) Dojčenský trh

Mladý trh podporovaný novou technológiou by bol oveľa volatilnejší ako tradičné investície, ktoré sú vyspelé a boli overené časom. Rovnako ako keď bol internet v 90. rokoch revolučný a spoločnosti spojené s internetom generovali značné výnosy, trh s kryptomenami je v súčasnosti v podobnom cykle. Zdokonalenie a prijatie nových technológií si vyžaduje široké masy a existuje veľké riziko zlyhania, pretože existuje veľa vecí, ktoré sa môžu pokaziť. Možnosť budúcich porúch a adopcií vytvára vnímanú hodnotu na trhu, ktorú primárne poháňajú špekulácie kvôli absencii solídnych, vyčísliteľných metrík týkajúcich sa základných princípov technológie.

Keďže kryptomeny nedosiahli masové prijatie, ich hodnoty stále živí humbuk a špekulácie. Preto majú vysoké riziko a návratnosť.

(Prečítajte si viac: Sprievodca základnou analýzou kryptomien)

2) Nízka likvidita (v porovnaní s ostatnými trhmi)

Likvidita predstavuje ľahký nákup alebo predaj aktíva na otvorenom trhu. Trh s veľkým objemom transakcií so živým počtom účastníkov trhu (kupujúcich a predávajúcich) je známy ako vysoko likvidný trh. Relatívne začiatky trhu s kryptomenami bohužiaľ znamenajú, že jeho likvidita je v súčasnosti veľmi nízka. Pri pohľade na obchodné páry mnohých mincí môžete vidieť, že denný objem obchodovania nie je nič v porovnaní s hodnotami iných tradičných investícií, ako sú akciové trhy..

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

(Zdroj: InsiderPRO)

Trh s nízkou likviditou – napríklad trh s kryptomenami – je ľahko náchylný na náhle a agresívne výkyvy cien, pretože jediná veľká objednávka môže trhy pohnúť a okamžite poslať prudký nárast alebo pokles ceny. Je to preto, že na trhu nie je dostatočný počet účastníkov trhu a objednávok, aby sa vyrovnali potenciálne veľké objednávky, ktoré môžu trhmi pohybovať. Okrem toho je v prostredí s nízkou likviditou mimoriadne častá manipulácia s trhom. Relatívne nízka likvidita trhu s kryptomenami z neho robí semenisko volatilných cenových výkyvov.

(Viac pozri: Sprievodca likviditou kryptomeny: Ako merať likviditu & Trade Well)

3) Neregulované trhy

Trh s kryptomenami je z veľkej časti neregulovaný kvôli zložitosti a problémom s reguláciou open-source a decentralizovanej technológie. Pri absencii regulácií existuje príliv zlých aktérov, ktorí by manipulovali trhmi, pretože neexistuje žiadny dohľad. Tam boli časté početné správy o subjektoch výslovne manipulujúcich s trhmi s kryptomenami. Môžu sa pohybovať od koordinovanej schémy načerpania a odloženia kolektívom až po manipuláciu s objemom obchodovania na burzách s kryptomenami..

Manipulácia s trhom robí všeobecný trh nestabilným a vysoko volatilným, pretože veľké objednávky vytvorené týmito subjektmi s úmyslom manipulácie by významne spôsobili prudké výkyvy na trhu. To vyvolá paniku a povedie k ešte väčšiemu chaosu a volatilite vzhľadom na to, že trh s kryptomenami je ľahko posúvateľný správami a náladami.

(Prečítajte si viac: Porozumenie predpisom SEC o ICO: Čo by ste mali vedieť)

4) Špekulácie

Na detskom trhu bez regulácie je jedinou vecou, ​​ktorá vedie k hodnotám kryptomien, špekulácie. Hodnota každého aktíva obvykle závisí od jeho užitočnosti a prijatia. V súčasnosti sú špekulácie veľmi rozšírené, pretože je mimoriadne ťažké – takmer nemožné – kvantifikovať hodnoty akejkoľvek kryptomeny na základe tradičnej fundamentálnej analýzy. Najlepším spôsobom, ako oceniť akúkoľvek mincu alebo token, je preto špekulatívne staviť na budúce prípady použitia, prijatie a ťahanie mince namiesto základných metrík, ktoré sú v súčasnosti nevyčísliteľné.

Kryptomena sa často považovala za semenisko špekulácií, ktoré vyvolávajú nestabilitu trhu. Vytvára sa tak prostredie plné obrovských rizík.

(Viac informácií: Nebezpečenstvá pri investovaní do kryptomeny)

Je volatilita dobrá?

Volatilita znamená pre rôznych ľudí na trhoch rôzne veci. Všetko závisí od tolerancie človeka k riziku. Jednotlivec s averziou k riziku by sa vyhol investíciám s vysokou volatilitou, pretože sa viac stará o stabilitu a ochranu svojho bohatstva. Tí, ktorí sa zúčastňujú na trhu s kryptomenami, sa považujú za osoby podstupujúce riziko. V skutočnosti je takmer 60% bitcoinových kupujúcich vo veku od 15 do 34 rokov. Je tiež zaujímavé poukázať na to, že muži výrazne dominujú na trhu kryptomien o viac ako 70%.

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

(Zdroj: Bloomberg)

Tieto štatistické údaje dokazujú, že mladých mileniálov v porovnaní so svojimi staršími partnermi viac lákajú vysoko rizikové investície, ako sú kryptomeny. Nestabilnejší trh generuje väčšie cenové pohyby, čo zase môže poskytovať väčšie príležitosti na získanie ohromnej miery návratnosti investícií. Menšia volatilita sa rovná menším cenovým pohybom, a teda menšej pravdepodobnosti dosiahnutia požadovaných výnosov. Schopnosť potenciálne zarobiť značné množstvo peňazí je možno najväčším lákadlom pre mnohých investujúcich do kryptomien. Samotná volatilita trhu umožňuje potenciál vyšších výnosov, čo predstavuje veľkú príležitosť pre obchodníkov a investorov, ako využiť volatilitu trhu na zarobenie peňazí v ktoromkoľvek smere trhu..

(Prečítajte si tiež: Sprievodca identifikáciou podvodných mincí)

Ako meriame volatilitu?

Na trhu existuje niekoľko ukazovateľov, ktoré merajú volatilitu kryptomien. Z toho existuje značný počet ukazovateľov, ktoré merajú volatilitu iba bitcoinu, pretože ide o najväčšiu kryptomenu na trhu a predstavuje dôveryhodný indikátor pre zvyšok trhu vo všeobecnosti. Pozrime sa na rôzne ukazovatele volatility:

1) BuyBitcoinWorldwide Index volatility bitcoinu

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

BuyBitcoinWorldWide poskytuje volatilitu bitcoinu, ktorá meria štandardnú odchýlku cien bitcoinu. Štandardná odchýlka predstavuje zmenu súboru hodnôt (v tomto prípade cien). Vyššia štandardná odchýlka znamená, že bitcoin je volatilnejší, pretože jeho ceny sú oveľa viac rozložené.

2) Bitvol Index volatility bitcoinu

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Bitvol.info sleduje volatilitu bitcoinu na percentuálnom základe, ako je vidieť vyššie. K dispozícii sú metriky pre 30-dňové, 60-dňové a 120-dňové merania volatility an252-dennej bitcoiny.

3) Bitgur Index volatility

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Index volatility bitgurov meria top 10 najväčších kryptomien podľa trhovej kapitalizácie. Je to jeden z mála indexov, ktorý meria volatilitu ostatných kryptomien. Na rozdiel od prvých dvoch indexov používa index Bitgur rozsah od 0 do 100; číslo volatility blížiace sa k 100% znamená vyššiu úroveň volatility.

(Pozri tiež: Sprievodca po vidličkách: Všetko, čo potrebujete vedieť o vidličkách, pevnej vidlici a mäkkej vidlici

Keď to všetko zhrniem

Volatilita je dôležitý trhový koncept, ktorý musí pochopiť každý investor alebo obchodník skôr, ako sa zapojí do rôznych druhov investícií. Trh s kryptomenami je vysoko volatilný trh, ktorý predstavuje meč s dvojitou hranou; má potenciál generovať obrovské množstvo výnosov, ale takisto čelíte vysokému riziku straty významného množstva kapitálu. Nakoniec by ste si mali byť vedomí svojej vlastnej ochoty riskovať posúdiť, či ste pripravení na znepokojivú úroveň rizík, ktoré trh ponúka..

(Mohlo by vás zaujímať: Sprievodcovia kryptomenou: Komplexný zoznam kryptoprievodcov pre začiatočníkov)

Prínosné zdroje, ktoré vám pomôžu začať

Ak začínate svoju cestu do zložitého sveta kryptomien, tu je zoznam užitočných zdrojov a príručiek, ktoré vás dostanú na vašu cestu:

Krypto volatilita, volatilita kryptomeny, volatilita, prečo je volatilita dôležitá, volatilita kryptotrhu

Obchodovanie & Výmena

  • Sprievodca kryptovaním 101: Výber najlepšej kryptoburzy
  • Sprievodca po výmene bittrexov: Ako obchodovať na bittrexe
  • Sprievodca výmenou Binance: Ako otvoriť účet Binance a čo by ste mali vedieť
  • Sprievodca po výmene Etherdelta: Ako obchodovať na Etherdelte
  • Sprievodca základmi obchodovania s kryptomenami: Úvod do technickej analýzy kryptomeny
  • Obchodovanie s kryptomenami: Pochopenie párov obchodovania s kryptomenami & Ako to funguje
  • Sprievodca obchodovaním s kryptami: 4 bežné úskalia, ktoré zažije každý obchodník s kryptoobchodmi

Peňaženky

  • Sprievodca kryptomenovými peňaženkami: Prečo potrebujete peňaženky?
  • Sprievodca kryptomenovými peňaženkami: otvorenie bitcoinovej peňaženky
  • Sprievodca po kryptomenových peňaženkách: Otvorenie MyEtherWallet (MEW)

Prečítajte si tiež: Sprievodca kryptoobchodom: 4 bežné úskalia, ktoré každý obchodník s kryptomenami zažije, a Sprievodca základmi obchodovania s kryptomenami: Úvod do technickej analýzy kryptomeny.

Sponzorovaná reklama: Váš pes si zaslúži byť zdravý & šťasný

Zaregistrujte sa teraz do nášho webinára o kryptomene zadarmo, aby ste sa dozvedeli všetko, čo potrebujete vedieť o investovaní do kryptomien.

Získajte naše exkluzívna elektronická kniha ktorá vás prevedie postupným procesom, ako začať zarábať peniaze prostredníctvom investícií do kryptomeny!

Môžete sa tiež pripojiť k našej skupine na Facebooku na adrese Master The Crypto: Advanced Cryptocurrency Knowledge klásť akékoľvek otázky týkajúce sa kryptomien.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map