Čo je kapitálový crowdfunding?

K hromadnému financovaniu akcií dochádza, keď súkromné ​​spoločnosti získavajú kapitál od verejnosti predajom cenných papierov. Medzi tieto finančné nástroje môžu patriť akcie, konvertibilné bankovky, podiely na výnosoch, dlhy a tokeny. Skupinové financovanie akcií je dnes dôležitou súčasťou globálnych finančných trhov, pretože poskytuje MSP nákladovo efektívnejšiu stratégiu na zvýšenie kapitálu v porovnaní s tradičnými IPO..

Je zaujímavé, že crowdfunding akcií je relatívne nový investičný nástroj. Prezident Obama umožnil skupinové financovanie akcií už v roku 2011, keď podpísal zákon o zamestnaní, ale táto prax sa stala populárnou až za posledných päť rokov. Jedným z dôvodov, prečo tak dlho trvalo, kým si crowdfunding akcií získal popularitu, je to, že kým začali platiť kľúčové nariadenia, trvalo to až do mája 2016..

Ako funguje kapitálové skupinové financovanie?

Akciový crowdfunding funguje veľmi podobne ako populárny web crowdfundingu, Kickstarter. Investori v zásade vyhľadávajú súkromné ​​firmy, ktoré spĺňajú ich kritériá. Keď sa nájde vhodná investícia, investor navštívi webovú stránku portálu financovania, ktorá mu umožní prístup k príležitosti a jej podrobnostiam. Tu môžu investori preskúmať rôzne investičné príležitosti spoločnosti pre skupinové financovanie.

Na rozdiel od Kickstarteru, investori za svoje príspevky nedostávajú predčasný prístup k produktu alebo službe. Namiesto toho sa investori v rámci crowdfundingových kampaní snažia dosiahnuť svoju účasť ziskom. Vo väčšine prípadov dostávajú investori za svoju investíciu akcie, práva a ďalšie výhody.

Kickstarter cez domovskú stránku

Kickstarter cez domovskú stránku

Je dôležité pochopiť, prečo crowdfunding akcií poskytuje podnikateľom rôzne príležitosti v porovnaní s obchodovaním s akciami na akciových trhoch. Firmy kolektívneho financovania akcií sú napríklad súkromné ​​spoločnosti a vo väčšine prípadov startupy. V minulosti boli IPO jedinou formou skupinového financovania, do ktorého sa mohla spoločnosť zapojiť. Tento postup obmedzil prístup mnohých podnikateľov na trhy pre MSP..

Mnoho spoločností jednoducho nemalo financovanie na pokrytie obrovských finančných a právnych požiadaviek potrebných na usporiadanie Počiatočnej verejnej ponuky (IPO). Len tie najväčšie firmy zasa mohli generovať financovanie potrebné na úspešné zahájenie IPO. Štúdie následne ukazujú, že IPO naďalej zaznamenáva pokles používania, pretože sú teraz k dispozícii dostupnejšie možnosti.

Tieto praktiky navyše vynechali aj investorov. Mnoho IPO je otvorených iba pre akreditovaných investorov. Akreditovaní investori zarábajú najmenej 200 000 dolárov ročne alebo môžu vykazovať aktíva v hodnote viac ako 1 milión dolárov. Je pozoruhodné, že vaše aktíva musia vylúčiť váš domov. Ako si viete predstaviť, tento systém nechal vašich priemerných investorov vylúčených z najlukratívnejších investícií.

Výhody akciového crowdfundingu

Vďaka vzostupu akciových crowdfundingových platforiem má teraz každý prístup k týmto cenným príležitostiam. Pred nárastom platforiem internetového crowdfundingu boli investormi väčšinou VC a angel investori. Boli to jediní jedinci, ktorí mali financovanie na to, aby uskutočnili významnú investíciu, a čakali na povinné obdobie blokovania, kým dostali výnosy.

Žiadne obdobie blokovania

Investori, ktorí sa zúčastnili crowdfundingu súkromného kapitálu pred implementáciou nariadení z roku 2016, si museli podobne ako pri IPO počkať s prístupom k svojim financiám počas určeného obdobia blokovania. Počas tejto doby investori neboli schopní obchodovať alebo vyplatiť svoje investície. Toto zablokovanie spôsobilo, že investori boli vystavení veľkým stratám. Našťastie nové nariadenia otvorili dvere pre sekundárne obchodovanie s týmito finančnými nástrojmi prostredníctvom systému alternatívneho obchodovania (ATS). Týmto spôsobom poskytujú ATS trhu potrebnú likviditu.

Okrem zrejmých finančných ziskov, ktoré na trh prináša crowdfunding, existuje veľa ďalších dôvodov, prečo by sa spoločnosť mala riadiť touto stratégiou. Za prvé, podniky získavajú silnú podporu značky od investorov. Každý investor vo vašej firme koná ako vyslanec značky pre vašu spoločnosť. Pretože títo investori potrebujú, aby ste uspeli, aby dosiahli zisk, často budú usilovne rozširovať informácie o vašom podnikaní a produktoch.

Viac kontroly

Existujú aj manažérske aspekty, vďaka ktorým je crowdfunding akcií atraktívnejšou možnosťou na zváženie. Pre jedného, ​​podnikateľ získavajúci kapitál prostredníctvom skupinového financovania akcií má úplnú kontrolu nad ponukou. Podnikateľ si môže zvoliť ocenenie, koľko kapitálu získať, čo predať, koľko predať a za akú cenu. Môžu dokonca určiť minimálny cieľ financovania, aby zabezpečili, že firma dostane dostatočnú podporu na uskutočnenie svojich plánov. V porovnaní s tým je spoločnosť zaoberajúca sa IPO oboznámená s podmienkami svojho investora.

Nech je to rozumné

So všetkou touto flexibilitou samozrejme prichádzajú aj nové povinnosti. Iba spoločnosti, ktoré dokážu vyprodukovať primerané ocenenie a podmienky, vidia úspech v priestore hromadného financovania akcií. Investori hľadajú veľké príležitosti s minimálnym rizikom.

Predpisy a pravidlá týkajúce sa kolektívneho financovania

Existuje niekoľko kľúčových požiadaviek, ktoré musí spoločnosť najskôr splniť pred spustením akciovej crowdfundingovej kampane. Po prvé, spoločnosť musí byť v súkromnom vlastníctve a nesmie byť kótovaná na žiadnej globálnej burze. Po druhé, všetci investori musia preukázať svoju totožnosť a to, že majú viac ako 18 rokov. Okrem toho veľa crowdfundingových kampaní zameraných na kapitálové financovanie obsahuje obmedzenia, koľko kapitálu môže jednotlivec investovať na základe jeho príjmu a čistého imania..

Pravidlá kolektívneho financovania

V súčasnosti má každý región svoje vlastné predpisy o skupinovom financovaní vlastného kapitálu. V USA existujú dva hlavné typy akciových crowdfundingových kampaní – Regulation Crowdfunding a Regulation A +. Obidve poskytujú MSP efektívnejšiu a menej nákladnú alternatívu ako hosťovanie IPO.

Regulačné skupinové financovanie

Regulačné skupinové financovanie umožňuje spoločnostiam získať až 1,07 mil. USD ročne. V súčasnosti môžu tieto spoločnosti začať zadarmo získavať kapitál po podaní formulára C na SEC. Dôležité je, že ak sa firma snaží získať viac ako 107 000 dolárov, nezávislá CPA musí skontrolovať finančné prostriedky spoločnosti za posledné dva fiškálne roky.

Predpis A+

Predpis A+ spoločnosti môžu ročne získať až 50 miliónov dolárov. Spoločnosti, ktoré sa snažia ísť touto cestou, musia najskôr podstúpiť finančný audit za posledné dva fiškálne roky. Ďalej musia najať právnika pre cenné papiere, aby mohli vytvoriť formulár 1-A. Tento formulár sa musí predložiť komisii SEC na kvalifikáciu. Dokončenie kvalifikácie bohužiaľ môže chvíľu trvať. V priemere to trvá minimálne 3 – 5 mesiacov.

Dôležité je, že spoločnosti v tomto časovom rámci nie sú schopné získať finančné prostriedky, ale sú schopné zhromažďovať informácie pre investorov a lepšie tak hodnotiť úroveň vzrušenia investorov. Tento postup sa nazýva „testovanie vôd“ a je to mocný nástroj, ktorý umožňuje firmám získať cennú spätnú väzbu pred oficiálnym spustením stratégie crowdfundingu..

Čo je to crowdfunding nehnuteľností?

Dôležité je, že akciové crowdfundingové platformy ustúpili novému spôsobu investovania do komerčných nehnuteľností, crowdfundingu nehnuteľností. Na skupinovom financovaní nehnuteľností sa podieľa skupina investorov, z ktorých každý prispieva peniazmi na konkrétny obchod s nehnuteľnosťami. Dôležité je, že táto stratégia znižuje vstupnú latku pre investorov a poskytuje vlastníkom nehnuteľností prístup ku globálnemu kapitálu. Táto prax ako taká explodovala v posledných rokoch na popularite, najmä od zavedenia technológie blockchain.

Ako funguje skupinové financovanie nehnuteľností

Pri väčšine transakcií skupinového financovania nehnuteľností identifikuje vývojár alebo skúsený realitný profesionál investičnú príležitosť. Tento realitný profesionál sa môže rozhodnúť, že nechce financovať celý projekt. Toto rozhodnutie mohlo byť spôsobené nedostatkom finančných prostriedkov alebo snahou využiť financovanie iných ľudí na dokončenie projektu. Či tak alebo onak, profesionál by potom otvoril príležitosť investorom.

Klučový hráč

V každej investícii do nehnuteľností s hromadným financovaním sú traja kľúčoví hráči. Všetky realitné projekty s kolektívnym financovaním začínajú sponzorom. Sponzorom je jednotlivec alebo spoločnosť, ktorá identifikuje, plánuje a dohliada na investíciu. Medzi ich zodpovednosti môže patriť nákup majetku, organizácia potrebných prác, zabezpečenie financovania a prípadný predaj nehnuteľnosti. Sponzori požadujú pre svoju prácu určitý podiel zo všetkých ziskov, ktoré zarobia.

Crowdfundingová platforma

Druhým kľúčovým komponentom akejkoľvek transakcie s nehnuteľnosťami skupinového financovania je platforma. Predstavte si tieto platformy ako sprostredkovateľa medzi investormi a sponzormi. Ich primárnym účelom je prepojenie investorov a sponzorov. Z tohto dôvodu sú tiež zodpovedné za zhromažďovanie finančných prostriedkov od investorov. Spolu s touto úlohou prichádza aj množstvo ďalších zodpovedností, ako napríklad overovanie štandardov, záruka, že investori spĺňajú požiadavky na investovanie, reklama obchodov s potenciálnymi investormi a riešenie regulačných problémov..

StartEngine Equity Crowdfunding prostredníctvom domovskej stránky

StartEngine Equity Crowdfunding prostredníctvom domovskej stránky

Investor

Investor je posledným kúskom skladačky. Investor obchoduje so svojimi prostriedkami za určitú formu rozdelenia výnosov zo zisku, ktorý generuje nehnuteľnosť. Ďalej dostanú proporcionálne výplaty z prípadného ziskového predaja nehnuteľnosti. V niektorých prípadoch sú niektoré hlasovacie práva súčasťou dohody. medzi tieto práva môže patriť napríklad to, či prijať alebo neprijať ponuku nehnuteľnosti.

Výhody hromadne financovaných nehnuteľností

Existuje niekoľko hlavných výhod realizovaných prostredníctvom stratégií crowdfundingu nehnuteľností. Pre jedného existuje oveľa vyšší potenciál na zvýšenie výnosov v porovnaní s inými hlavnými triedami aktív. Investori navyše získavajú prístup k aktívam, ktoré by pre nich mohli byť inak neprístupné. Takáto realitná spoločnosť s kolektívnym financovaním je úžasný spôsob, ako diverzifikovať svoje portfólio.

Dôležité je, že realitné platformy s hromadným financovaním akcií sa zvyčajne zameriavajú na konkrétnu nehnuteľnosť. To je na rozdiel od trustov na investovanie do nehnuteľností (REIT), ktoré môžu zahŕňať miliardy nehnuteľností. V dôsledku toho môžu investori do nehnuteľností s hromadným financovaním využívať výhody investícií do jedného majetku bez toho, aby boli finančne vystavení skutočnosti, že sa stanú prenajímateľom. Nakoniec títo investori dostanú to najlepšie z oboch svetov. Dostávajú príjem aj cielený jednorazový výnos bez toho, aby boli vystavení väčšiemu riziku.

Najlepšie webové stránky kolektívneho financovania

Teraz, keď pevne rozumiete tomu, čo je crowdfunding vlastného imania a aký prínos má pre celý trh, ste pripravení preskúmať niektoré z najlepších platforiem poskytujúcich tieto služby. Dôležité je, že veľa z týchto spoločností teraz využíva technológiu blockchain na zníženie celkových nákladov potrebných na správu a implementáciu svojich koncepcií crowdfundingového financovania.

SeedInvest

SeedInvest bola založená v roku 2012 a uvedená na trh v roku 2013. Platforma je jedinečná v tom, že má prísnejšiu politiku prijímania. K tomuto výkonnému nástroju majú prístup iba vybrané nové podniky v budúcich technologických odvetviach. Konkrétne sa firma musí zaoberať blockchainom, rozšírenou realitou, 3D tlačou, umelou inteligenciou, robotikou alebo vesmírnymi technológiami. Dôležité je, že sebavedomosť spoločnosti SeedInvest sa vyplatila, pretože firma doposiaľ úspešne pomohla získať peniaze pre viac ako 150 spoločností.

Mikroventúry

Austinská platforma pre crowdfunding Mikroventúry vstúpila na trh v roku 2009. Spoločnosť sa v rámci svojho špecializovaného trhu zameriava výlučne na spoločnosti v neskorom štádiu. Spoločnosti oneskorenej fázy sú spoločnosti, od ktorých sa očakáva, že vstúpia na burzu v priebehu nasledujúcich pár rokov. Preto sú tieto spoločnosti zvyčajne známymi hráčmi v tomto sektore. Môžete napríklad investovať do spoločností SpaceX, Lyft, Pinterest a Robinhood prostredníctvom spoločnosti Microventures. Dôležité je, že spoločnosť umožňuje vstup iba akreditovaným investorom, pretože každá investícia sa pohybuje v rozmedzí od 5 000 do 500 000 dolárov.

WeFunder

WeFunder vstúpila na trh v roku 2011. Táto firma so sídlom v San Franciscu vznikla z akceleračného programu Y Combinator. Dôležité je, že Y Combinator pomohol rozbehnúť niektoré z najúspešnejších spoločností doposiaľ. Medzi tieto podniky patria spoločnosti ako Coinbase a Airbnb. Aj vzhľadom na to, že WeFunder je jednou z najstarších platforiem na trhu, spoločnosť sa spolu s Obamovou administratívou podieľala na príprave zákona JOBS..

Finančné

Finančné vstúpil na trh 22. mája 2012 ako investičný nástroj založený na odmeňovaní. Investori by založili prostriedky výmenou za predobjednávky. V roku 2012 prešla spoločnosť na stratégiu crowdfundingu skutočného akciového kapitálu. Najmä nástroje crowdfundingu akciového kapitálu Fundable sú v súčasnosti k dispozícii iba pre akreditovaných investorov.

StartEngine

StartEngine vstúpila na trh v roku 2014 s cieľom poskytnúť podnikateľom vo vesmíre väčšiu flexibilitu. Na rozdiel od väčšiny konkurencie je spoločnosť StartEngine laxnejšia v tom, aký typ firiem a investorov môže využívať jej služby. Preto musia investori pri investovaní na platforme využívať trochu väčšej starostlivosti. Dôležité je, že StartEngine predviedol svoje schopnosti po úspešnom získaní 10 miliónov dolárov prostredníctvom a hosťovaný sám STO v roku 2018.

Kapitálové skupinové financovanie – budúcnosť je dnes

V súčasnosti je skupinové financovanie akcií nevyhnutným nástrojom, ktorý používajú startupy na prístup na kapitálové trhy. V dôsledku toho môžete očakávať, že tento štýl crowdfundingu vzrastie v adopcii kvôli jeho nižším nákladom a efektívnejšiemu obchodnému modelu. Našťastie technológia blockchain pokračuje v zefektívňovaní celého procesu crowdfundingu kapitálu. Ak budú trendy pokračovať, akciový crowdfunding má predbehnúť akciový trh ako popredná stratégia crowdfundingu v nasledujúcich desaťročiach.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map