Čo sú komodity?

Ako obchodník máte k dispozícii širokú škálu aktív na obchodovanie. Jednou z najobľúbenejších tried aktív sú komodity. Ide o prírodné zdroje alebo poľnohospodárske výrobky po celom svete, s ktorými sa obchoduje na konkrétnych burzách.

Vstup do komodít je obľúbenou cestou pre každého, kto má záujem o obchodovanie. Či už ste v obchodovaní úplne nový alebo skúsený obchodník, podrobne sa pozrieme na to, ako sa dostať k obchodovaniu s komoditami, aké druhy komodít sú k dispozícii na obchodovanie a čo potrebujete vedieť o trhu.

Základy obchodovania s komoditami

Prvým kľúčovým bodom, ktorý je potrebné poznamenať, je, že trh s komoditami tvoria prírodné materiály aj poľnohospodárske výrobky, ktoré sa predávajú vo veľkom. Spravidla ich na trhoch predávajú výrobcovia a kupujú ich spoločnosti, ktoré musia tieto materiály používať. Trh s komoditami je tiež obľúbeným obchodným miestom špekulantov kvôli povahe ich obchodovania. Komodity sú triedou aktív, ktorá konkuruje akciám, dlhopisom, forexu a ďalším ako jedna z najobľúbenejších investorov.

Zatiaľ čo komodity sa týkajú prírodných surovín a poľnohospodárskych výrobkov, s ktorými sa obchoduje, zvyčajne ich nájdete rozdelené do dvoch kategórií. Mäkké komodity a tvrdé komodity.

V kategórii mäkkých komodít nájdete poľnohospodárske výrobky ako cukor, káva, bavlna, kukurica a ďalšie. V tejto kategórii nájdete aj hospodárske zvieratá.

Pokiaľ ide o tvrdé komodity, patria sem drahé kovy, ako je zlato, striebro, paládium a platina, ako aj ropa, plyn a ďalšie. Túto kategóriu možno ďalej konkretizovať výrazmi ako energetické komodity, komodity drahých kovov a priemyselné komodity.

Ako a kde môžete obchodovať s komoditami

Zatiaľ čo devízový trh je decentralizovaný, v obchodovaní s komoditami existujú na svete špecifické burzy, na ktorých sa s komoditami obchoduje. Hlavnými príkladmi na svete, pokiaľ ide o komoditné burzy, sú:

  • Obchodná burza v New Yorku (NYMEX)
  • Šanghajská burza kovov (SHME)
  • ICE Futures Europe (predtým LIFFE)

Tieto burzy fungujú podobným spôsobom ako akákoľvek burza cenných papierov, čo umožňuje obchodovanie s komoditnými kontraktmi na trhu.

Všimnete si, že tu použitý výraz je „zmluvy“. Je to spôsobené tým, že s komoditami sa obchoduje vo forme futures kontraktov. Futures kontrakty sú v podstate dohody o nákupe určitého množstva konkrétnej komodity za dohodnutú cenu a dátum v budúcnosti.

To v podstate znamená, že ak obchodujete s akýmikoľvek komoditami, okamžite nevlastníte podkladové aktívum. To znamená, že môžete obchodovať s veľkým objemom komodít bez toho, aby ste museli prevziať fyzické vlastníctvo aktíva.

Máte však zmluvu s dátumom platnosti. Po dosiahnutí tohto dátumu by vaša platba „prišla splatná“ a vy by ste museli prevziať dodávku skutočnej komodity, s ktorou ste obchodovali. Toto je veľmi nepravdepodobná situácia a ceny termínových obchodov s komoditami sa zvyčajne budú sledovať popri skutočných spotových cenách komodity.

S mnohými hlavnými komoditami sa dá bežne obchodovať ako s CFD u väčšiny špičkových forexových maklérov súčasnosti vrátane podobných eToro.

Kto zvyčajne obchoduje s komoditami?

Ako už bolo spomenuté vyššie, s komoditami sa na termínových trhoch zvyčajne obchoduje výrobcami surovín alebo výrobkov, ako sú poľnohospodári a baníci, a spotrebiteľmi, ktorí potrebujú tieto sypké materiály na svoje podnikanie. Tu je prehľad niekoľkých bežných príkladov:

Príklad

  • Niektorí poľnohospodári sa môžu rozhodnúť predať určité plodiny na termínovom trhu. To im dá stabilnú cenu a nebude podliehať kolísaniu trhu pre budúci predaj ich plodín kupujúcemu.
  • Producenti ropy sú obrovskými predajcami komodít na termínovom trhu. Tento olej potom zvyčajne kúpia rafinérie a ďalšie subjekty, ktoré majú prístup do rafinérií.

To neznamená, že na komoditnom trhu nie je priestor pre jednotlivých obchodníkov. V skutočnosti ide o trh, ktorý je vo všeobecnosti plný špekulantov. Môže to byť vo forme obchodovania s CFD u vášho brokera alebo priamo na termínovom trhu.

Špekulatívni obchodníci kúpia komoditný kontrakt v nádeji, že cena komodity stúpne a bude možné ho predať pred dátumom spotreby.

Čo ovplyvňuje ceny komodít?

Ceny komodít sú ovplyvňované širokou škálou faktorov. Z toho vyplýva, že pokiaľ ide o cenový vplyv pri obchodovaní s komoditami, s niekoľkými výnimkami vždy existujú dve konštanty.

Dodávka: Ponuka a dopyt budú mať zvyčajne vplyv na cenu komodity rovnakým spôsobom ako väčšina ostatných aktív. Ak je dodávka z akýchkoľvek dôvodov obmedzená, prerušená alebo znížená, cena komodity vždy stúpa. Podobne, ak je nedostatok dopytu alebo nadmerná ponuka, je pravdepodobný pokles ceny. Cena ropy je jedným jasným príkladom toho, ako je možné zmeniť ponuku tak, aby sa dosiahla určitá cenová úroveň.

Americký dolár: Pretože väčšina komodít má cenu v USD, hodnota dolára môže mať významný vplyv na ceny komodít. Dolár a väčšina komoditných trhov majú obvykle inverzný vzťah. To znamená, že keď je dolár slabý, ceny komodít majú tendenciu stúpať a naopak.

Tieto pravidlá samozrejme majú výnimky a je potrebné brať do úvahy celý rad ďalších faktorov. Na trhu s komoditami môže byť tiež určitá nepredvídateľnosť. Vidno to na nedávnom príklade negatívnych cien futures na ropu počas pandémie COVID-19. Bolo to výsledkom prekvapivo nízkeho dopytu v kombinácii s nedostatkom úložného priestoru pre nakupovanú ropu po celom svete.

Záverečné myšlienky

Komodity nielenže tvoria pre podnikanie najdôležitejšie suroviny a prírodné zdroje na svete, ale tvoria aj jeden z najaktívnejšie obchodovaných trhov pre investorov na celom svete..

Aj keď to prináša rovnaké riziká a výkyvy trhu, aké môžete vidieť na mnohých iných trhoch, stále to môže predstavovať príležitosť, ak hľadáte vyskúšanie a vyskúšanie ďalších možností diverzifikácie portfólia..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map