Si está planeando lanzar una oferta de token de seguridad, existe una extensa lista de verificación de diligencia debida que debe realizar. Esta lista de verificación se dividirá entre cumplimiento comercial y legal. El aspecto comercial es algo coherente a nivel mundial, mientras que lo legal puede variar de una jurisdicción a otra, y esto solo debe ser una guía, y el cumplimiento legal completo lo realiza un abogado de valores digitales..
Debida diligencia empresarial:
Esta diligencia debida implica conceptos básicos que no son exclusivos de los valores tokenizados, pero también hay revisiones de diligencia debida adicionales que se adaptan específicamente a las criptomonedas y STO..
- El documento técnico debe ser revisado por terceros imparciales que hayan revisado este tipo de documentos anteriormente. Los errores comunes incluyen prometer altos rendimientos, no comunicar de manera efectiva la tecnología o explicar para qué está diseñada la empresa..
- Los valores tokenizados deben incluir suficientes detalles para que realmente tengan sentido para los inversores. Si se trata de un fondo inmobiliario tokenizado, ¿estamos invirtiendo en propiedades residenciales o comerciales? En que ciudades ¿El objetivo es cambiar propiedades en ruinas o invertir en lujosos alojamientos de gran altura? Estos son los tipos de preguntas que son importantes para los inversores pero que a menudo se pasan por alto.
- Plan de negocios. Si se trata de una empresa emergente que busca recaudar fondos a través de una STO, necesitamos detalles sobre lo que la empresa se propone lograr. Simplemente ser una empresa de “IA” o “Blockchain” no es suficiente.
- Reparto de utilidades: debe desglosarse. Los inversores deben comprender si los dividendos se pagarán trimestralmente, anualmente, el pago, etc..
- ¿Tiene sentido el producto o el negocio? Simplemente tokenizar una empresa y llamarla “AirBNB en la cadena de bloques” no es suficiente. Necesitamos entender cuál es el modelo de negocio, por qué ahora y cómo la empresa planea lograr sus objetivos..
- Factor diferenciador: habiendo revisado cientos de empresas, esto es a menudo donde los planes de negocios, los documentos técnicos y los fundadores fallan por completo. Es un panorama competitivo y este nivel de competencia simplemente aumenta con el tiempo. Explique qué diferencia a su producto / empresa de la competencia y explíquelo en detalle. Puede ser el equipo, la tecnología, las patentes, etc..
Debida Diligencia Legal:
En su nivel raíz, se realiza la debida diligencia legal para garantizar que la entidad corporativa se forme correctamente, con un gobierno corporativo sólido en su lugar..
Siempre es significativamente más rentable cumplir con la ley desde el principio, luego cambiar retroactivamente la estructura corporativa.
La debida diligencia garantizará que todos los accionistas y otras entidades estén legalmente autorizados para realizar la inversión. La debida diligencia adicional puede revelar riesgos y responsabilidades adicionales que pueden no ser obvios para alguien que no ejerce la abogacía..
Contratar a un abogado para que realice la debida diligencia puede generar señales de alerta mientras aún es lo suficientemente temprano para tomar medidas correctivas. Esto puede incluir el descubrimiento de riesgos no revelados, responsabilidades potenciales, problemas de cumplimiento / impuestos, problemas de litigios o problemas contractuales simples..
Esto es lo que debe contratar un equipo legal para descubrir.
- Verificación de antecedentes de la administración y los accionistas. Esto incluye ejecutarlos a través de múltiples listas de observación internacionales que incluyen la lista de sanciones de la OFAC y la lista de personas expuestas, que también se conoce como PEP..
- Preparación de documentos corporativos esenciales que incluyen escritura social, estatutos, actas de juntas de accionistas, acuerdos de asociación, acuerdos de accionistas, acuerdos de oferta de fondos y tablas de capitalización, etc..
- Un equipo legal debe revisar los contratos materiales con los socios, la gerencia, los empleados, los proveedores de servicios y otros, que podrían causar problemas legales..
- Marca comercial & Derechos de propiedad intelectual.
- Revisión de cumplimiento, esto incluye, entre otros, registros, presentaciones de formularios de la SEC, presentaciones estatales, licencias y políticas de cumplimiento..
- Asegurarse de que se realice un KYC y AML adecuados para la jurisdicción en la que opera y en función de la sede de los inversores..
- Revisión del documento técnico para garantizar que se cumplan las regulaciones de valores. Por ejemplo, nunca se deben prometer devoluciones específicas..
Resumen:
Si bien este desglose puede ofrecer cierta claridad sobre algunas de las diligencias debidas que se deben realizar, las regulaciones de la SEC son complicadas y es importante contratar a un profesional legal. La información en esta página es solo para fines de entretenimiento y no debe interpretarse como asesoramiento legal..
A continuación se muestra una lista de empresas que actualmente ayudan a las STO con el proceso legal:
| Capital BX3 | www.bx3.io | 261 Madison Avenue Nueva York, NY 10016 |
