Delniški ETF-ji (sklad, s katerim se trguje na borzi) – kaj bi morali vlagatelji vedeti

Kaj so delnice ETF?

Leta 2019 je skupna vrednost ETF, ki kotirajo na borzi ZDA, presegla mejo 4 bilijone dolarjev. Približno 75% teh sredstev ima zaloge. Poleg tega je 10 največjih ETF na ameriškem trgu delniški ETF. Po vsem svetu je slika podobna, saj v panogi prevladujejo lastniški ETF-ji.

Torej, kaj natančno so delniški ETF-ji in kakšne so prednosti in slabosti vlaganja v njih?

Skladi, s katerimi se trguje na borzi, so skladi, ki združujejo kapital, pri čemer se kapital nato vloži za kopiranje indeksa. V primeru delniških ETF-jev bo sklad namenjen sledenju vrednosti obstoječega delniškega indeksa ali indeksa, posebej ustvarjenega za sklad. Kakorkoli, v primeru delniškega ETF bo sklad imel le delnice družb, ki kotirajo na borzi.

Vrste delnic ETF

Medtem ko večina skladov, s katerimi se trguje na borzi, spada v kategorijo delniških ETF, obstaja veliko zelo različnih vrst delniških ETF-jev.

Indeksi naslovov ETF

Številni največji ETF spremljajo znane borzne indekse. Ti indeksi se pogosto uporabljajo kot merila uspešnosti širokega borznega trga, zato je smiselno, da jim ETF sledijo. Primeri vključujejo SPDR S.&Indeksni sklad P 500 (SPY) in QQQ Trust (QQQQ), ki sledi indeksu Nasdaq 100.

ETF s tržno kapitalizacijo

Nekateri delniški ETF-ji sledijo podjetjem glede na njihovo tržno vrednost. Skladi z glavnimi indeksi običajno sledijo največjim podjetjem, vendar obstaja nekaj skladov, ki seznam še bolj zožijo do največjih podjetij. IShares Global 100 ETF sledi S&Indeks P Global 100, ki vključuje sto najdragocenejših svetovnih podjetij.

Obstaja tudi veliko skladov, ki vlagajo v delnice srednje velikosti, majhne kapice in mikrokapacije. IShares Micro-Cap ETF (IWC) ima več kot 1300 podjetij, vendar vsa v vrednosti pod 300 milijoni dolarjev.

Sektorski ETF

Nekateri delniški ETF spremljajo indekse sektorjev. Najboljši primer je serija ETF SPDR Select, ki vključuje 10 skladov, ki vlagajo v 10 sektorjev, ki sestavljajo trg. Nekateri od teh skladov, kot je finančni sektor SPDR (XLF), so tudi sami postali merilo za dnevno uspešnost svojih sektorjev.

Industrijski ETF-ji

Za vlaganje v še bolj osredotočene košare delnic so na voljo ETF-ji, ki vlagajo v industrijske indekse. Na primer, znotraj tehnološkega sektorja obstajajo različne panoge, kot so računalništvo v oblaku, programska oprema, strojna oprema in kibernetska varnost. ETF Global CL Computing ETF (CLOU) sledi indeksu Global Cloud Computing Index 37 podjetij po vsem svetu, ki se ukvarjajo z računalništvom v oblaku.

ETF za naložbeni slog

Pomemben del vesolja ETF delnic so skladi, ki sledijo določenim naložbenim slogom. To so še vedno pasivno upravljani skladi, vendar indeksi, ki jim sledijo, filtrirajo delnice, ki imajo določene značilnosti, povezane z rastjo, vrednostjo, zagonom ali drugimi dejavniki..

Primer je iShares MSCI EAFE Growth ETF, ki spremlja indeks zalog rasti razvitega trga iz Evrope, Avstralije in Azije. Zaloga se izbere za indeks z uporabo mešanice meritev rasti.

Smart Beta in faktorji ETF

Nekoliko bolj zapleteni so ETF-ji, ki uporabljajo kombinacijo dejavnikov za izbiro in zadrževanje teže. Indeksi običajno temeljijo na empiričnih raziskavah in si prizadevajo izboljšati uspešnost indeksov, ponderiranih s tržno omejitvijo. Cilj ni le ustvariti višje donose, temveč upoštevati tveganja in nestanovitnost. To lahko storimo z izključitvijo delnic z visokim dolgom, padajočimi maržami ali zelo visokimi ocenami.

ETF-ji enake teže

Drug pristop k obvladovanju tveganj je enako ponderirani sklad. V tem primeru se spremeni indeks izstopa, tako da se vse zaloge enakomerno ponderirajo. Ta pristop odpravlja tveganje, če so najbolj dragocena podjetja v indeksu precenjena.

Invesco S&P 500 ETF z enako težo (RSP) vključuje vse zaloge v S&Indeks P500, pri čemer vsaka delnica predstavlja 0,2% sklada. Ta sredstva zahtevajo redno ponovno uravnoteženje.

Dohodkovni ali dividendni skladi

Nekateri vlagatelji se bolj kot z rastjo kapitala ukvarjajo z dohodkom, ki ga ustvarijo njihove naložbe. Veliko število ETF-jev zadovolji te vlagatelje z dividendnimi in dohodkovnimi ETF-ji. Skladi sledijo indeksom delnic z visokimi, trajnostnimi ali naraščajočimi dividendnimi donosi. Ti skladi običajno vlagajo tudi v nepremičninske naložbene sklade (REIT) in prednostne delnice.

Mednarodni in regionalni ETF

ETF so koristno orodje za diverzifikacijo portfelja z izpostavljenostjo čezmorskim trgom. Ti skladi imajo običajno veliko lastniških vrednostnih papirjev iz določenih regij ali stopenj gospodarskega razvoja. Najširši od teh skladov vključujejo delnice vseh največjih 30 gospodarstev na svetu. Drugi ločijo med razvitim gospodarstvom in gospodarstvom v razvoju ali med nekaterimi regijami.

Največji mednarodni ETF je Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA), ki vključuje skoraj 4000 različnih zalog iz razvitih držav..

Aktivni ETF-ji

Najnovejši segment delniškega ETF vesolja so aktivno upravljani ETF-ji. S temi skladi upravljata tako kot večina vzajemnih skladov upravitelj sklada in skupina analitikov. Njihov cilj je ustvariti portfelj, ki bo presegel referenčni indeks z aktivnim izbiranjem delnic za vlaganje.

Prednosti in slabosti zalog ETF

Prednosti ETF-jev:

  • Delniški ETF so učinkovit način za lastništvo raznolikega ali usmerjenega portfelja lastniških instrumentov.
  • Provizije za upravljanje ETF so precej nižje kot za druge naložbene produkte,
  • Zaloge ETF se lahko uporabljajo za oblikovanje portfelja z zelo specifičnimi cilji.

Slabosti ETF-jev:

  • Cilj ETF je sledenje uspešnosti indeksa, kar po definiciji pomeni, da indeksa ne bodo nikoli presegli.
  • Čeprav so provizije za upravljanje nizke, morate pri nakupu in prodaji ETF plačati provizijo.
  • ETF, ki vlagajo v zelo ozke tržne niše, so pogosto nelikvidni in imajo visoka razmerja med stroški.

Priporočen posrednik ETF

Delniški ETF-ji (sklad, s katerim se trguje na borzi) - kaj bi morali vlagatelji vedeti

Zaključek

Za številne vlagatelje so delnice najpomembnejši razred premoženja. Na srečo obstaja veliko število delniških ETF-jev, ki jih lahko uporabimo za oblikovanje lastniškega portfelja ali kot jedro širšega portfelja naložb.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map