Čo sú to menové swapy?

Keď získate skúsenosti s obchodovaním na devízovom trhu, narazíte na čoraz väčší počet termínov. Jedným z takýchto výrazov je menový swap. Tento druh transakcií skutočne vyrovnáva veľké množstvo obchodovaného objemu na trhoch a bežne sa uplatňujú v niekoľkých situáciách, keď obchodujete na forexe. Tu podrobnejšie vysvetlíme, čo sú to menové swapy, ako k nim obvykle dochádza a prečo môžu byť prospešné pre určité typy obchodníkov v tomto sektore..

Základy menového swapu

Najjednoduchšie povedané, menový swap funguje presne tak, ako to naznačuje jeho názov. Jedná sa o výmenu meny medzi dvoma stranami v rovnakom množstve peňazí v inej mene. Potom existuje zmluva o splácaní týchto peňazí k určitému dátumu a výmenný kurz v budúcnosti. V podstate sa jedná o menový swap. Menový swap môže niesť určitú podobnosť s menovými futures, aj keď sa líšia v tom zmysle, že sa držia až do vyrovnania, a považujú sa za veľkú časť forexového obchodovania, zatiaľ čo menové futures sa obchodujú na iných burzách..

Príklad menového swapu:

Strana A a strana B uzavrú dohodu o výmene 1 000 000 EUR za 1 150 000 USD. To napĺňa potrebu meny pultu pre obe strany a vytvára implikovaný výmenný kurz EUR / USD vo výške 1,15 USD.

Transakcia je potom dokončená v budúci definovaný dátum s použitím pôvodného výmenného kurzu 1,15 USD alebo iného dohodnutého výmenného kurzu. V podstate si obidve strany navzájom požičiavajú určitú cudziu menu. V niektorých prípadoch s menovými swapmi to môže zahŕňať splácanie úrokov alebo istiny z úverov, aj keď to bude závisieť od podrobností individuálnej dohody..

Kto sa zúčastňuje na menových swapoch?

Menové swapy boli skôr rezervou krajín v krajinách, kde boli devízové ​​kurzy extrémne volatilné, alebo v ktorých sa dali použiť ako mechanizmus na prekonanie menových obmedzení..

Aj keď to stále platí v menšej miere, používanie menových swapov sa na celom svete zvýšilo, pretože investori a spoločnosti sú čoraz viac nadnárodné. Tu je niekoľko príkladov toho, kde sa menové swapy najčastejšie používajú na dobrý vplyv na dnešný devízový trh.

Spoločnosti podnikajúce v zahraničí: Menové swapy môžu byť obzvlášť výhodné pre podniky, ktoré majú záujmy v zahraničí a potrebujú si na výkon tohto podnikania požičať. Nemusia nevyhnutne využívať výhodné úverové podmienky od bánk mimo domovskej krajiny. Preto, ak si môžu požičať peniaze vo svojej domovskej krajine za najlepších podmienok a uskutočniť menový swap s podobnou spoločnosťou v krajine, do ktorej chcú investovať, potom by tento obchod mohol byť prínosom pre všetky zúčastnené strany.

Prchavé meny: Menový swap môže byť prospešný, v niektorých prípadoch takmer nevyhnutný, pre inštitucionálnych a retailových investorov v krajinách, kde je známa volatilita miestnej meny. Toto je jeden z hlavných dôvodov zapojenia sa do menového swapu na ochranu pred menovým rizikom pri volatilnejších menách. Zapojením sa do menového swapu môžu obidve strany stanoviť podmienky a mať istotu, pokiaľ ide o náklady na ich obchodovanie.

Ako vidíme na týchto príkladoch, menové swapy najčastejšie využívajú spoločnosti a iné typy inštitucionálnych investorov. Toto je určite bežnejšia situácia ako použitie menových swapov retailovými investormi, aj keď v niektorých situáciách môžu byť ovplyvnení maloobchodní forexoví obchodníci..

Riziká spojené s menovými swapmi

Aj keď menové swapy môžu byť pre vyššie uvedené body väčšinou prospešné, tak ako každá forma obchodovania, nie sú úplne bez rizika. Ak sa zapojíte do menového swapu, tu je niekoľko primárnych rizík, s ktorými sa môžete stretnúť.

Kolísanie úrokovej sadzby: Jedným z hlavných účelov zapojenia sa do menového swapu môže byť využitie lepších úrokových sadzieb v mene, ktorú si požičiavate ako súčasť dohody. Tieto úrokové sadzby však často zostávajú v zmluvách pohyblivé. Existuje preto šanca, že zmena výmenného kurzu by mohla vyvrátiť ktorúkoľvek z výhod šetriacich náklady, ktoré ste dúfali, že vyplynú z menového swapu v prvom prípade.

Výmenné kurzy: Pri menových swapoch je azda najdôležitejším prvkom výmenný kurz. To je často v rámci swapovej zmluvy vopred definované ako nastavená sadzba v budúcnosti, keď obchod dosiahne splatnosť. Aj tu existuje šanca, že budúca sadzba bude pre jednu stranu horšia ako pôvodná alebo súčasná sadzba. V takom prípade môže dôjsť k miernej strate výmeny.

Poplatky za výmenu forexového obchodu

Pojem swapový poplatok alebo forexový swap je niečo, s čím sa tiež stretnete, ak ste online forexovým obchodníkom. Tento poplatok sa dá označiť aj ako poplatok za noc alebo poplatok za obnovenie účtu a niekedy ho možno zameniť s menovým swapom.

Toto je „poplatok“, aj keď môže byť kladný alebo záporný, ktorý sa uplatňuje na pozície, ktoré držíte otvorené cez noc pri obchodovaní prostredníctvom svojho forex brokera. Táto suma sa neustále mení a v zásade predstavuje rozdiel v úrokových sadzbách menového páru, ktorý držíte. Držanie dlhej pozície v určitých menových pároch vám preto pripíše pozitívny úrokový rozdiel, zatiaľ čo pri krátkych pozíciách sa tento poplatok odpočíta z vášho zostatku..

Záverečné myšlienky

Aj keď je to zvyčajne oblasť viac zameraná na skúsenejších a inštitucionálnych obchodníkov, menový swap stále hrá obrovskú úlohu pri celkovom obchodovaní na devízovom trhu a je to veľmi užitočný obchod, ktorý si treba uvedomiť. Platí to najmä vtedy, ak hľadáte jeden z najbezpečnejších spôsobov obchodovania s veľkým množstvom cudzej meny a v situácii, keď chcete do obchodu pridať určitý stupeň bezpečnosti alebo kontroly po dlhšiu dobu..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map