Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx.

Bitcoin (BTC) je zdaj v sedmem zaporednem tednu apreciacije cen, zadnji rally pa se je začel v ponedeljek ta teden in v sredo dosegel najvišjo vrednost v višini 18.485 USD, glede na ceno indeksa OKEx BTC. Medtem ko indeks BTC trenutno znaša 18.225 USD, četrtletne terminske pogodbe OKEx (BTCUSD1225) trgujejo okoli 18.475 USD s premijo 250 USD ali približno 1,40% nad indeksno ceno..

V članku Futures Friday iz prejšnjega tedna smo ugotovili, kako podatki trgovanja z OKEx kažejo, da se Bitcoin kljub strahu na drobno še vedno lahko dviguje in če se bo cena lahko prebila skozi odpornost 16.000 USD, bi lahko nadaljevala bikovski zagon..

Ta teden, čeprav se je cena zvišala za skoraj 2000 dolarjev, se več podatkov o trgovanju z OKEx še vedno ne pregreva, vlagatelji pa so previdni, ali se cena bliža vrhu te faze. Tudi stopnja posojanja marže se je občutno zmanjšala, ko so trgovci s finančnim vzvodom vzpostavili dobiček. Medtem pa je ves čas velik odprt interes prisilil tudi trgovce, da se soočijo s tveganji.

Kupna moč institucij pa je še vedno močna in je glavno gonilo nadaljnje rasti Bitcoinov. Od 18. novembra so sredstva v upravljanju Grayscale Bitcoin Trust v začetku leta narasla na 10 milijard USD z 1,9 milijarde USD, kar je za približno 426% več v letu 2020.

Četrtletne terminske pogodbe za OKEx BTC (BTCUSD1225), od 20. novembra 20. ure po UTC UTC. Vir: OKEx, TradingView

Odčitavanje podatkov o trgovanju z OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov.

Razmerje BTC dolgo / kratko

Za razliko od prejšnjega tedna je razmerje BTC dolgo / kratko ta teden približno teklo v skladu s gibanjem cen, čeprav z nekaj zamude. V bistvu je odražalo dejstvo, da trgovci na drobno lovijo dvige in padce cen.

Razmerje je v ponedeljek doseglo najnižjo vrednost pri 0,75, ko je četrtletna cena terminskih pogodb presegla 17.000 USD in je v četrtek zjutraj dosegla najvišjo vrednost 0,93 v tednu, ko je cena dosegla 18.000 USD. Trenutno razmerje še vedno ne odraža nobenega razpoloženja FOMO, kar je dober znak za nadaljnjo rast cen.

Čas zbiranja podatkov: 13. 11. 6:00 UTC do 20. 11. 6:00 UTC

Razmerje dolgo / kratko primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. Skupno število dolgih pozicij mora biti enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje nizko, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače.

BTC osnova

Ker se četrtletne terminske pogodbe iztečejo približno v enem mesecu, se ravni premije zaradi vpliva časovnega upada začnejo zniževati. Kljub temu, da so se cene BTC v tem tednu zvišale za 2000 dolarjev, ostaja raven premije primerljiva z 250 dolarji prejšnjega petka ali 1,45%, kar je še vedno zdravo in odraža bikovsko tržno razpoloženje. 

Čas zbiranja podatkov: 13. 11. 6:00 UTC do 20. 11. 6:00 UTC

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Osnova četrtletnih terminskih pogodb lahko bolje kaže na dolgoročni trend na trgu. Ko je osnova visoka (bodisi pozitivna bodisi negativna), pomeni, da je več prostora za arbitražo.

Odprte obresti in obseg trgovanja

V sredo se je Bitcoin po nedavnem najvišjem znesku hitro vrnil za 1000 dolarjev, kar je privedlo do likvidacije velikega števila dolgih pozicij. Po tem se je cena preselila v konsolidacijsko fazo s pomembno kratkoročno volatilnostjo.

To se je odrazilo tudi v spremembi odprtih obresti, saj je OI v sredo dosegel najvišjo vrednost v višini 1,2 milijarde dolarjev, preden je hitro padel na 1,1 milijarde dolarjev. OI se je danes spet dvignil in se je zdaj spet kopičil na 1,186 milijarde USD.

Skupna odprta obrestna mera na vseh borzah je prav tako danes dosegla rekordnih 6,5 milijarde USD, kot je znašalo podatki iz skewa, kar je za 0,4 milijarde dolarjev več kot prejšnji petek. OI za CME je prav tako dosegel milijardo dolarjev, kar pomeni, da institucionalna dejavnost ostaja nespremenjena.

Čas zbiranja podatkov: 13. 11. 6:00 UTC do 20. 11. 6:00 UTC

Odprte obresti so skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bodo odprte obresti 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se odprte obresti zmanjšajo, lahko to pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se povečata tako obseg trgovanja kot odprte obresti, to pomeni, da se je odprlo veliko pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Stopnja posojanja marže BTC se je zvišala, ko so se cene zvišale, kar je lahko posledica ustvarjanja dobička na trgu s finančnim vzvodom. Razmerje je v treh dneh padlo z 12,0 na sedanjih 7,7, vendar nižje stopnje vzvoda pomenijo tudi, da se trg s to apreciacijo cen ne pregreva.

Čas zbiranja podatkov: 13. 11. 6:00 UTC do 20. 11. 6:00 UTC

Stopnja posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in BTC v vrednosti USDT v določenem obdobju..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri preučevanju razpoloženja na trgu. Na splošno trgovci, ki si izposojajo USDT, nameravajo kupiti BTC, tisti, ki si izposodijo BTC, pa njegov odkup.

Ko je razmerje med posojili in maržami visoko, to pomeni, da je trg bikovski. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled v trgovca

Robbie, investicijski analitik OKEx

Po sedmih zaporednih tednih dobička je jasno, da vsi začenjajo razmišljati o tveganju ponovnega umika. To bi lahko bil tudi eden od razlogov, da se podatki o trgovanju z OKEx po prečrpavanju v višini 2.000 USD ne pregrejejo.

Na tehnični strani zaporedni indikator TD kliče fazni vrh. TD 9 je signal prodaje, ki se je prikazal na četrtkovem dnevnem grafikonu in se bo verjetno prikazal tako za tedenski kot mesečni grafikon v ponedeljek.

Ob tem še ni jasno, ali bo prišlo do globokega preobrata ali ne. Trg odraža bikovski tek v vseh časovnih okvirih, na spodnji strani pa bo območje med 16.500 in 17.000 USD verjetno močno podprlo.

Niste trgovec z OKEx? Naučite se, kako začeti trgovati!

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.