Три ключевых шага Байдена, которые могут означать новую эру цифровых финансов на основе блокчейнов

Таль Эльяшив, основатель & Исполнительный директор, SPiCE VC

В течение последних нескольких лет мы были свидетелями накала гонки вооружений в области цифровых финансов по всему миру. Будь то цифровая валюта центрального банка (CBDC), криптовалюта или цифровые ценные бумаги, технология блокчейн является движущей силой эволюции финансов, а мировые сверхдержавы борются за превосходство..

Более 80% центральных банков мира исследуют свои собственные версии цифровых валют, но Китай, США и ЕС обладают ресурсами, технологиями и инфраструктурой, чтобы определить будущее цифровой экономики. В то время как многие предприятия США поддерживают революцию цифровых финансов и даже возглавляют ее, правительство США колеблется и, возможно, медленно принимает меры по регулированию криптовалюты и внедрению CBDC. Результат этого нежелания? В этом сценарии с черепахой и зайцем Китай шагнул вперед получение преимуществ первого выхода на рынок. Однако, как и в басне, это не означает, что США обречены..

Все может измениться с приходом новой администрации. Недавно администрация Байдена сделала несколько интересных шагов, которые для многих сигнализируют о некоторых изменениях, которые произойдут в этом году и в последующий период. Байден сделал два назначения, которые имеют ключевое значение для продвижения мира цифровых финансов на основе блокчейнов:

Джанет Йеллен

Новый министр финансов администрации Байдена – Джанет Йеллен, кто очень заинтересован в регулировании криптовалюты. В письменный ответ в Финансовом комитете Сената в прошлом месяце Йеллен сказала: «Я думаю, нам нужно внимательно изучить, как стимулировать их использование в законных целях, ограничивая при этом их использование для злонамеренных и незаконных действий. В случае подтверждения я намерен тесно сотрудничать с Советом директоров Федеральной резервной системы и другими федеральными регуляторами банковского дела и ценных бумаг над тем, как внедрить эффективную нормативную базу для этих и других инноваций в сфере финансовых технологий ».

Из прошлой истории ясно, что Джанет Йеллен не уклоняется от регулирования. Но хотя для некоторых регулирование имеет негативный оттенок, финансовая индустрия требует здравого смысла для регулирования этого пространства, чтобы оно когда-либо двигалось вперед. Серая мутность нерегулируемых отраслей рассматривается как слишком рискованная для крупных финансовых институциональных игроков, которые смотрят на мир и свой бизнес через призму регулирования. Джанет Йеллен может быть женщиной, которая сделает свою работу.

Гэри Генслер

Гэри Генслер, избранный Байденом на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), был бывшим председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и преподавал курсы по криптовалюте в MIT Sloan. Он также был директором Ripple и много раз свидетельствовал перед Конгрессом о криптовалюте. Назначение Генслера дает более широкое представление о фреймворках для криптовалют и блокчейна..

На конференции MIT в 2018 году Генслер постулировал, что XRP Ripple и Ethereum ETH должны считаться цифровыми ценными бумагами. В то время как ETH больше не находится под контролем SEC, XRP Ripple находится под контролем. Тогда Генслер предсказал, что суды в конечном итоге решат судьбу XRP как ценной бумаги. Это мероприятие уже началось, и его агентство сыграет большую роль в принятии решения о его исходе..

«Потенциал, который эта технология должен стать катализатором изменений, вполне реальн», – сказал Генслер. удвоил будущий потенциал технологии блокчейн в статье 2019 г. «Этот последний пункт – технология криптографии и блокчейна, выступающая в качестве катализатора изменений – может не оправдать завышенных ожиданий максималистов, но, возможно, является самым устойчивым ранним вкладом [Сатоши] Накамото».

FinCEN Hold

В дополнение к его выбору на пост главы Казначейства и CFTC администрация Байдена немедленно приостановила действие правила, предложенного Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). Под бюро предлагаемое правило, банкам и предприятиям, предоставляющим денежные услуги, необходимо представлять отчеты, вести учет и проверять личность клиентов, которые участвуют в транзакциях с частными кошельками криптовалюты. Это правило требует, чтобы криптобиржи записывали информацию об имени и адресе для транзакций на сумму более 3000 долларов США на человека в день, которые поступают на частные кошельки..

Детализация учета и контрагента продлевается на 45 дней из-за сложности проблемы. Этот шаг, хотя и не обязательно указывает на конкретное направление, сигнализирует о заинтересованности со стороны нынешней администрации более внимательно изучить правила и положения в области цифровых финансов, чтобы принимать обоснованные решения с учетом будущего всего рынка..

Ветры перемен (и прогресса) дуют

Это особенно важный момент для криптовалют и блокчейна. Институциональные инвесторы продолжают отнестись к этому классу активов. Однако на сегодняшний день ни один другой крупный розничный инвестор не сделал такого смелого шага, как BlackRock в этом году. Крупнейший в мире управляющий активами подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам проспекты эмиссии своего нового ETF – первого ETF, который включил криптовалюту (фьючерсы на биткойны) как часть своего предложения..

Еще одним свидетельством повышенного интереса компании к цифровым финансам на основе блокчейнов является недавняя публикация вакансия на работу для вице-президента по блокчейну из Нью-Йорка. Человек, который заполняет доступную позицию (как указано в публикации), поможет с оценкой криптоактивов..

Чтобы криптовалюта стала основным активом, финансовые учреждения США должны предпринять необходимые шаги, чтобы сделать ее доступной для широких масс. В настоящий момент кому-либо сложно владеть криптовалютой, но разработка ETF BlackRock может сделать рынок криптовалют доступным для обычных инвесторов. Многие из них не знают, как торговать криптовалютой..

В дополнение к многообещающей инициативе BlackRock ETF, два других значительных события на рынке вызвали некоторый ажиотаж. Во-первых, Тесла только что купил Биткойн на 1,5 миллиарда долларов и планирует принять его в качестве формы оплаты. Кроме того, как только объединенный рынок криптовалют прошел 1 триллион долларов в январе, Coinbase, Крупнейшая биржа криптовалют в Северной Америке по объему торгов, поданная для первичного публичного размещения (IPO) в SEC.

Конгресс и SEC также хотят принять участие в акции. SEC недавно подал иск против XRP от Ripple, третья по величине криптовалюта по рыночной капитализации, утверждая, что это незарегистрированная ценная бумага, что дает новый ключ к пониманию возможного направления будущей регулирующей и правоприменительной деятельности SEC. Отдельно Конгресс рассматривает, как он может внедрить новые платежные сервисы в реальном времени и повысить финансовую доступность в этом году, преследуя различные цели, которые криптосообщество давно обсуждает. Это, безусловно, важный разговор, в котором индустрия хочет участвовать..

В картах: прогнозы цифровых финансов

Администрация Байдена имеет возможность и склонность вносить большую ясность и, как следствие, благоприятную нормативную среду для цифровых активов и блокчейна, технологии, которая существует уже более десяти лет, но до сих пор рассматривается многими законодателями с глубоким подозрением. . Во время этого администрирования правила будут двигаться быстрее, что позволит и будет стимулировать большее участие на рынке. Четкие правила лучше подходят для массового внедрения и дальнейшего прогресса в области цифровых финансов, почти независимо от того, насколько строгими они могут быть..

Институциональное внедрение цифровых активов и Blockchain / DLT продолжит ускоряться в течение следующих нескольких лет. Текущая волна принятия будет еще больше усиливаться благодаря достижениям в нормативно-правовой базе в США и Европе, а также появлению большего количества финансовых инструментов, основанных на цифровых активах институционального уровня. Внедрение цифровых активов и блокчейна в розницу также будет расти, поскольку финансовые инструменты, такие как ETF, делают их более доступными для розничных инвесторов..

Здесь нет хрустального шара, и никто не может предсказать, какие шаги администрация Байдена сделает дальше. Однако мы точно знаем, что импульс нарастает, интерес растет, а решения и направления не за горами. Возьми попкорн…