Биткойн растет вопреки ожиданиям рынка после снижения вдвое, но розничные трейдеры остаются осторожными: фьючерсы в пятницу

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Ранее на этой неделе Биткойн (BTC) завершил свое третье сокращение вдвое. За день до сокращения вдвое цены упали более чем на 1500 долларов и спровоцировали значительную ликвидацию на рынке деривативов. Однако после сокращения вдвое биткойн рос и в четверг снова достиг $ 10 000..

Биткойн вырос в цене более чем на 10 процентов за эту неделю, поднявшись с 8600 долларов до 9500 долларов на момент публикации, согласно цене OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626). Показатели Биткойна после халвинга пока не соответствовали общим рыночным ожиданиям снижения цены..

Глядя на торговые данные OKEx, мы видим, что соотношение длинных / коротких позиций BTC продолжало колебаться около 1,0 в последние несколько дней этой недели, что указывает на то, что не многие розничные трейдеры открывают длинные позиции, а цена выросла на 1500 долларов с минимума прошлых выходных.

Между тем, BTC Basis отражает оптимистичный прогноз, поскольку премия снова вернулась. Однако коэффициент маржинального кредитования показывает, что покупки на спотовом рынке потеряли некоторую динамику, что является предупреждением для краткосрочных быков..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0626) 1H график. Источник: OKEx

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Резкое снижение цен 10 мая привело к резкому падению предыдущего растущего отношения длинных / коротких позиций. В последующем отскоке цены соотношение не сильно улучшилось и по-прежнему остается ниже 1,0. Это может указывать на то, что трейдеры продолжают хеджировать свои спотовые позиции, несмотря на восстановление цен на биткойн..

Время сбора данных: 8 мая – 0:00 утра 17 мая – 4:00 утра (всемирное координированное время).

Соотношение длинных / коротких позиций показывает соотношение общего количества пользователей, открывающих длинные позиции, к открытию коротких позиций. Коэффициент рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов. Длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открыта длинная позиция, должна быть открыта и короткая позиция, чтобы сбалансировать ее. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Базис BTC сильно колебался за последние семь дней. Премия OKEx BTC Quarterly Future упала с 88 долларов до отрицательных 85 долларов, а затем вернулась к положительным 77 долларам, прежде чем на момент публикации составила 50 долларов. Возврат положительной премии предполагает, что рынок оптимистичен в отношении ценовых ожиданий после халвинга..

Время сбора данных: 8 мая с 0:00 до 17:00 4:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базовую разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойна. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес (OI) накапливался до 6,28 миллиона контрактов (1 контракт = 100 долларов США) 10 мая, поднявшись с минимума 8 мая в 5,52 миллиона, прежде чем длинные позиции были ликвидированы. 14 мая OI резко упала после того, как цена достигла 9900 долларов. Как мы отмечали в Crypto Market Daily в четверг, это может указывать на то, что некоторые покупатели закрыли свои позиции и зафиксировали прибыль..

Время сбора данных: 8 мая – 0:00 утра 17 мая – 4:00 утра (всемирное координированное время).

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования быстро упал с более чем 4,5 до 0,8 после 9 мая, завершив трехнедельный период роста. В то время как соотношение сейчас вернулось к 1,45, пауза в динамике предполагает, что трейдеры более осторожно покупают на спотовом рынке с использованием заемных средств..

Время сбора данных: 8 мая с 0:00 до 17:00 4:00 (всемирное координированное время)

Коэффициент маржинального кредитования – это данные спотовой торговли, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT в течение определенного периода времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на бычий рынок. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Технически Биткойн вернулся в ключевую область сопротивления от $ 10 000 до $ 10 500, где началось последнее большое падение, и цена не смогла снова закрыться выше $ 10 000 в четверг (UTC). Поскольку цена выросла на 10 процентов в течение недели, фиксация прибыли, вероятно, будет препятствовать дальнейшему росту цен в краткосрочной перспективе..

В то время как приведенные выше индикаторы показывают смешанные сигналы с хорошей будущей премией к споту и снижением OI. Отношение длинных / коротких позиций (ниже 1,0) может указывать на то, что розничные трейдеры осторожно открывают длинные позиции в данный момент. Однако розничные трейдеры часто действуют как контр-сигнал движениям рынка, и я по-прежнему считаю, что быки контролируют ситуацию..

Отказ от ответственности: Этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией.

Следите за OKEx Insights на:

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map