3 новых агрегатора DEX становятся универсальным центром для трейдеров DeFi

1inch, Tokenlon и Matcha зарекомендовали себя как самые популярные децентрализованные биржи DeFi..

Популярность децентрализованного финансового рынка в последние месяцы резко возросла, и это особенно заметно на децентрализованных биржах. Общий объем торгов на DEX в январе достиг почти 60 миллиардов долларов. Этот показатель уже выше, чем два предыдущих максимальных месячных объема, вместе взятых..

Основываясь на текущих прогнозах объемов, существует большая вероятность, что объемы февраля будут на уровне января. В январе Uniswap достигла 25,86 млрд долларов в месячном объеме, заняв первое место. По данным Dune Analytics, за ним последовали SushiSwap с ценой 12,23 миллиарда долларов и Curve Finance с показателем 6,28 миллиарда долларов. Цена управляющих токенов Uniswap и SushiSwap выросла до новых рекордных максимумов в середине февраля, а собственный токен Curve, CRV, взлетел на 400% за месяц..

Стоит отметить, что протокол 0x занял четвертое место в январе с ежемесячным объемом торгов в 5 миллиардов долларов. Однако, в отличие от первой тройки, 0x не является DEX. Это протокол DeFi, на котором разные DEX могут создавать и делиться ликвидностью. Это также платформа запроса котировок, или RFQ, где DEX, построенные на ней, могут запрашивать котировки.. 

В январе объемы торгов на DEX достигли исторического максимума. Источник: Dune Analytics

На момент написания, по данным DeBank, основными DEX с наибольшим количеством пользователей за последние 24 часа являются Uniswap, 1inch, Matcha, SushiSwap и Tokenlon. OKEx Insights уже подробно рассказывала о Uniswap и SushiSwap в предыдущих статьях. Таким образом, эта статья будет больше сосредоточена на трех других новых именах..

1inch быстро приобрел пользователей. Имея более 4000 активных пользователей в день 18 февраля, он стал вторым по популярности шлюзом для участников DeFi после Uniswap. Менее известный Tokenlon занимает пятое место с примерно 600 ежедневными пользователями. Матча, который удивил многих, превзошел SushiSwap на третьем месте с более чем 3300 ежедневными пользователями. Однако и Tokenlon, и Matcha по объему значительно отстают на 1 дюйм.. 

Новые агрегаторы DEX привлекают пользователей. Источник: DeBank

1inch – крупнейший агрегатор DEX, несмотря на разногласия

1inch получает ликвидность от нескольких DEX, чтобы обеспечить лучшие потенциальные обменные курсы для трейдеров, обменивающих токены. Агрегатор DEX приблизился к отметке в 20 миллиардов долларов по своему семидневному объему. ломка 1,6 миллиарда долларов по данным Dune Analytics. Как правило, агрегаторы могут привлечь больше пользователей и объемов для DEX, поскольку они предлагают услугу сравнения цен с возможностью оптимизации проскальзывания и комиссий..  

Мы использовали функцию сравнения цен DeBank, более нейтральный сторонний сайт и обнаружил, что обменный курс на 1 дюйм во многих случаях более привлекателен, особенно при совершении крупных сделок. Это может быть связано с большим количеством поддерживаемых источников и собственными пулами ликвидности, где поставщики ликвидности могут зарабатывать токены 1INCH.. 

Курс обмена на 1 дюйм более привлекателен при торговле большими суммами. Источник: DeBank

В частности, функция Pathfinder на 1 дюйме показывает нам, как она обнаруживает наиболее эффективные маршруты обмена между ведущими DEX, чтобы завершить изображенную сделку на 1 миллион долларов США..

Функция Pathfinder 1inch показывает маршрутизацию обмена 1 миллиона долларов США на ETH. Источник: 1 дюйм

Однако недавняя статья от команды 0x заявляет, что лучшая цена не всегда дает наилучшую скорректированную цену. На самом деле оптимизация для выигрыша котировок позволяет агрегатору привлечь больше пользователей. Это важный фактор успеха 1inch в привлечение более 135 000 пользователей и почти 800 000 транзакций за очень короткий период времени.

Объем 1inch растет чрезвычайно быстро, причем большую роль играет вознаграждение за ликвидность. Источник: Dune Analytics

Еще один спорный момент заключается в том, что 1inch получает доход за счет положительного проскальзывания – разницы между котируемой ценой и ценой реализации за счет трейдера. Например, 1 ETH может котироваться на уровне 1500 долларов США, но рассчитываться по реализованной цене 1490 долларов США, что приводит к положительному проскальзыванию в 10 долларов США..

Интересно, что 1inch называет проскальзывание «излишком спреда» и позволяет участникам рынка определять распределение излишка. В краткосрочной перспективе это может помочь в цене токенов 1INCH. Однако, поскольку трейдеры всегда ищут более выгодные цены и не хотят выдавать проскальзывание, нам нужно время, чтобы увидеть долгосрочные эффекты этого режима, особенно с учетом того, что годовая доходность для размещения токенов 1INCH теперь упавший от 200% до менее 15%.

Судя по текущим показателям цены его токена, повсеместное влияние предыдущего аирдропа UNI заставило многих пользователей создать несколько адресов до аирдропа 1INCH, чтобы получить вознаграждение за токены, что вызвало массовую распродажу цены токена после него. начал торговать. Однако цена 1INCH выросла с менее чем 1 USDT до почти 5 USDT на OKEx. На момент написания этой статьи цена 1INCH составляла около 5,10 долларов США с рыночной капитализацией около 490 миллионов долларов США. При общем количестве токенов 1,5 миллиарда, его полностью разводненная стоимость составит около 7,6 миллиарда долларов, но график эмиссия токенов показывает очень ограниченный рост до конца 2021 года..

После волны продаж цены на 1INCH выросли в четыре раза. Источник: OKEx

Tokenlon со смешанными механизмами имеет хорошие финансовые показатели.

Tokenlon, DEX, недавно созданный imToken – крупнейшим китайским кошельком Ethereum. вышел его отчет с данными за январь, который показывает стабильный ежемесячный объем в 2,23 миллиарда долларов, а также количество уникальных адресов, достигающих 18 960. 

Tokenlon использует вышеупомянутый протокол 0x для торговли, который использует книгу заказов вне цепочки или ретранслятор, чтобы указывать лучшие цены, но завершает транзакции в цепочке. Он привлекает профессиональных маркет-мейкеров для запроса предложений и недавно добавил другие источники ликвидности в сети, такие как Uniswap и Curve Finance. По сравнению с традиционными автоматизированными механизмами маркет-мейкера, такими как Uniswap, смешанный механизм Tokenlon не только имеет более низкое проскальзывание, но и значительно снижает скорость отката..

С другой стороны, слабость этой смешанной модели также очевидна – то есть она выбирает централизованный сервер для внешнего взаимодействия и агрегации информации, и только 26 криптовалют были перечислены на бирже..

Большая часть объема на Tokenlon поступает от профессиональных маркет-мейкеров (черный). Источник: Dune Analytics

Если посмотреть на объем торгов Tokenlon, он начал быстро расти с сентября 2020 года, что может быть связано с его торговый майнинг и реферальная программа. Его общий объем превысил 7 миллиардов долларов, а семидневный объем составил около 500 миллионов долларов. Максимальное ежемесячное количество трейдеров достигло 27000 в декабре 2020 года.. 

Более того, в секторе DEX только токен управления Uniswap, UNI, имеет больше держателей, чем токен Tokenlon. UNI в настоящее время имеет 161 252 держателя, согласно Данные Etherscan, в то время как LON у Tokenlon насчитывает 47 727 держателей, что превышает 34 501 держателя SUSHI у SushiSwap. Эти цифры помогают объяснить его популярность в Китае..

Объем Tokenlon вырос после запуска программы торгового майнинга. Источник: Dune Analytics

Что еще более впечатляюще, общая выручка Tokenlon за последние 30 дней достигла 6,08 миллиона долларов, что занимает четвертое место после Uniswap, SushiSwap и 1inch, согласно данным Token Terminal. Это дает Tokenlon низкое соотношение цены и продаж – 18,32, что очень близко к 18,40 у Uniswap. Для сравнения: соотношение цены и продаж у SushiSwap составляет 8,87, что делает его лидером в секторе DEX..

Tokenlon получил доход в размере 6,81 миллиона долларов за последние 30 дней, заняв третье место среди ведущих бирж. Источник: Токен Терминал

Текущее соотношение P / S для Tokenlon, равное 19,78, сопоставимо с показателем Uniswap. Источник: Токен Терминал

В настоящее время рыночная капитализация Tokenlon составляет 135 миллионов долларов, а его полностью разводненная стоимость составляет около 1,34 миллиарда долларов, исходя из максимального предложения в 200 миллионов токенов. LON был зарегистрирован на OKEx в конце декабря – и после периода обнаружения цен LON начал расти более чем на 500% в прошлом месяце. Если Tokenlon сможет сохранить текущие темпы роста выручки, его оценка на данном этапе все еще может считаться разумной..

После листинга на OKEx цена LON выросла в 10 раз. Источник: OKEx

Матча популярен среди инвесторов DeFi благодаря своему хорошему опыту.

Под капотом Matcha также использует API 0x. Хотя нативных токенов еще не было выпущено – таким образом, нет стимулов для вознаграждения токенов – многие пользователи DeFi уже использовали этот агрегатор DEX в качестве своего шлюза DeFi. Это связано с тем, что Matcha всегда фокусировался на предоставлении трейдерам наиболее скорректированной цены, которую пользователь получает после завершения транзакции в цепочке и оплаты газа и комиссий. Кроме того, Matcha уделяет много внимания дизайну продукта и интерфейсу, и он выглядит очень удобным для розничной торговли..

Матча накопился 3,28 миллиарда долларов в объеме торгов примерно от 174 000 трейдеров. Есть основания полагать, что этот более удобный для розничной торговли агрегатор DEX привлечет еще больше трафика в будущем. Кроме того, трейдеры будут следить за тем, будет ли Matcha предлагать токены..

Объем торгов на Матча резко увеличился за последние 30 дней. (Только лимитные заказы сгруппированы в Matcha, в то время как другие типы заказов, выполняемых в Matcha, сгруппированы в 0x API.) Источник: 0xTracker

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map