3 причины, по которым цена ETH бьет по газу – и что поставлено на карту для будущего Ethereum

У Ethereum был сильный 2020 год, если не сказать больше. Цена на собственную монету проекта, Ether (ETH), выросла примерно на 200% с начала года на момент написания этой статьи, при этом 90% ее общего количества в обращении находится в прибыльные позиции.

Что движет заметным спросом на первый и самый главный альткойн? OKEx Insights глубоко погружается в фундаментальные факторы, влияющие на цену эфира, а также проводит некоторый технический анализ, чтобы изучить, куда он может пойти дальше..

График цены OKEx для эфира (ETH). Источник: OKExГрафик цены OKEx для эфира (ETH). Источник: OKEx

Ethereum 2.0 стимулирует спрос на стекинг

Наиболее очевидным фактором, способствующим росту цены эфира, является ожидаемый запуск Ethereum 2.0, тестовая сеть которого пошел жить 4 августа.

Следующая эволюция второй по величине криптовалютной платформы, прежде всего, приведет к переходу алгоритма консенсуса сети от энергоемкого механизма доказательства работы к более экологически чистой модели доказательства доли владения. Вместо того, чтобы полагаться на майнеров для проверки транзакций в блокчейне Ethereum, модель входящего PoS полагается на вкладчиков – тех пользователей, которые размещают суммы эфира – для поддержания безопасности сети..

Заинтересованные стороны Ethereum 2.0 будут получать вознаграждения за блоки в новой системе, что некоторые могут рассматривать как возможность получения пассивного дохода. Однако для участия в качестве валидатора пользователю потребуется 32 ETH – стоимость которых составляет приблизительно 12 400 долларов США на момент написания этой статьи..

С растущим спросом на роль валидатора по мере того, как запуск Ethereum 2.0 приближается, понятно, что спрос на накопление 32 эфиров по желаемой цене частично отвечает за рост цены ETH..

Объемы деривативов Ethereum достигли новых максимумов

Рост цен на эфир также может быть – по крайней мере частично – связан с увеличением объема торгов производными инструментами ETH..

Хотя фьючерсы на биткойны доминируют на рынке производных криптовалют, объем торгов фьючерсами на эфир растет – и быстро растет. В сентябре 2019 года соотношение фьючерсов на ETH и BTC составляло примерно 8%. Как отмечает Блок, сейчас это число выросло до 29%.

Совокупные дневные объемы фьючерсов на ETH также резко выросли в последние месяцы, приблизившись к отметке в 14 миллиардов долларов, согласно данным, полученным от skew. Компания по анализу данных также отметил в то воскресенье, 2 августа, объемы продаж были рекордно высокими..

График, иллюстрирующий агрегированные дневные объемы фьючерсов на ETH. Источник: перекосГрафик, иллюстрирующий агрегированные дневные объемы фьючерсов на ETH. Источник: перекос


В частности, на OKEx мы также наблюдаем значительный рост дневных объемов фьючерсов на ETH, которые недавно достигли примерно 3,5 млрд долларов, что заметно выше мартовского максимума, составлявшего примерно 2 млрд долларов..

График, иллюстрирующий дневные объемы фьючерсов ETH на OKEx. Источник: перекосГрафик, иллюстрирующий дневные объемы фьючерсов ETH на OKEx. Источник: перекос

Открытый интерес на OKEx продолжал устанавливать новые рекорды на прошлой неделе и рано утром 2 августа достиг рекордного максимума в 352 миллиона долларов, что почти вдвое превысило предыдущий максимум февраля..

Открытый интерес по фьючерсам на ETH. Источник: OKExОткрытый интерес по фьючерсам на ETH. Источник: OKEx

Более того, растущий энтузиазм к торговле ETH быстро увеличивает стоимость удержания длинных позиций. Ставки финансирования ETH увеличились до более 0,2% за каждые восемь часов. Это очевидный признак того, что рынок перегрет, поскольку ставка финансирования 0,2% означает, что трейдер с 20-кратным кредитным плечом платит 4% каждые восемь часов..

Ставка финансирования бессрочного свопа ETH. Источник: OKExСтавка финансирования бессрочного свопа ETH. Источник: OKEx

DeFi-мания блокирует ETH

В то время как Ethereum 2.0 находится на горизонте, децентрализованные финансы уже здесь – и окружающая его мания, несомненно, ведет к росту цен на эфир..

Децентрализованное финансирование включает в себя множество предложений, не связанных с опекой, но наиболее заметными и разрекламированными являются те, которые предлагают заоблачные процентные ставки. Пытаясь нажиться на повальном увлечении DeFi, пользователи массово вносят ETH. Согласно DeFi Pulse, в настоящее время в DeFi заблокировано 4,282 миллиона эфиров, что почти на 20% больше, чем 3,426, заблокированных всего месяц назад. В долларовом выражении сумма заблокированного ETH составляет примерно 1,66 миллиарда долларов..

График, показывающий количество эфира, заблокированного в DeFi. Источник: DeFi Pulse

Более того, согласно данным Etherscan, цены на газ Ethereum с начала года выросли почти в 20 раз, а рост DeFi и использования газа показывает положительную корреляцию..

График средней цены на газ Ethereum. Источник: EtherscanГрафик средней цены на газ Ethereum. Источник: Etherscan

Увлечение ICO ушло (но не забыто)

Огромный ажиотаж вокруг децентрализованных финансов, ориентированных на Ethereum, напоминает повальное увлечение сбором альткойнов в 2017 и начале 2018 года..

Известные как первичные предложения монет или ICO, усилия по сбору средств, основанные на Ethereum, были, по сути, версией традиционного первичного публичного размещения, или IPO в криптовалютной индустрии, без регулирования. Компании или частные лица, желающие собрать деньги для создания нового проекта криптовалюты, могут выпустить инвесторам токены на основе Ethereum в обмен на эфир..

В большинстве случаев недавно выпущенные токены можно было продать с большой прибылью после того, как они были выпущены и перечислены на биржах криптовалют. Это, в свою очередь, стимулировало спрос на ETH, поскольку инвесторы, стремящиеся к прибыли, стремились вкладывать ETH во все доступные продажи токенов. На пике пузыря ICO один эфир стоил чуть менее 1500 долларов..

График, показывающий пик цены ETH в начале 2018 года. Источник: МонетаGecko

Технический анализ ETH: перегрет ли эфир?

Ценовое ралли Ethereum, начавшееся в середине июля, уже принесло прибыль 90% держателей ETH. Глядя на исторические движения цен, мы замечаем, что актив столкнулся с коррекцией в последний раз, когда такой высокий процент предложения эфира был в прибыли..

Эфир: процентное предложение в прибыли. Источник: GlassnodeЭфир: процентное предложение в прибыли. Источник: Glassnode

Как вы можете видеть на графике коррекции Фибоначчи, проведенном от минимума середины июля до максимума последнего воскресенья, быстрый обвал не смог заставить цену коснуться уровня коррекции Фибоначчи 0,5. Также цену поддерживает часовая MA60. Это указывает на то, что вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации все еще находится в очень бычьей фазе..

Мы можем продолжить наблюдение и посмотреть, продолжит ли часовая MA60 действовать в качестве поддержки. Если эта скользящая средняя не сработает, следующий уровень поддержки будет около 353 долларов. Пока цена ETH не опускается ниже этого уровня, его среднесрочный тренд остается бычьим, но это также означает, что возможен еще один откат на 10%..

OKEx ETH Perpetual Swap 1ч график - 8/5. Источник: OKEx, TradingViewOKEx ETH Perpetual Swap 1ч график – 8/5. Источник: OKEx, TradingView

Глядя на недельный график, мы можем найти еще больше бычьих признаков того, что ETH только что вырвался из своей годовой нижней границы и перенацеливал свой максимум в 830 долларов в апреле прошлого года. Это была бы возможная высокая доходность в 127%..

График OKEx ETH Perpetual Swap 1W - 8/5. Источник: OKEx, TradingViewГрафик OKEx ETH Perpetual Swap 1W – 8/5. Источник: OKEx, TradingView

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map