Доминирование свопа с маржой BTC подчеркивает бычий рынок криптовалют

Краткое изложение отчета о микроструктуре рынка OKEx, июль 2020 г.

После длительного периода консолидации около 9000 долларов цена Биткойн (BTC) начала расти 20 июля, прежде чем завершила почти 10 дней роста. Цена на лидирующую на рынке криптовалюту в конечном итоге поднялась до 11650 долларов в последний день июля.. 

Неустойчивость цен на биткойны, наконец, повысилась в конце июля и стала более тесно коррелировать с ценой на золото. Однако эти спекулятивно построенные длинные позиции были размыты в начале августа..

В июле рыночная капитализация всего рынка криптовалют увеличилась на 29%, с 263 млрд долларов США до 351 млрд долларов США, согласно данным МонетаGecko. Между тем, доминирование Биткойна потеряло 3%, а бычий импульс цены Ether (ETH) привел к его росту на 1,90%..

Общий объем торгов в июле сократился по сравнению с предыдущим месяцем. Поскольку в первой половине июля уровень BTC был крайне низким, торговых возможностей было не так много, что привело к снижению объема. Однако более активно торговались альткойны. В целом объемы свопов и спотов снизились на 11% и 8% соответственно по сравнению с июнем. Объем фьючерсов оказался лучше, снизившись всего на 3%. Более того, по сравнению с прошлым месяцем, общие спреды между ценой покупки и продажи на OKEx значительно улучшились.. 

В этом сводном отчете о микроструктуре рынка OKEx мы рассмотрим объемы торгов и тенденции по спотовым операциям, фьючерсам и свопам на OKEx в течение июля 2020 года..

Общий объем торгов в июле на OKEx Общий объем торгов и количество рынков OKEx (июль 2020 г.) Общий объем торгов и количество рынков OKEx (июль 2020 г.)

Объем и ликвидность спотовой торговли

В июле на спотовой торговле было представлено 384 пары – на семь больше, чем в июне. Общий объем спотовых торгов составил 30 680 951 377 долларов после падения на 8% по сравнению с июнем. Это было связано с крайне низкой волатильностью в первой половине месяца.. 

Основные 6 криптовалют, а также три токена DeFi месяца по объему спотовой торговли:

  1. Биткойн
  2. Эфир
  3. Управляющая монета WaykiChain (WGRT)
  4. Биткойн SV (BSV)
  5. Биткойн Кэш (BCH)
  6. Kyber Network (KNC)
  7. EOS
  8. Litecoin (LTC)
  9. Цепное звено (ССЫЛКА)

Объем спотовых торгов BTC упал на 38%. Между тем, объем спотовых торгов ETH подскочил на 7,74%. Средний дневной объем BTC, или ADV, упал до 391 032 027 долларов, что все еще в четыре раза больше, чем у ETH.. 

С другой стороны, в июле мы увидели, что децентрализованные криптовалюты, связанные с финансами, продолжают набирать обороты. WGRT, управляющая монета децентрализованной кредитной платформы WaykiChain, заняла третье место в списке объемов спотовой торговли с ADV в размере 38 600 510 долларов, что выше, чем у всех других альткойнов, кроме ETH. Производительность WGRT была отличной, вдвое по сравнению с начальной ценой месяца в 0,006 доллара.. 

Двумя другими проектами DeFi, вошедшими в топ-10 по объему спотовой торговли, являются KNC и LINK. Несмотря на то, что он опустился на две позиции по сравнению с прошлым месяцем, ADV KNC увеличился на 8,59% до 23 800 161 долларов США, в то время как цена выросла в общей сложности на 17%. LINK занял 10-е место с хорошим ADV в размере 207 744 420 долларов. Его цена выросла на 64%..

Между тем, по объему спотовой торговли рейтинг BSV подскочил с восьмого на четвертое. Ethereum Classic (ETC) не попал в топ-10 в этом месяце.

График, иллюстрирующий средний дневной объем шести основных торговых пар USDT на OKExГрафик, иллюстрирующий средний дневной объем шести основных торговых пар USDT на OKEx

Чтобы проверить ликвидность, мы смотрим на спред между ценой покупки и продажи при торговле BTC на сумму 100 000 долларов США. Средний спред спроса в июле составляет 0,0205%, что на 27% ниже среднего показателя за июнь. Аналогичным образом, спред предложения составил -0,0225%, что на 25% больше по сравнению с июнем. Эти два показателя улучшались в течение двух месяцев подряд на большой процент, что означает сокращение спредов и повышение ликвидности рынка.. 

Многоуровневый спред спотовой цены BTC_USDT (глубина $ 100 000)Многоуровневый спред спотовой цены BTC_USDT (глубина $ 100 000)

Горячие альткойны DeFi также обладают хорошей ликвидностью при торговле каждым из них на сумму 10 000 долларов. Например, в июле у KNC среднее проскальзывание ставок составило 0,3412%, что на 62% лучше, чем в июне, в то время как отклонение уменьшилось на 69% по сравнению с предыдущим месяцем. Среднее проскальзывание спроса в июле снизилось на 44% до 0,2768%. Эти цифры показывают быстрое увеличение ликвидности для альткойнов, которых нет в списке Major Six..

Многоуровневый спред спотовой цены KNC_USDT (глубина $ 10 000)Многоуровневый спред спотовой цены KNC_USDT (глубина $ 10 000)

Объем и ликвидность фьючерсных торгов

Объем фьючерсов, наиболее торгуемых на OKEx, в июле упал на 2,87%. Однако он оставался выше 70 миллиардов долларов..

Что касается фьючерсов, то контракты с маржей монетами имели более высокие объемы по сравнению с контрактами с маржей USDT. В день наибольших объемов июля, 27 июля, совокупные фьючерсы 10 с маржой на монеты по среднему дневному объему торговались более 4,5 млрд долларов, а предложения с маржой по USDT составляли немногим более 1,8 млрд долларов..

Топ-10 фьючерсов с маржой на монеты по среднему дневному объемуТоп-10 фьючерсов с маржой на монеты по среднему дневному объему

Наиболее активно торгуемым из всех фьючерсных продуктов на OKEx является квартальный фьючерс с маржой BTC (BTC_USD_0925) с общим ежемесячным объемом 20 561 936 800 долларов, что составляет 29% от общего объема торгов фьючерсами. Квартальный фьючерс на BTC с маржой USDT (BTC_USDT_0925) составляет 17% от общего объема торговли фьючерсами.. 

В июле OKEx предложила в общей сложности 144 фьючерсных инструмента с девятью криптовалютами и восемью разными датами истечения срока действия. Трейдеры могут составлять более сложные комбинации и сделки с разными сроками истечения. BTC_USD_200925, как один из самых ликвидных фьючерсов, имеет самый узкий спред. Как правило, фьючерсный рынок более фрагментирован из-за множественных экспираций..

По сравнению с BTC_USD_200626, наиболее ликвидным фьючерсным контрактом в июне, BTC_USD_200925 достиг почти идентичных спредов спроса и предложения в моделировании ордера на 500 000 долларов, как BTC_USD_200626 в ордере на 100 000 долларов в прошлом месяце. Отклонение асков и бидов снизилось на 23% и 21% соответственно. Хотя эти цифры связаны с интенсивностью изменений рыночных условий, они также указывают на быстрое увеличение глубины книги заказов OKEx, а также на рост ликвидности..

Многоуровневый ценовой спред (глубина $ 500 000 против глубины $ 100 000)Многоуровневый ценовой спред (глубина $ 500 000 против глубины $ 100 000) Многоуровневый ценовой спред BTC_USD_200925 (глубина $ 500 000)Многоуровневый ценовой спред BTC_USD_200925 (глубина $ 500 000)

Объем своп-торговли

В июле OKEx предложила в общей сложности 54 своп-инструмента, 29 из которых были с маржой в долларах США..

Общий объем торгов свопами в июле упал на 11% и составил 39 617 441 081 доллар. Ежемесячный объем торгов по 10 лучшим свопам с маржой на монеты составил 19 798 599 620 долларов, что на 6,36% выше, чем общий объем 10 крупнейших свопов с маржей USDT. В июне в объеме своп-сделок преобладали инструменты с маржой USDT. Поворот в июле указывает на то, что участники рынка были более склонны держать монеты, чем оставлять USDT в руках после того, как рынок нагрелся.. 

Среди 10 лучших свопов трейдеры LINK и BSV предпочитали использовать USDT, тогда как при торговле EOS и XRP наблюдалось обратное..

Топ-10 свопов с маржой USDT по среднему дневному объемуТоп-10 свопов с маржой USDT по среднему дневному объему Топ-10 свопов с маржой на монеты по среднему дневному объемуТоп-10 свопов с маржой на монеты по среднему дневному объему

Что касается спредов, своп BTC с маржей USDT по-прежнему отставал от свопа с маржей монет. Однако он значительно улучшился два месяца подряд. Спрэд аск для BTC_USDT_SWAP улучшился до 0,0499% с 0,0505% в июне с отклонением 0,0320%. Глубина спреда BTC_USDT_SWAP подскочила до -0,0484% с июньских -0,0515% с отклонением 0,0324. Для сравнения, BTC_USD_SWAP по-прежнему имеет более узкий средний спред 0,0380% в асках с меньшим отклонением 0,0265%. В июле спреды свопов BTC были меньше, чем у наиболее активно торгуемых квартальных фьючерсов. Это огромный шаг вперед.

Многоуровневый ценовой спред (глубина $ 500 тыс.)Многоуровневый ценовой спред (глубина $ 500 тыс.) Многоуровневый ценовой спред торговой пары Биткойн – Тетер (глубина $ 500 000)Многоуровневый ценовой спред BTC_USDT_SWAP (глубина $ 500 000)

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map