Итоги отчета OKEx по микроструктуре рынка за июнь 2020 г.

В июне рыночная капитализация всего крипторынка упала с 267 миллиардов долларов до 262 миллиардов долларов. Достигнув месячного максимума в начале месяца, Биткойн с тех пор торговался в понижающемся диапазоне, и, хотя волатильность значительно снизилась, корреляция BTC с акциями осталась сильной..

Глядя на процент объемов торгов между различными продуктами на OKEx, мы видим, что объем торгов свопами вырос на 5% в июне, что указывает на его растущую популярность, в то время как фьючерсы остались доминирующими, несмотря на снижение на -6% с мая..

Общий объем торгов OKEx, июнь 2020 г.

В целом, спреды спроса и предложения на OKEx за последний месяц улучшились, причем как средние значения, так и отклонения свидетельствовали о сокращении, что привело к более узким спредам, лучшей ликвидности и меньшему проскальзыванию для пользователей..

В этом обзоре мы рассмотрим объемы торгов и тенденции по спот, фьючерсам и свопам на OKEx в течение июня 2020 года. Полный набор данных, используемый в этом отчете, может быть скачано здесь.

Объем спотовой торговли

В июне на рынке спотовой торговли было 377 пар, что на 10 пар больше, чем в мае. Общий объем спотовых торгов составил 33 312 034 876 долларов, снизившись на 18% по сравнению с маем из-за относительно более спокойных настроений на рынке в июне..

В топ-10 криптовалют по объему спотовой торговли вошли Биткойн (BTC), Ether (ETH), Bitcoin Cash (BCH), Kyber Network (KNC), OKB, EOS, DEAPcoin (DEP), Bitcoin SV (BSV), Bitcoin (LTC). и Ethereum Classic (ETC).

Объем спотовых торгов BTC и ETH упал на -28,6% и -15,7% соответственно, в то время как их средний дневной объем, или ADV, упал до 636 273 010 долларов США и 90 073 350 долларов США соответственно..

С другой стороны, в июне мы увидели, как криптовалюты, связанные с DeFi, набирают обороты. Во-первых, Kyber Network пережила большой рост объема торгов и в итоге заняла четвертое место, сразу после BTC, ETH и BCH. При доходности выше 75%, KNC видел, как трейдеры гонятся за ценовым ралли, что привело к росту объемов..

DEAPcoin был одним из неожиданных участников в топ-10 после того, как в июне его цена выросла на 42%, а ADV – до 14 221 380 долларов..

Между тем, BSV опустился с пятого на восьмое место, ETC опустился с шестого на 10-е, а Tezos (XTZ) не попал в топ-10 в этом месяце..

Топ-10 пар монет USDT по среднему дневному объему

Чтобы проверить ликвидность, мы смотрим на спред между ценой покупки и продажи для торговли спотом OKEx BTC на сумму 100000 долларов. Средний спред спроса в июне составляет 0,0279%, что на -21,6% ниже среднего мая, а отклонение сократилось на -39,6%, что означает более узкие спреды и повышение ликвидности рынка..  


Аналогичным образом, спрэд спроса составил -0,0301%, улучшившись на 16% по сравнению с маем, а отклонение снизилось до -37,7%. В целом, в июне все показатели улучшились, что в целом означает улучшение условий торговли для участников рынка..

Спот BTC_USDT | Многоуровневый разброс цен | $ 100 000 глубина

Данные также показывают, что монеты с более высокими объемами торгов обычно имеют более узкие спреды. Например, мы сравниваем BCH, занявший третье место, с EOS, занявшим шестое место, на изображении ниже. Видно, что средний аск-спред первого на 12% меньше, чем второго, а отклонение на 21% лучше, что отражает лучшую ликвидность и меньшее проскальзывание..

Многоуровневый разброс цен | $ 50 000 глубина

Объем торгов фьючерсами

Хотя общий объем фьючерсов снизился в июне, он по-прежнему остается наиболее активно торгуемым продуктом на бирже OKEx – а в рамках фьючерсов на контракты с маржой за монеты наблюдались более высокие объемы по сравнению с контрактами с маржей USDT, особенно для альткойнов..

В качестве примера можно рассмотреть фьючерсы на EOS. Общий объем всех фьючерсов с маржой EOS (EOS_USD) в июне составил 92 897 190 долларов, в то время как контракты с маржой USDT (EOS_USDT) составили всего 22 330 160 долларов США..

Пропорционально эта разница меньше для BTC. Общий объем фьючерсов BTC_USD составил 1 697 541 400 долларов США, а фьючерсов BTC_USDT – 896 899 481 долларов США. Разница между ними меньше двух раз.

Топ-10 фьючерсов с маржой на монеты по среднему дневному объему

Из всех фьючерсных продуктов наиболее активно торгуются квартальные фьючерсы с маржой BTC. Последние квартальные фьючерсы были запущены 12 июня, изменившись с BTC_USD_0626 на BTC_USD_0925..

BTC_USD_0925 закончился в июне с общим ежемесячным объемом 492 732 457 долларов, или 19% от общего объема торговли фьючерсами на BTC. BTC_USD_0626, срок действия которого истек 26 июня, составил 413 293 680 долларов в месяц, или 16% от общего объема торговли фьючерсами на BTC. Более того, наиболее торгуемым фьючерсом с маржой на USDT был BTC_USDT_0925 – с общим ежемесячным объемом $ 222 290 817, или 8,6% от общего объема торговли фьючерсами на BTC.. 

На фьючерсном рынке, чем ближе к истечению срока фьючерсы торгуются, тем больше их объем и, следовательно, лучше ликвидность. Поскольку OKEx переводит квартальные фьючерсы на двухнедельные фьючерсы за две недели до дня истечения срока, мы можем сделать интересное наблюдение, когда контракты, истекающие 26 июня, имели большие объемы 11 июня, за день до пролонгации..

Прекрасный пример из приведенного выше графика – ETH_USD_0626. 11 июня этот продукт закончился с огромным объемом в 288 460 330 долларов США, самым высоким среди всех фьючерсных продуктов ETH в любой день июня, хотя 11 июня не был самым нестабильным торговым днем ​​за месяц. Подобные всплески объемов можно увидеть и на других торговых парах..

В целом фьючерсный рынок более фрагментирован из-за разных сроков истечения срока. Например, OKEx предоставляет восемь фьючерсов на BTC с разными датами истечения срока действия, и хотя эти разные контракты используются трейдерами по-разному, например хеджирование, они также делают определенные фьючерсы менее ликвидными и / или приводят к более широким спредам..

Что касается спредов, BTC_USD_200626, как один из самых ликвидных фьючерсов, имеет самый узкий спред. Это одна из причин, по которой трейдерам нравится торговать этим продуктом. Напротив, BTC_USDT_200703 – один из самых низких по объему, что дает ему гораздо более широкий спред..

Многоуровневый разброс цен | $ 100 000 глубина BTC_USD_200626 | Многоуровневый разброс цен | $ 100 000 глубина

Объем торговли свопом

Доля своповой торговли в общем объеме торгов заметно выросла – с 24% в мае до 29% в июне – а в рамках свопов контракты с маржой USDT более популярны, чем контракты с маржей монетами..

Ежемесячный объем торгов 10 лучших свопов с маржой USDT составил 27 880 731 563 долларов США, что на 70% выше, чем общий объем 10 лучших свопов с маржой на монеты..

OKEx Insights недавно обсудила, почему контракты с производными финансовыми инструментами с маржей USDT так популярны в наши дни. И хотя ADV маржинального свопа BTC (BTC_USD_SWAP) была немного выше, чем маржинального свопа USDT (BTC_USDT_SWAP) в июне (381 858 513 долларов против 362 282 122 долларов США), у других 10 лучших свопов с маржой USDT были зарегистрированы более высокие ADV, чем у соответствующих монет. маржинальные свопы.

Среди 10 лучших свопов BSV занимает третье место по общему объему торгов, но ADV его варианта с маржой USDT была в 17 раз выше, чем своп с маржой на монеты, что указывает на нежелание трейдеров держать BSV, несмотря на желание получить прибыль от его цены. волатильность. Для сравнения, ADV свопа TRX с маржой USDT была всего на 65% выше, чем своп с маржой на монеты..

Топ-10 свопов с маржой USDT по среднему дневному объему Топ-10 свопов с маржой на монеты по среднему дневному объему

Что касается спредов, своп BTC с маржой USDT, хотя и все еще отстает от свопа с маржей монет, значительно улучшился с мая. Спрэд аск BTC_USDT_SWAP улучшился до 0,0505% с 0,0793% в мае с отклонением 0,0346. Глубина спреда BTC_USDT_SWAP подскочила до -0,0515% с -0,0777% в мае с отклонением 0,0346. Для сравнения, BTC_USD_SWAP по-прежнему имеет более узкий средний спред 0,0409% в асках с меньшим отклонением 0,0246%.. 

В целом разница в спреде между свопами BTC и наиболее активно торгуемыми фьючерсами была аналогичной, и мы можем увидеть, что свопы с маржой USDT увеличат свою долю рынка в ближайшие месяцы..

Многоуровневый разброс цен | Глубина $ 300 тыс. BTC_USDT_SWAP | Многоуровневый разброс цен | Глубина $ 300 тыс.

Полный набор данных, используемый в этом отчете, может быть скачано здесь для читателей, интересующихся более подробной информацией и рыночными данными OKEx за июнь 2020 г..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии. Следите за OKEx Insights на и .

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map