Курица или яйцо

По поводу потерь ведутся долгие дебаты: «Что было первым? Курица или яйцо? »

Да, в мире трейдинга существует та же дилемма: «цена или объем?». Поскольку эти два фактора являются основными факторами для традиционных рынков и точно так же применяются к торговле цифровыми активами и перспективам управления рисками (которые даже требуют дополнительных исследований и исследований), мы решили проверить их взаимосвязь, включая открытый интерес..

Трендовый или направленный анализ предлагает анализ на основе тиковых паттернов, поиск сигналов для покупки и продажи. Это имеет значение, хотя его трудно зафиксировать, воспроизвести и применить прошлые результаты, к текущему рынку с определенным уровнем уверенности в исполнении с заданным сигналом, на котором происходит быстрая, даже круглосуточная торговля в мире цифровых активов. Кроме того, эмпирические исследования и статьи на регулируемом рынке показывают меньшую или нулевую связь между ценой и объемом. Однако мы попытались, поставив себя в скромную и скептическую позицию, с верой в то, что может быть нетронутый Святой Грааль..

Для вашей информации мы изучили дифференциал, скользящее среднее и любые другие способы измерения для дальнейшего исследования и получения прозрачных результатов. Однако мы остановимся на более простом, который в конечном итоге все же показывает интересный феномен. Это будет легко воспроизвести для читателей или пользователей OKEx с учетом их торгового аппетита, горизонта задержки и индивидуальных факторов..

Особенности

  1. Еще раз доказано, что цена и объем вообще не имеют необходимой взаимосвязи..

    Однако двухнедельный объем BTC показывает слабую отрицательную корреляцию со всеми ценами, что требует дальнейшего изучения..

  2. Двухнедельные фьючерсы являются наименее торгуемыми производными инструментами среди всех криптодеривативов OKEx и менее связаны с другими сроками погашения в зависимости от объема..

    Однако, несмотря на то, что он менее популярен, он играет определенную роль в рыночной турбулентности..

  3. Как известно, открытый интерес (OI) может быть индикатором цены..

    5-минутные корреляции показывают довольно сильную корреляцию между ценами и открытым интересом..

    – Это подразумевает торговые идеи для выбранных рынков. Необходимо провести больше обследований.

    – Поскольку размер рынка меньше, OI фьючерса имеет более тесную связь с его ценой..

I. Срочный рынок BTC

Примечание

  • p.xxx относится к цене xxx, а v.xxx – к объему.
  • FUT.OI – это совокупный открытый интерес на всех фьючерсных рынках с заданным временным интервалом.

Как известно из многих предыдущих исследований регулируемого рынка, объем практически не связан с ценой. Однако есть один, который бросается в глаза.

  • Объем BTC раз в две недели имеет слабую отрицательную взаимосвязь, и да, даже слабую по сравнению с другими объемами по сравнению с ценами, это вызывает вопросы и побуждает к дальнейшей проверке..

    – Как показано выше, продукты, которые продаются каждые две недели, являются наименее продаваемыми по сравнению с другими производными финансовыми инструментами. Увеличение объемов продаж каждые две недели обусловлено общей тенденцией рынка деривативов. Однако это также может сочетаться с потребностями рынка в хеджировании во время колебаний, что означает переход к ближайшему сроку погашения, ожидание окончания тренда или разворота..

  • Хотя цена деривативов BTC будет поддерживать тесную взаимосвязь с их временной структурой (спот-бессрочный своп-еженедельно-раз в две недели-ежеквартально за базис), объем BTC раз в две недели менее коррелирован, что влияет на любой арбитраж ликвидности наряду с базовой торговой стратегией. , если он сломается.
  • Открытый интерес фьючерсов на BTC показывает отрицательную связь с ценами. Мы проверим, будет ли это продолжаться на других рынках..

II. ETH, BCH, LTC & Рынок деривативов EOS

Мы классифицировали следующие четыре символа, и результаты представлены ниже..

  • Снова ясно показано, что объем не связан с ценами..
  • Общий открытый интерес на каждом фьючерсном рынке имеет положительное отношение к ценам, что может использоваться в качестве индикатора для торговли и управления рисками..

    – Также дайте вам время вспомнить, почему механизм OI BTC отличается от этих четырех.

  • Связь двухнедельного объема с другими показывает аналогичные результаты на рынке деривативов BTC..

    – Варьируется, но около 0,6, что является сильной корреляцией по количеству, хотя по сравнению с другими, более слабой..

III. ETC, XRP, TRX & Срочный рынок BSV

  • ETC, XRP имеет более сильную корреляцию между OI и ценами..

    – что означает, что OI на этих рынках имеют более высокую уверенность в торговом сигнале, а не в «поддельном» намерении торговать.

  • Заинтересованы в том, чтобы увидеть объем свопа ETC и ежеквартально иметь (слабую) положительную связь с ценами.
  • Открытый интерес TRX, BSV имеет слабую положительную и даже отрицательную корреляцию с ценами..
  • Среди всех вышеперечисленных четырех рынков, которые имеют меньшие размеры рынка по сравнению с предыдущим разделом, двухнедельный объем имеет меньшее соотношение с объемом других сроков погашения..

IV. Замечания

Мы могли видеть, что данные об объемах за две недели указывают на бессрочные свопы OKEx и фьючерсные рынки. Это может быть связано с целью хеджирования в случае обвала рынка, ожидания завершения тренда или разворота на ближайшем безопасном небе, хотя противостоять фундаментальным изменениям трудно..

Поскольку открытый интерес, используемый в этом отчете, представляет собой агрегированные данные, мы признаем, что точность менее точна. Таким образом, мы признаем его предел и хотели бы углубиться в этот анализ, разделив объем торгов на покупку / продажу, и то же самое для открытого интереса на уровне книги заказов в ближайшем будущем..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map