Необратимые токены не новы, но их будущее выглядит ярче, чем когда-либо

Изучение прошлого, настоящего и будущего NFT

В сфере криптовалют развитие децентрализованного финансирования заняло центральное место в 2020 году. В то время как рыночная шумиха вокруг DeFi и майнинга ликвидности остыла с конца сентября, нефинансовые токены, также известные как NFT, вернули себе большую часть популярности, которую они видели на пик популярности CryptoKitties в 2017 году.

В связи с ростом количества нефинансовых токенов OKEx Insights пересматривает варианты их использования и изучает потенциальное внедрение NFT..

Что такое невзаимозаменяемые токены?

Различия между взаимозаменяемыми и невменяемыми токенами не так уж и сложны..

Взаимозаменяемые жетоны взаимозаменяемы и могут быть легко заменены чем-то идентичным. BTC – хороший пример взаимозаменяемого токена или, в данном случае, монеты. Если вы одалживаете одну монету кому-то в сети Биткойн, не имеет значения, если они не вернут ту же самую. Это потому, что стоимость одного BTC такая же, как и у любой другой монеты в сети..

Прежде чем мы рассмотрим NFT, стоит разобраться в примерах нематериальных активов в реальном мире. Давайте возьмем билеты на самолет в качестве примера: хотя размер и форма каждого билета выглядят одинаково, информация, напечатанная на билетах, такая как данные пассажира и пункт назначения, отличается. Вы не можете заменить билет в США на билет в Японию. Аналогичным образом, невзаимозаменяемые токены представляют собой цифровые представления активов, которые не являются взаимозаменяемыми в реальном мире..

Почему так важны NFT на основе блокчейна?

Невзаимозаменяемые цифровые активы существуют с момента появления Интернета и варьируются от доменных имен до электронных билетов и учетных записей в социальных сетях. Эти активы обладают собственными характеристиками и не взаимозаменяемы. Кроме того, один пользователь обычно не может легко передать редкий предмет из онлайн-игры другому пользователю, и отсутствуют доказательства права собственности на конкретный предмет..

Вот где в игру вступают NFT на основе блокчейна..

Четыре преимущества NFT

Использование технологии блокчейн с NFT дает цифровым активам следующие особенности и преимущества:

  • Стандарт токена ERC-721
  • Подтверждение права собственности
  • Повышенная переносимость и ликвидность
  • Снижение риска подделки

Стандарт токена ERC-721

ERC-721, впервые представленный CryptoKitties в конце 2017 года, является наиболее распространенным стандартом токенов для нефинансовых токенов..

Между стандартами токенов ERC-721 и ERC-20 есть два основных различия..

Во-первых, токены ERC-20 делимы, а токены ERC-721 – нет. Например, пользователи могут приобрести 0,5 единицы эфира (ETH) или UNI. Однако в соответствии со стандартом ERC-721 пользователи могут владеть только всей единицей токена. Такая неделимость делает токены ERC-721 совместимыми с природой нематериальных активов. Например, пользователи не могут владеть половиной котенка в CryptoKitties или претендовать на 30% владения цифровой коллекционной картой..

Подтверждение права собственности

Токены ERC-721 отличаются от токенов ERC-20 в своих записях о владении. Токены ERC-20 записывают только баланс счета адреса. Напротив, токены ERC-721 не только записывают остатки на счетах, но и поддерживают записи идентификаторов токенов для каждой передачи. Эта функция имеет решающее значение для повышения прозрачности переводов нематериальных активов..

Каждый неизменяемый токен представляет собой уникальный актив и содержит важную информацию, такую ​​как основные свойства и сведения о владельце. Запись о праве собственности на актив хранится в NFT, которая отслеживается в цепочке блоков..

Переносимость

NFT позволяют легко передавать и продавать свои базовые активы в нескольких экосистемах. Используя в качестве примера игровые предметы, блокчейны удаляют любых посредников и служат в качестве унифицированных платформ для пользователей, чтобы торговать своими предметами. Разработчики игр могут включать в смарт-контракты сложные торговые возможности, такие как аукционы и торги в стиле eBay. Это делает блокчейны универсальными платформами для пользователей, которые могут торговать, продавать на аукционах и продавать свои NFT..

Кроме того, возможность торговли NFT ведет к более высокой ликвидности, поскольку ими можно торговать на открытых рынках. Торговые площадки для нематериальных токенов предлагают больший доступ к цифровым активам для более широкого круга покупателей..

Защита от подделок

Использование NFT помогает снизить риск покупки контрафактных товаров..

Искусство – одна из сфер, где это особенно полезно. Каждому предмету коллекционирования искусства присваивается уникальный идентификатор в нематериальном жетоне, который позволяет людям доказать редкость произведений искусства. Блокчейн служит общедоступной базой данных, чтобы показать всю жизнь произведения искусства. Это помогает доказать подлинность произведения искусства, поскольку в блокчейне отслеживается только оригинальное произведение искусства..

История NFT, объяснение

В то время как нефинансовые токены впервые привлекли внимание общественности с появлением CryptoKitties в 2017 году., Цветные монеты Возможно, это был первый проект, связанный с NFT – начатый в 2012 году. Colored Coins были первыми, кто построил NFT в сети Биткойн, и они представляли владение различными активами, такими как собственность и цифровые предметы коллекционирования.

Между тем CryptoPunks был первым токеном на основе Ethereum в начале 2017 года. Он создал 10 000 уникальных и коллекционных персонажей с подтверждением права собственности, хранящимся в блокчейне Ethereum..

2017: Рост CryptoKitties

CryptoKitties, запущенная в конце 2017 года на хакатоне ETH Waterloo Hackathon, представляет собой игру на основе Ethereum, которая позволяет пользователям собирать и разводить своих собственных цифровых кошек. Токены CryptoKitties не взаимозаменяемы, поскольку каждый токен представляет собой уникального цифрового кота в цепочке блоков. Атрибут каждой кошки определяется алгоритмом разведения в цепочке, написанным в смарт-контракте с закрытым исходным кодом. Котят можно продать через голландские аукционы и вторичные рынки – и чем реже характеристики кошки, тем дороже она может быть продана..

CryptoKitties стали вирусными благодаря своим механизмам размножения и торговли. Сначала пользователи купили пару кошек и вывели их, чтобы получить более редких кошек, которых затем можно было продать с прибылью. Затем все больше пользователей бросились разводить собственных котят, чтобы получить прибыль. Растущий спрос на CryptoKitties привел к тому, что количество ежедневных транзакций в сети Ethereum достигло рекордно высокого уровня (1,349 миллиона) в январе 2018 года – рекорд, который был недавно побит в сентябре 2020 года на фоне увлечения майнингом ликвидности, спровоцированного Uniswap. (1,4 миллиона).

Ежедневные транзакции в сети Ethereum достигли своего предыдущего пика во время повального увлечения CrypoKitties. Источник: Etherscan, OKEx Insights

С другой стороны, лихорадка CryptoKitties показала отсутствие масштабируемости Ethereum. Растущее число пользователей, которые разводили и продавали своих кошек, привело к огромному увеличению транзакций, которые необходимо было выполнять в сети Ethereum. Поскольку Ethereum может обрабатывать только около 15 транзакций в секунду, большинство транзакций CryptoKitties попали в пул ожидающих транзакций. Среднедневное количество незавершенных транзакций за это время выросло с 1500 до 11000. Чтобы оперативно выполнять свои транзакции, пользователи были готовы платить более высокую плату за газ. Это привело к высокому уровню перегрузки сети Ethereum. средняя комиссия за транзакцию достигнув более 2 долларов. 

Перегрузка сети Ethereum вырвала пузырь CryptoKitties в начале 2018 года. Несмотря на это, CryptoKitties были первым NFT, привлекшим всеобщее внимание. Он также впервые заключил голландский аукционный контракт, который затем стал одним из основных механизмов определения цены для NFT..

2018: Интерес к NFT-инвестированию растет

Несмотря на то, что интерес к нефинансовым токенам снизился после CryptoKitties, основы экосистемы NFT с 2018 года росли по двум основным направлениям:

  • Игры уровня 2 на CryptoKitties
  • Инвестиции от криптофондов и венчурных капиталистов

Игры уровня 2 появились в экосистеме NFT в 2018 году и относятся к играм, которые были созданы на основе CryptoKitties сторонними разработчиками, не связанными с командой исходной игры. Например, Kitty Race позволяет CryptoKitties соревноваться друг с другом, чтобы выиграть ETH. KittyHats позволяет пользователям дополнять свои CryptoKitties аксессуарами, а Wrapped Kitties позволяет пользователям конвертировать свои CryptoKitties в взаимозаменяемые токены ERC-20 для торговли на децентрализованных биржах. По описанию Dapper Labs, создателя CryptoKitties, игры уровня 2, построенные на смарт-контрактах CryptoKitties, расширили экосистему игры, также известную как KittyVerse..

В 2018 году также наблюдался рост интереса к инвестициям в NFT со стороны криптофондов и венчурных капиталистов. После ажиотажа вокруг CryptoKitties Dapper Labs получила два раунда финансирования, которые в совокупности принесли 27 миллионов долларов от известные инвесторы такие как Andreessen Horowitz и Samsung Next. Дополнительно Мифические игры поднятый 19 миллионов долларов в рамках раунда финансирования своей флагманской игры Blankos Block Party на EOS. Инвестиционные фонды также запускаются для поддержки этого зарождающегося пространства, например, взнос Ripple в размере 100 миллионов долларов в фонд. удалось от игровой компании Forte.

2019: NFT и интеллектуальная собственность

Для защиты интеллектуальной собственности традиционные фирмы начали использовать нематериальные токены в 2019 году для выпуска своих цифровых предметов коллекционирования. Например, автогоночный гигант Формула-1 в мае 2019 года заключил партнерское соглашение с Animoca Brands, чтобы развивать гоночная игра на основе блокчейна под названием F1 Delta Time. 24 мая игра выпустила свой первый единственный в своем роде виртуальный спортивный автомобиль F1 – "1-1-1." После четырехдневного аукциона цифровой коллекционный предмет был продан за 415,9 обернутого эфира (на тот момент стоивший 113000 долларов), что сделало его самой высокой продажей токенов NFT в 2019 году..

После успеха F1 Delta Time, Animoca Brands и Dapper Labs недавно заключили лицензионное соглашение с MotoGP и строить планы выпустить еще одну гоночную игру на основе блокчейна в ближайшем будущем.

Помимо гоночных гигантов, гигант коллекционных карт Panini America вышел на рынок NFT в январе 2019 года с запуск спортивных коллекционных карточек на основе блокчейнов для основных профессиональных лиг и ассоциаций. Star Trek также был на сцене NFT в июне 2019 года, когда разработчик блокчейн-игр Lucid Sight представил легендарные звездолеты и другие предметы коллекционирования на блокчейне.

2020: Когда NFT встречаются с DeFi

2020 год был взрывоопасным для децентрализованных финансов. В то время как после выпуска управляющего токена Uniswap, UNI, добыча ликвидности снизилась, фермеры обратили внимание на NFT..

Урожайность NFT в первую очередь пионер от Rarible, торговой площадки NFT. Редкий вышел его токен управления, RARI, в середине июля, что привело к росту цен на 814%. Объем торгов на торговых площадках NFT превзойден 7 миллионов долларов в сентябре, из которых 81% приходился на Rarible..

Помимо Rarible, NFT завоевали популярность среди криптовалютного сообщества с запуском токена MEME. MEME – это экспериментальный протокол, предназначенный для интеграции DeFi с крипто-коллекционными предметами. Несмотря на то, что слоган проекта "Не покупайте цМемы," он вызвал ажиотаж на рынке и однажды достиг рыночной капитализации в 48 миллионов долларов. Команда цМема также сотрудничал с цифровыми художниками, чтобы позволить пользователям делать ставки на свои цМемы, чтобы участвовать в аукционах NFT своих произведений искусства.

Несмотря на популярность NFT, приносящих доход, Илья Абугов, ведущий аналитик DappRadar, считает, что NFT не достигли уровня массового распространения. Он сказал OKEx Insights:

"Промышленность все еще изучает, как можно применить концепцию NFT. Я думаю, учитывая ограниченный охват, пока рано оценивать ажиотаж. Это более захватывающе во время исследовательской фазы. Искусство и игры, похоже, первыми извлекут выгоду из NFT. Однако мы уже видели примеры использования, такие как токенизированное страхование, которые показывают, как у NFT есть широкий спектр приложений.."

В первой половине 2020 года сумма переведенных долларов США в экосистему NFT достиг 233 миллиона долларов – на 52% больше, чем за весь 2019 год..

В первой половине 2020 года уже отмечен рекордный приток долларов США в NFT. Источник: Не подлежащий замене

NFT и игры: размещение игровых активов в блокчейне

Считается, что NFT имеют огромный потенциал для революции в игровой индустрии..

В традиционных онлайн-играх игровые активы пользователей принадлежат централизованному серверу. Разработчики игр позволяют игрокам владеть своими игровыми активами. Однако на самом деле пользователи не владеют ими..

Технология блокчейн обеспечивает истинное цифровое владение внутриигровыми активами. Те, которые представлены невзаимозаменяемыми токенами, хранят записи о владении и сведения об активах в блокчейне. Передача NFT представляет собой передачу права собственности на активы, которую не могут остановить разработчики игры. Хотя полностью децентрализованная игра на блокчейне может быть медленной и неуклюжей для игроков, игровые компании считается использование технологии для обработки игровых транзакций с сохранением фактической игровой механики на централизованном сервере.

Ят Сиу, основатель Animoca Brands, считает, что игровые компании теперь могут предложить настоящую экономическую выгоду играм с помощью NFT. Он сказал OKEx Insights:

"NFT предоставляют настоящую цифровую собственность и позволяют передавать геймерам права на недвижимость. Это означает, что традиционные игровые компании теперь могут предлагать игрокам реальные экономические выгоды – концепция ценности теперь может быть реализована в игре. Это похоже на предложение торговых и виртуальных банковских услуг для ваших игровых активов.."

Сиу также считает, что NFT в играх все больше интегрируются в экосистему DeFi. Он объяснил:

"Поскольку NFT, по сути, являются реальными активами, вы можете начать применять реальные принципы, такие как ссуды или аренда активов. В F1 Delta Time мы разрешаем делать ставки на гоночные автомобили, которые можно сдавать в аренду другим игрокам для использования в игре.."

Говоря более подробно, Сиу добавила:

"Мы также предоставляем награды за гонки для лучших игроков, рассчитываемые на сумму, которую вы ставите, поэтому мы объединяем получение урожая с некоторой забавой. Каждый, кто ставит наш токен REVV, может получить доход, но лучшие игроки получают больший доход! Мы видели, как игроки объединяются и формируют команды, при этом некоторые из них предоставляют финансирование и позволяют тем, кто знает, как лучше играть в игру, участвовать в гонках и делиться прибылью.."

Цифровое искусство

До технологии блокчейн отсутствие адекватной аутентификации для произведений искусства было головной болью для художников. По данным 2014 г. отчет По данным экспертного института изящных искусств, более 50% произведений искусства подделаны или приписываются не тому художнику. Это во многом результат ненадлежащей документации во время художественных сделок. Художники и частные коллекционеры иногда не документируют передачу произведений искусства с помощью официальных юридических соглашений. Кроме того, покупатели редко проводят формальную комплексную проверку купленных ими произведений искусства..

Появление технологии блокчейн дает возможность решить проблему отсутствия происхождения произведений искусства. Каждая транзакция в жизни произведения искусства создает новый блок и добавляется к предыдущему блоку. Транзакции в блокчейне защищены от несанкционированного доступа, и никакие стороны не могут изменять детали произведения искусства, хранящиеся в блокчейне. Это повышает прозрачность происхождения и повышает доверие покупателей, продавцов и коллекционеров..

CryptoZR, Художник по блокчейну сказал OKEx Insights, что онлайн-источник является основным отличием цифровых произведений искусства от традиционных произведений искусства. Она прокомментировала:

"Происхождение традиционных произведений искусства осуществляется в автономном режиме, что часто требует помощи третьих лиц. Например, опытные художники, экспоненты и комментаторы могут помочь определить подлинность произведения искусства. Напротив, блокчейн позволяет создавать оригинальные произведения искусства онлайн, а процесс происхождения осуществляется онлайн.."

CryptoZR добавил, что с появлением блокчейна возникла новая экосистема произведений искусства, объяснив:

"У традиционных произведений искусства на протяжении веков была зрелая экосистема – от механизмов создания произведений искусства и аукционов до художественных выставок и галерей. Появление блокчейна привело к росту токенизированного арт-рынка, децентрализованных обменов произведениями искусства и виртуальной выставки произведений искусства, что принесло новую экосистему в арт-индустрию.."

Произведение искусства может быть представлено в виде неизменяемого токена в цепочке блоков, и каждый токен обладает уникальными характеристиками, такими как происхождение, владение и записи о продажах..

Кроме того, хотя индустрия продажи произведений искусства воспринимается как рынок для состоятельных частных лиц и бизнес-ангелов, токенизация произведений искусства открывает рынок для розничных покупателей. Токенизация произведений искусства позволяет частным инвесторам, не имеющим доступа к огромному капиталу, долевое владение..

Децентрализованные арт-обмены

Токенизация произведений искусства также привела к росту децентрализованных обменов произведениями искусства..

Обмен произведений искусства на основе блокчейн позволяет сэкономить на накладных расходах на содержание художественных галерей. Более того, такие платформы, как Blockchain Art Exchange и платформа DADA на основе Ethereum, позволяют использовать криптовалюту в качестве формы оплаты. Децентрализованные арт-биржи – один из ключевых факторов рост платформ для онлайн-продажи произведений искусства с примерно 5,9 млрд долларов в 2020 году до прогнозируемых 9,32 млрд долларов к 2024 году..

Помимо децентрализованных обменов произведениями искусства, традиционные аукционные дома искусства начали рационализировать свои операции с помощью технологии блокчейн. Например, аукционный дом Christie’s first пилотируемый использование технологии блокчейн с Artory в ноябре 2018 года. Обе стороны изготовили цифровые сертификаты для продажи произведений искусства на сумму 300 миллионов долларов, в которую входили работы Джорджии О’Киф и Эдварда Хоппера. 8 октября Christie’s запущен свой первый аукцион NFT для произведений искусства, вдохновленных биткойнами "Блок 21," который был продан за 131 250 долларов..

Могут ли NFT стать мейнстримом?

Хотя NFT снова привлекли внимание сообщества с момента появления CryptoKitties в начале 2018 года, NFT все еще остаются препятствиями, которые нужно преодолеть, прежде чем они станут массовыми..

Одно из таких препятствий касается регулирования. Хотя NFT предоставляют держателям право собственности на базовый актив, нет юридического консенсуса относительно природы NFT – являются ли они служебными токенами, токенами безопасности, токенами валюты или принадлежат к новому классу активов. Анри Арсланян, глобальный крипто-лидер PwC, сказал OKEx Insights, что регуляторы не пришли к единому мнению о том, следует ли применять правила по ценным бумагам к NFT. Он объяснил:

"Вопрос о том, должны ли NFT регулироваться или даже могут быть регулироваться, все еще не решен. Хотя большинство согласны с тем, что необходимо осуществлять надзор за платформами, на которых предлагаются и продаются такие NFT, до сих пор нет единого мнения о том, какой тип NFT следует регулировать. Некоторые считают, что они должны подпадать под действие правил о ценных бумагах. Другие утверждают, что они просто уникальны по своим характеристикам и функциям, и включение их в сферу ценных бумаг было бы неуместным.."

Пользовательский опыт – еще одна область, которой в настоящее время не хватает в пространстве NFT. Несмотря на недавний ажиотаж на рынке, экосистема останки зарождающийся. Криптосообщества, как правило, часто не понимают механику NFT и борьба чеканить свои собственные NFT. Более того, не хватает хорошо зарекомендовавших себя торговых площадок NFT..

Илья Абугов также подчеркнул, что образование и пользовательский опыт, помимо нормативных требований, являются самыми большими препятствиями, с которыми сталкиваются NFT и их стремление стать мейнстримом. Он объяснил OKEx Insights:

"Образование и пользовательский опыт / интерфейс будут самыми большими препятствиями. Это особенно актуально для геймеров и предметов коллекционирования. Чтобы добиться значимого внедрения игры, использующей NFT, издателям необходимо разработать и правильно продать интересную игру. Недостаточно просто добавить тег NFT и надеяться, что экономика сама о себе позаботится. Более того, широкая общественность должна быть осведомлена об использовании и функциональности NFT.."

Арсланян из PwC разделяет точку зрения Абугова. В своих комментариях он добавил:

"По теме NFT еще предстоит много просвещения и осведомленности, прежде чем мы увидим, что они станут мейнстримом. Это требует времени."

Наконец, промывочная торговля является проблемой на рынке NFT, где трейдеры потенциально могут участвовать в создании ложного спроса на конкретный токен или намеренно вводить участников рынка в заблуждение. В типичном примере промытой торговли активами часто обмениваются между двумя адресами кошельков в течение короткого периода времени. Когда инвесторы размещают ордер на продажу, они затем размещают ордер на покупку, чтобы выполнить свой собственный ордер на продажу..

Типичный пример промывной торговли, когда актив обменивают шесть раз за 24 часа. Источник: Не подлежащий замене

Команды проектов и статистические платформы могут помочь уменьшить бесполезную торговлю NFT. Для проектных команд они могут устанавливать более высокие рыночные сборы при разработке структуры вознаграждения. Когда вознаграждение меньше стоимости атаки, трейдеры с меньшей вероятностью будут совершать промытые сделки. С другой стороны, статистическим агрегаторам и платформам необходимо разработать методы обнаружения промывной торговли и облегчить определение цен для NFT..

Хотя пространство NFT все еще находится на ранней стадии развития и сталкивается с множеством препятствий на пути к широкому распространению, у него есть захватывающий потенциал для революции в различных отраслях. Как заявил Арсланян:

"NFT позволят пользователям лучше владеть, отслеживать, взаимодействовать и торговать «цифровыми» активами, от предметов, добавленных в видеоигры, до новых цифровых предметов коллекционирования. Хотя это не совсем новый класс активов, возможности, которые открывают NFT, являются новыми и очень захватывающими.."

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map