Обзор мировых криптовалютных рынков: январь 2020 г.

Сводная информация о рыночных показателях и факторах, влияющих на рынки за последний месяц, включая макроэкономику, а также основные криптовалюты.

Лучшее от OKEx

Перспективы OKEx

OKEx Технические

OKEx Quant

Стратегия OKEx

Событие OKEx & Товары

Обзор рынка криптовалют

Январь был одним из лучших месяцев для более широкого криптопространства за полгода, наступивший после вялого и мучительного 4К19. В Индекс OKEx BTCUSD в январе вырос на 29,85%. после падения на 5% в декабре, которое произошло после падения на 10% в последнем квартале. Рынки продолжают уделять внимание предстоящему сокращению вознаграждения за блок биткойнов вдвое. OKEx Quant указал ранее, хотя январь может быть одной из идеальных точек входа для установки вдвое, ожидается, что этот рыночный цикл завершится не раньше 2022 года..

С другой стороны, макроэкономическая неопределенность продолжала оказывать давление на акции и сырьевые товары; растущий спрос на убежища может продолжать приносить пользу ценам на биткойны и более широкому рынку криптовалют..

Несмотря на рост цен в BTC, доминирование биткойнов на рынке немного снизилось с 68,21% в начале месяца до 66,02% в конце месяца.. Напротив, общая рыночная капитализация за исключением биткойнов выросла с 60,41 млрд долларов США до 89,2 млрд долларов США за этот период..

Несмотря на то, что доминирование биткойнов на рынке до сих пор было слабым с начала этого года, текущее число все еще значительно превышает минимальные значения 2019 года, составляющие менее 50%. Однако недавнее падение доминирования на рынке биткойнов может сигнализировать о том, что часть капитала отошла от ведущей криптовалюты и переместилась в пространство альткойнов. Это может частично объяснить, почему ETH выросли более чем на 40% в январе, в то время как EOS вырос на 62%.

Забегая вперед, ситуация со вспышкой коронавируса может оставаться доминирующим фактором как для традиционных, так и для криптоактивов. Потребности в убежище наряду с бычьими ожиданиями сокращения вдвое вознаграждения могут продолжать демонстрировать высокую корреляцию с ценами на биткойны, по крайней мере, в краткосрочной / среднесрочной перспективе. В то же время, наблюдатели за криптовалютой хотели бы внимательно следить за цифрами доминирования на рынке биткойнов / альткойнов, которые могут дать ключ к пониманию движения капитала в криптопространстве..

Рисунок 1: Показатели основных криптовалют в январе (Источник: Messari.io; Coin360)

Mid-Caps возглавили ралли альткойнов

Основные альткойны показали хорошие результаты в январе, практически BSV и BCH. Однако OKEx Technicals объяснил ситуации перекупленности, проанализировав ее коэффициент MVRV, и полагал, что BSV цены, возможно, не смогут стабильно удерживаться на уровне 300 до появления Genesis Hard Fork. С того времени, BSVВолатильность повысилась, и цена упала до 240.

Рисунок 2: Показатели альткойнов в январе (Источник: Coin360)

Мы также хотели бы отметить превосходство альткойнов со средней капитализацией по сравнению с малой и большой капитализацией. На рисунке 3 показаны ежемесячные показатели индексов Fundstrat, взвешенных по крипто-капитализации. Индекс FS Crypto 40 (оранжевая линия), который отслеживает от 11 до 50 цифровых валют по рыночной стоимости и ликвидности, в январе вырос на 46%. Для сравнения, FS Crypto 10 Index – индекс большой капитализации (синяя линия) – вырос всего на 36%, в то время как BTC добавили 34% стоимости за тот же период.

Рисунок 3: Показатели альткойнов в январе (Источник: Tradingview)

Мы полагаем, что низкая оценка может быть одной из причин хороших результатов компании со средней капитализацией. Жетоны, такие как ТАК ДАЛЕЕ, XLM, и ADA достигли или упали около своих годовых минимумов в конце 2019 года, и это может привлечь некоторых инвесторов, ориентированных на стоимость, к покупке на спаде. Однако по мере приближения события сокращения вдвое вознаграждения за биткойн рынки могут ожидать, что часть капитала будет перераспределена обратно в BTC и, возможно, другие компании с большой капитализацией в первом квартале этого года.

Основные новости Crypto в январе

  • Участники рынка криптовалют не ожидают, что Facebook запустит Libra в 2020 году, согласно недавнему опросу от Блок. Фирма опросила профессионалов рынка из индустрии венчурных капиталов, финансовых услуг и цифровых активов, и более половины респондентов считают, что рынок не увидит запуска Libra в течение этого года..
  • Гигант инвестиционного банкинга JP Morgan считает, что внутренняя стоимость биткойна остается ниже рыночной. Николаос Панигирцоглу, управляющий директор по стратегии глобального рынка JPM, сказал, Биткойн упал почти на 40% от своего пика, в то время как внутренняя стоимость увеличилась примерно на 10%. Он также сказал, что «разрыв еще не полностью ликвидирован, что свидетельствует о сохранении некоторого риска ухудшения ситуации».
  • Генеральный директор Tesla Илон Маск не видел основного использования криптовалюты для транзакций. В недавнем подкаст, Маск сказал: «У вас должен быть законный мост к нелегальному. Итак, я вижу, что криптовалюта эффективна как замена наличным деньгам ». Однако Маск также добавил, что он «ни здесь, ни там в Биткойне», признал, что белая книга Сатоши была «довольно умной».
  • Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус считает, что в 2020 году появится больше криптовалютных и блокчейн-компаний, которые станут публичными, и Ripple может стать одной из них. Сообщается, что в Давосе компания Garlinghouse сказал, «Мы не собираемся быть первыми и не будем последними, но я ожидаю, что мы будем на лидирующей стороне».
  • У политиков теперь есть больше инструментов для понимания цифровой валюты центрального банка и ее потенциальных преимуществ. Всемирный экономический форум представил инструментарий CBDC, который был разработан совместно с центральными банками и нацелен на то, чтобы дать полный взгляд на внедрение CBDC для политиков всего мира. С другой стороны, Банк Англии, Банк Японии, Банк Японии, Riksbank и SNB объявили, что они объединяются для исследования CBDC..

Биткойн объявлен лучшей месячной производительностью с июля

Несмотря на то, что исторические данные показывают, что январь был мягким месяцем для биткойнов, ведущая криптовалюта управляет активами от традиционного мира до криптопространства. Мы ожидаем, что сокращение вдвое может усилить склонность к риску биткойнов, и это отношение к риску может еще больше отразиться на цене по мере приближения сокращения вдвое..

В нашей предыдущей публикации <Сезонность биткойнов>, OKEx Perspectives отметили, что лучшая среднемесячная производительность биткойнов в основном приходится на апрель, май, октябрь и ноябрь. Хотя предстоящее сокращение вдвое должно произойти в мае, рынок может ожидать, что волатильность биткойна может вырасти в ближайшие месяцы и может еще больше усилиться за счет сокращения вдвое, и ожидания будут строиться вокруг этого..

Мы также продолжим следить за заголовками и событиями, посвященными уже знакомым разговорам: вспышке коронавируса, напряженности в мировой торговле, геополитической неопределенности и политике центральных банков..

Рисунок 4: Ежемесячная динамика индекса OKEx BTCUSD (Источник: OKEx) Рисунок 5: Месячный диапазон OKEx BTCUSD (Источник: OKEx) Рисунок 6: Реализованная корреляция Bitcoin-Gold / SPX (Источник: Skew) Рисунок 7: Реализованная корреляция Bitcoin-Gold / SPX (Источник: Skew)

Смешанное изменение корреляции между основными альткойнами и биткойнами

Мы наблюдали некоторые смешанные действия с точки зрения изменений корреляции между основными альткойнами и биткойнами.. ETH остается одним из альткойнов с наибольшей корреляцией с BTC, хотя корреляция, похоже, достигла пика в начале января и остается слабой. С другой стороны, XTZКорреляция с биткойном в январе упала ниже 0,3, достигнув нового годового минимума. Стоит отметить, что BTC-ETCкорреляция значительно снизилась за этот период. Аналогичное колебание наблюдается и в BSV.

Рисунок 8: Корреляция биткойнов с основными альткойнами (Источник: Coinmetrics.io)

Февральский прогноз по биткойнам: постепенно к октябрьскому максимуму

Текущая динамика роста биткойнов кажется неизменной, и эта динамика, похоже, перенесена на торги в начале февраля. Однако были признаки того, что быки могут взять паузу, прежде чем цена сможет подняться выше..

  • BTCUSDT достигла верхней границы недельных полос Боллинджера, сигнализируя о том, что цене может потребоваться консолидация на уровнях от 9800 до 10000..
  • Еженедельный RSI приближается к области перекупленности, что может быть еще одним признаком того, что текущему ралли может потребоваться пауза, хотя время может быть коротким..
  • Тем не менее, бычье пересечение недельного MACD оказалось расширяющимся. Дальнейшее движение на положительную территорию может означать, что бычий настрой останется невредимым..
  • 9960 будет первым уровнем, за которым стоит наблюдать в феврале, если пара успешно восстановит свой октябрьский максимум 10500, может стать следующим уровнем..

Рисунок 9: Недельный график BTCUSDT (Источник: OKEx; Tradingview)

Стратегия альткойнов: пора переходить к XRP?

Цена платежного токена Ripple XRP может скоро удариться о стену. Рисунок 10 предполагает, что XRPUSDT формирует модель треугольника и приближается к верхним уровням сопротивления треугольника..

  • Три индикатора импульса показывают, что пара уже могла быть перекуплена, хотя восходящий импульс все еще оставался в основном неизменным..
  • Несмотря на оптимистичные фундаментальные факторы, такие как партнерство Ripple с International Money Express и новый листинг бессрочных свопов BitMEX, пара может сначала повторно протестировать нижнюю поддержку 200-дневной скользящей средней и нижнюю поддержку треугольника, прежде чем двигаться вверх..
  • 200-дневная скользящая средняя, ​​которая находится рядом с областью 0,25, может быть первым уровнем, за которым стоит наблюдать. Нижняя поддержка треугольника будет близка к уровням 0,24..

Рисунок 10: Дневной график XRPUSDT (Источник: OKEx; Tradingview)

Следите за OKEx по:

Steemit: https://steemit.com/@okex-official

Сайт: https://www.okex.com

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map