Первое: криптоактивы и золото в контрольном индексе соответствия ЕС

CoinShares Group, компания по управлению цифровыми активами, сделала еще один шаг вперед в обеспечении присутствия цифровых активов в институциональном инвестиционном пространстве.. 

CoinShares запускает новый индекс цифровых активов

Группа CoinShares объявила о запуске Coinshares Gold и индекс криптоактивов (CGCI). Это первый индекс, который имеет отношение к цифровому активу, а также соответствует требованиям нормативных требований ЕС (EU BMR)..

Огромная веха для криптоактивов, поскольку биткойн, который часто рекламируется как цифровая версия золота как класс активов, становится неотъемлемой частью финансового продукта для институциональных инвесторов, которые стремятся получить доступ к цифровым активам..

Более того, соединение с золотом в этом индексе сделано для того, чтобы сочетать высокую волатильность криптоактивов с низкой волатильностью драгоценного металла. По данным CoinShares Group, профиль риска индекса сглаживается, учитывая, что между золотом и биткойнами нет высокой корреляции..

Методология индекса поддерживает корзину из 5 одинаково взвешенных криптоактивов, взвешенных по отношению к золоту. Нет фиксированного списка криптоактивов, которые могут быть включены, но критерии основаны на 6-месячной скользящей рыночной капитализации и исключают любые токены ERC-20 и криптоактивы, ориентированные на конфиденциальность.. 

Финансовый продукт проходит процесс повторной балансировки, который происходит ежемесячно, с балансировкой корзины криптоактивов, чтобы включить в нее 5 основных подходящих криптовалют, взвешенных по рыночной капитализации, на момент повторной балансировки. Расчет индекса основан на данных о рынке криптовалют Kaiko, а также на данных о поставках Messari – двух ведущих поставщиков данных в сфере цифровых активов..

Между тем, веса между корзиной криптоактивов и золотом определяются на основе схемы распределения взвешенного риска..

Разработка CGCI стала результатом исследования, проведенного CoinShares и Imperial College London, опубликованного в 2019 году, в ходе которого было установлено, что сочетание золота и криптоактивов обеспечивает профиль риска и доходности, который превосходит удержание любого из них по отдельности..

Криптоактивы в паре с золотом для лучшего профиля риска и вознаграждения

Методология индексации была создана на основе исследований и экспериментов, проведенных с зарегистрированным в ЕС администратором эталонных тестов Compass Financial Technologies для обеспечения надежного и соответствующего эталонным показателям индекса. CoinShares Gold and Cryptoassets Index является первым индексом, совместимым с BMR в ЕС, также доступен у популярных поставщиков финансовых данных, таких как Bloomberg Terminal и Refinitiv..

У институциональных инвесторов уже есть несколько вариантов получения доступа к криптоактивам, но из-за высокой волатильности рынка инвесторы могут уклоняться от совершения обязательств. Это новое взвешенное сочетание с золотом – одним из активов, который, как известно, имеет низкую волатильность – позволяет инвесторам войти в пространство цифровых активов и получить более высокую доходность, минимизируя их подверженность риску волатильности.. 

Группа CoinShares уже имеет большой послужной список в сфере криптовалюты с несколькими финансовыми продуктами, включая первый регулируемый хедж-фонд биткойнов и первый биржевой биткойн-продукт..

Дэниел Мастерс, исполнительный председатель CoinShares, считает, что это важный шаг вперед в пространстве цифровых активов, проводя параллели с институциональным внедрением товаров, заявляя:


«Тщательно изученные и задокументированные индексные продукты послужили катализатором институционального принятия сырьевых товаров в конце 90-х годов благодаря появлению Goldman Sachs Commodity Index. Этот индекс криптовалюты и золота стремится сделать то же самое, используя академические исследования и свой регулируемый эталонный статус, чтобы пройти проверку даже в самых строгих инвестиционных комитетах ».

Развивающееся пространство цифровых активов

Пространство цифровых активов уже давно жаждет внимания институциональных инвесторов. За последние пару лет произошло несколько вторжений крупных организаций в криптоактивы. С тех пор авторитетные традиционные финансовые институты, такие как Fidelity или ICE, создали отдельные подразделения для индустрии цифровых активов..

Однако жемчужиной криптопространства остается одобренный Комиссией по ценным бумагам и биржам биткойн-ETF, который закрепит за активом место в отдельной категории. Тем не менее эта цель кажется такой же неуловимой, как и два года назад..

Несколько заявок от различных фирм по управлению активами были отклонены регулирующим органом, и каждая из них ссылалась на причины, связанные со стороной предложения на рынке криптовалют – нечеткие варианты хранения, неточные данные о ценах и неопределенность в отношении объемов обмена..

Несмотря на то, что с тех пор пространство криптовалюты развивалось, и для институциональных инвесторов появилось больше решений по хранению, а поставщики данных, похоже, создали более надежные индексы цен, о прогрессе в направлении утверждения биткойн-ETF речи не идет.

Возможно, ключ кроется в спросе – когда институциональный спрос на цифровые активы достаточно высок, регулирующие органы могут быстро изменить свою настройку..

CoinShares является частью этой группы компаний, работающих над улучшением инфраструктуры для финансовых продуктов с цифровыми активами. С помощью этого нового продукта компания не только имеет потенциал для создания институционального спроса на криптоактивы, но и прокладывает путь для дальнейших инноваций продуктов для других в этой сфере..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map