Биткойн переживает неделю, управляемую событиями, но фьючерсный рынок далек от чрезмерной уверенности

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

На цену биткойнов с начала октября повлияло несколько неожиданных событий. Сначала Министерство юстиции США и CFTC обвинили BitMEX и его владельцев в различных нарушениях, а затем мы увидели президента Дональда Трампа. объявляя что он дал положительный результат на COVID-19. Под этим давлением фьючерсы на биткойны 2 октября достигли недельного минимума в 10 509 долларов по цене квартальных фьючерсов OKEx (BTCUSD1225)..

С другой стороны, фьючерсам на BTC удалось удержать ключевую поддержку на уровне 10 500 долларов, при этом квартальные премии на здоровом уровне – около 150 долларов. Следующее событие произошло 6 октября, когда президент Трамп отклоненный самое последнее предложение по стимулированию экономики, которое привело к падению цен на рисковые активы. Тем не менее, BTC снова удалось удержать свою стоимость, и на самом деле цена резко выросла после новостей 8 октября о том, что платежная компания Square приобрела BTC на сумму 50 миллионов долларов..

В целом, на этой управляемой событиями фазе Биткойн очень хорошо воспринял влияние негативных событий и быстро отреагировал на хорошие новости. На фьючерсном рынке мы видели, что в этом месяце волатильность в целом оставалась низкой, а открытый интерес не достиг экстремальных уровней. В то же время, нет и заметного увеличения рыночного кредитного плеча – все это указывает на то, что цена вряд ли сделает резкие движения в краткосрочной перспективе..

Примечательно, что увеличение коэффициента маржинального кредитования Биткойн, наблюдавшееся во фьючерсах на прошлой неделе, не продолжилось на этой неделе, что показывает, что участники рынка более осторожны..

Квартальные фьючерсы на OKEx BTC (BTCUSD1225) по состоянию на 5:00 UTC 9 октября Источник: OKEx, TradingView

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций BTC упало с 0,89 до 0,71 после того, как цена отскочила 2 октября, что указывает на то, что розничные инвесторы не были оптимистичны в отношении скачка цен. Поскольку 6 октября цены снова пошли вниз, соотношение длинных / коротких позиций начало расти и оставалось относительно высоким на отметке 0,85 на протяжении всего роста в четверг. Эти движения указывают на то, что участники рынка ожидают краткосрочных колебаний цен в пределах диапазона..

Хотя соотношение длинных / коротких позиций по-прежнему ниже 1,0, оно выросло с низких уровней сентября. Это может быть связано с падением доходности DeFi, что привело к тому, что больше людей удаляло BTC со своих ферм, и привело к уменьшению хеджирования на рынке деривативов..

Время сбора данных: 02.10 6:00 UTC по 9 сентября 6:00 UTC

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Квартальная премия по фьючерсам на этой неделе осталась неизменной на уровне около 150 долларов, или примерно 1,5%. Но после ралли в четверг эта цифра превысила 190 долларов, что указывает на небольшой рост оптимизма на рынке. Однако в целом рынок остается осторожно оптимистичным в отношении цен к концу года..

Время сбора данных: 02.10 6:00 UTC по 9 сентября 6:00 UTC

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

После того, как BTCUSD0925, бывший квартальный фьючерс OKEx, истек в прошлую пятницу, рынок пережил процесс восстановления позиций. В целом темпы восстановления были быстрыми: за последнюю неделю открытый интерес увеличился на 84 миллиона долларов. Текущий OI составляет 884 миллиона долларов, как и в конце сентября, но объемы торгов, за исключением ралли в четверг, в лучшем случае были умеренными..

Время сбора данных: 02.10 6:00 UTC по 9 сентября 6:00 UTC

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Быстрое повышение коэффициента маржинального кредитования, наблюдавшееся на прошлой неделе, на этой неделе не продолжилось. На этот раз соотношение следовало за ценой, колеблясь в диапазоне от 5,7 до 8,9..

Время сбора данных: 02.10 6:00 UTC по 9 сентября 6:00 UTC

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Учитывая, что в преддверии выборов может появиться больше последних новостей, мы можем увидеть, что волатильность цен на биткойны очень быстро возрастет. Однако после цикла прошлой недели Биткойн закрепился выше уровня 10500 долларов, что является положительным техническим индикатором. При этом фьючерсный рынок по-прежнему отражает осторожный оптимизм, и цена вряд ли в краткосрочной перспективе превысит 11 000 долларов. С другой стороны, 10 700 долларов США, а затем 10 500 долларов США, вероятно, поддержат цену фьючерса..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно подобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map