Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Биткойн (BTC) выставил шесть зеленых еженедельных свечей с начала октября, отметив прирост за шесть недель подряд. Сегодня утром ведущая цифровая валюта снова набирала обороты и достигла 16 490 долларов США, согласно индексу OKEx BTC – это самая высокая цена со второй недели января 2018 года. В настоящее время квартальные фьючерсы OKEx (BTCUSD1225) торгуются с премией в 300 долларов США, или на 1,8% выше цены индекса.

В статье Futures Friday на прошлой неделе мы отметили, как торговые данные OKEx отражают тенденцию рынка к краткосрочному повышению цен. Данные этой недели в основном показывают, что розничные трейдеры не решаются преследовать рост цен..

Соотношение длинных и коротких позиций BTC обычно противоречило динамике цен при неизменном соотношении спот-маржинальных кредитов. В то же время уровень квартальной фьючерсной премии в процентном отношении снизился, и участники рынка опасаются открытого интереса, который установил новые исторические максимумы..

Тем не менее, Биткойну все еще есть куда расти, несмотря на опасения розничной торговли, поскольку не все торговые данные отражают условия перегрева. Если цена сможет пробить уровень сопротивления в $ 16 000, она может продолжить бычий импульс, и розничные инвесторы, скорее всего, откроют позиции..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD1225), по состоянию на 6:00 UTC 13 ноября. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций в течение недели в основном изменялось против цены. Соотношение снизилось с максимума воскресенья 1,09 до текущего 0,85, поскольку квартальная цена фьючерса выросла с 15 200 долларов США до 16 600 долларов США..

Примечательно, что соотношение длинных / коротких позиций быстро восстанавливается с каждым откатом цены, что указывает на то, что розничные трейдеры открывали длинные позиции на спадах, но быстро закрывали их по мере роста цены..

После шести недель роста, нерешительность трейдеров в продолжении погони за ценовым ралли вполне объяснима..

Кроме того, ставки финансирования по бессрочным свопам BTC также не перегреты, что также указывает на то, что розничные инвесторы опасаются рисков отката..

Время сбора данных: 6 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени до 13 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

В то время как цена растет, текущая база BTC в размере 300 долларов США соответствует уровню прошлой пятницы, но в процентном отношении премия фактически снижается. Стабильность премии также показывает, что рынок в настоящий момент не слишком взволнован. Тем не менее, текущая база по-прежнему здорова и отражает бычьи настроения на рынке..

Время сбора данных: 6 ноября 6:00 UTC по 13 ноября 6:00 UTC

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес начал расти в среду с примерно 1 миллиарда долларов до максимума в 1,2 миллиарда долларов сегодня утром. Совокупный открытый интерес на всех биржах сегодня также достиг рекордно высокого уровня в 6,1 миллиарда долларов, согласно данные от перекоса.

Хотя чрезмерный открытый интерес исторически указывает на увеличение риска, рост цен в этом году в большей степени является результатом поступления институциональных денег, и нам нужно больше времени, чтобы увидеть, станет ли этот высокий открытый интерес нормой или нет..

Время сбора данных: 6 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени до 13 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Маржинальное кредитование BTC не сильно колебалось в течение недели, в диапазоне от 9,5 до 11,5, что указывает на то, что рынок не находится в режиме FOMO. Еще один раунд использования заемных средств на спотовом рынке может указывать на стремление розничных трейдеров, но текущее кредитное плечо остается на хорошем уровне..

Время сбора данных: 6 ноября 6:00 UTC по 13 ноября 6:00 UTC

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Хунайн Насир, старший редактор OKEx

Ноябрь был ключевым месяцем для Биткойн, поскольку он пробил основные месячные уровни сопротивления, сформированные в декабре 2017 и январе 2018. Однако, учитывая последовательную полосу роста, рынок, естественно, осторожен на каждом новом уровне, поскольку способ консолидации с прошлого месяца.

Данные по торговле фьючерсами, рассмотренные на этой неделе, отражают эту осторожность, поскольку розничные трейдеры ожидают серьезной коррекции, но продолжают искать небольшую прибыль между незначительными падениями и подъемами. При этом, если BTC удастся создать сильную поддержку около 16000 долларов, его путь к ATH 2017 станет относительно ясным, и розничные трейдеры, вероятно, выйдут на рынок с приличными объемами, что приведет к еще большему росту цены..

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Цена BTC пробила сопротивление 15 800 долларов США, или 16 100 долларов США по квартальным фьючерсам, что еще больше повысило уверенность рынка в бычьем настроении. Однако сегодня утром не было большого увеличения громкости, что может вызвать некоторые опасения.. 

Внутридневная поддержка составляет около 16 100 долларов – или 16 400 долларов по квартальным фьючерсам. Если краткосрочная модель ралли может продолжиться, то незначительный откат не сломает этот уровень поддержки. Напротив, если поддержка не удержится, коррекция значительно расширится. Нижняя поддержка составляет 15 400 долларов США..

Текущий рекордно высокий уровень открытого интереса явно беспокоит рынок, но сильные закупки на спотовом рынке могут поддержать цены..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..