Биткойн-ралли быстро подходит к концу, поскольку рыночные настроения остаются осторожными – Futures Friday

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

На этой неделе биткойн (BTC) вырос до максимума в 9 945 долларов в понедельник после длительного периода в узком диапазоне. Тем не менее, он не смог удержать рост и в среду совершил нисходящее движение, прежде чем рано утром в четверг достиг минимума недели в 9 011 долларов. В настоящее время биткойн стоит около 9300 долларов в соответствии с квартальным фьючерсом OKEx (BTCUSD0925), что менее чем на 1% по сравнению с прошлой пятницей..

Динамика рынка указывает на то, что цена Биткойна по-прежнему коррелирует с ценами на акции США, и снижение в среду наблюдалось на обоих рынках. Между тем, неоднократные отказы от уровня в 10000 долларов держали биткойн-трейдеров на грани этого ценового диапазона..

Что касается технических аспектов, то в среду объем покупок не увеличился, что указывает на то, что любые попытки восстановления были очень слабыми. Технические медвежьи дивергенции по Индексу относительной силы также были видны на часовом графике до того, как цена вернулась к уровню 9000 долларов..

Глядя на торговые данные OKEx, соотношение длинных / коротких позиций отражает медвежьи настроения на рынке, в то время как базовый уровень BTC, который в настоящее время составляет 80 долларов, указывает на то, что трейдеры все еще несколько оптимистичны в отношении среднесрочных колебаний цен.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 1-часовой график. Источник: OKEx

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций BTC упало до 0,88 прямо перед ценовым ралли в понедельник, указывая на то, что падение ниже 0,9 можно рассматривать как сигнал разворота, как и в текущих рыночных условиях. Однако это соотношение едва превысило 1,0, когда цена превысила 9600 долларов, что намекает на осторожный подход участников рынка. В настоящее время коэффициент составляет около 0,98, что свидетельствует о краткосрочном балансе настроений..

Время сбора данных: 19.06 с 4:00 до 26.06 4:00 (всемирное координированное время)

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Это означает, что общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Когда коэффициент ниже 1, это означает, что больше людей держат шорты, и наоборот..


Основа BTC

Квартальная премия по фьючерсам (BTCUSD0925) в прошлую пятницу составляла около 70 долларов и достигла 130 долларов до отката в среду. Прямо сейчас базовая цена BTC составляет около 80 долларов, что указывает на то, что некоторые трейдеры по-прежнему с оптимизмом смотрят на среднесрочную цену..

Однако более высокий уровень контанго на неделе может привлечь много арбитражных средств для открытия коротких позиций, что может затруднить движение вверх..

Время сбора данных: 19.06 с 4:00 до 26.06 4:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу между ними. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Открытый интерес и объем торгов

Биткойн демонстрировал слабые ценовые движения перед ралли в начале этой недели, и это отразилось на открытом интересе. OI практически не изменился до скачка цен и быстро вырос с 5,8 миллиона контрактов (1 контракт = 100 долларов США) до 6,7 миллиона контрактов во вторник. Накопление соответствовало движению цены, что указывало на то, что быки открывали длинные позиции..

Однако после внезапного падения в среду показатель OI снизился до 6,35 миллиона контрактов, но все еще намного выше, чем на прошлой неделе. Между тем, цена столкнется с некоторой неопределенностью в преддверии уик-энда, особенно с учетом того, что сегодня истекает срок действия опционов на сумму более 1 миллиарда долларов..

Время сбора данных: 19.06 с 4:00 до 26.06 4:00 (всемирное координированное время)

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, OI будет 2 000. Если объем торгов резко возрастает и OI уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и OI увеличиваются, это означает, что было открыто много новых позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования в течение недели был тесно синхронизирован с ценой – это свидетельствует о том, что участники спотового рынка торговали в ответ на ценовое движение – достигнув недельного максимума в среду утром в Азии, когда цена достигла отметки 9800 долларов, а затем быстро упала до текущего уровня. 1,4 при снижении цены.

Время сбора данных: 19.06 с 4:00 до 26.06 4:00 (всемирное координированное время)

Коэффициент маржинального кредитования – это данные спотовой торговли, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и теми, кто заимствует BTC в стоимости USDT в течение определенного периода времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам оценить настроение рынка. Как правило, те, кто заимствует USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на бычий рынок. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Trader Insight

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

После потери поддержки на уровне 9650 долларов цена Биткойна продолжала демонстрировать слабость. Прямо сейчас цена опускается ниже 60-дневной скользящей средней, которая может выступать в качестве уровня сопротивления для любого потенциального отскока. С другой стороны, 9000 долларов – это ключевая поддержка, за которой стоит следить..

RJ, Торговец производными финансовыми инструментами

За последние несколько недель мы видим, что каждый раз, когда дельта фьючерса приближается к нулю, рынок оказывается в ситуации перепроданности и снова отскакивает вверх. Это может быть очень логично объяснено, поскольку фьючерсы отражают настроения рынка и бэквордацию, или спады контанго показывают страх, в то время как растущее контанго демонстрирует самоуверенность или даже эйфорию..

Следуя правилу инвестирования-101, рынки достигают пика в состоянии эйфории и растут из-за страха. Когда на этой неделе BTC вырос до 9800 долларов, фьючерсное контанго выросло до нового максимума в 138 базисных пунктов, что стало максимальным значением с момента пика в 10000 долларов (168 пунктов). Это уже было явным сигналом того, что лонги были слишком нетерпеливы, и толчок, вероятно, исчезнет..

С тех пор контанго упало до 40 пунктов, а затем восстановилось примерно до 80 пунктов, что все еще относительно неплохо, но оно может снова снизиться или даже ненадолго перейти в бэквордацию – это было бы хорошим показателем для опасений в рынок и возможный отскок.

Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map