Биткойн, вероятно, останется бычьим, поскольку индикаторы рынка отражают возможность дальнейшего повышения – Futures Friday

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

За последние семь дней, в соответствии с мировыми активами, цена биткойнов (BTC) выросла почти на 20%, при этом цена квартального фьючерса OKEx (BTCUSD0925) преодолела барьеры в 9800 и 11000 долларов..

С другой стороны, биткойн-опционы на сумму более 700 миллионов долларов. истекает сегодня. Однако, учитывая, что контракты на биткойн-опционы в основном заключаются с доставкой наличными и что биткойн колеблется в районе 9000 долларов в течение последних нескольких месяцев, значительная часть этих опционов с истекающим сроком действия, вероятно, будет "ставит" это не будет осуществлено.

Судя по торговым данным OKEx, несколько коэффициентов, в том числе коэффициенты длинно-коротких и маржинальных кредитов, резко выросли перед средой, намекая на розничных трейдеров, преследующих ралли в понедельник. В настоящее время коэффициент маржинального кредитования все еще высок, но вполне обоснован по сравнению с мартовскими цифрами..

Квартальные будущие премии также быстро выросли на этой неделе, и текущая премия в 3% соответствует ожиданиям в условиях бычьего рынка. Однако это также привлекает больше арбитражёров..

В целом, текущие настроения на рынке хорошие, и розничные инвесторы не настроены на FOMO. Биткойн, который в последнее время больше синхронизируется с золотом, по-прежнему имеет большой потенциал роста..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4-часовой график. Источник: OKExOKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4-часовой график. Источник: OKEx

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

До 27 июля, когда квартальная будущая цена BTC выросла с 9700 долларов до 10700 долларов, соотношение длинных / коротких позиций находилось на среднем уровне в диапазоне от 0,82 до 1,12. Когда цена росла, наблюдалась даже нисходящая тенденция в соотношении длинных / коротких позиций, что указывает на то, что розничные инвесторы не очень доверяли первоначальному ралли. Рост отношения длинных / коротких позиций начал ускоряться после того, как цена превысила 10 800 долларов, и в следующие полдня соотношение быстро выросло с 0,96 до недельного пика 1,41..

Соотношение длинных и коротких позиций в настоящее время составляет около 1,2, что является невысоким показателем. Тем не менее, это также показывает, что, хотя цены сильно выросли, в целом оптимистичные настроения среди розничных инвесторов все еще не перегреты..

Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Премия OKEx BTC Quarterly Future быстро выросла со 150 долларов (примерно 1,6%) в прошлую пятницу до нынешних 360 долларов (или 3,23%). Это указывает на очень позитивные ожидания рынка на конец сентября. Однако более высокие премии привлекут арбитражеров к открытию коротких позиций по квартальным фьючерсам, что может оказать давление на дальнейшее повышение премии..

Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес постепенно вырос за последние семь дней до более чем 1,2 миллиарда долларов по сравнению с 988 миллионами долларов в пятницу. Однако после среды темпы роста замедлились..

Поскольку общий рыночный рычаг не так высок, как в марте, ожидается, что OI продолжит расти вместе с ценами и энтузиазмом рынка..

Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

После повышения до 7,4 с 3,5 на прошлой неделе, коэффициент маржинального кредитования продолжил стремительный рост до 15,82 на этой неделе. Но, как и при увеличении OI, после среды этот показатель рос более медленными темпами. Прямо сейчас он консолидируется между 13,0 и 16,0..

За последние семь дней коэффициент маржинального кредитования увеличился вдвое, что говорит о том, что розничные инвесторы настроены более оптимистично на спотовом рынке с кредитным плечом. По сравнению с максимумом середины февраля 33,0 коэффициент текущей ликвидности значительно высок, но не слишком высок..

Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.Время сбора данных: 24.07, 4:00 UTC, 31.07, 4:00 UTC.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Учитывая значительный прирост Биткойна за последние семь дней, он может вступить в фазу консолидации между 11000 и 11700 долларами в ближайшем будущем. Макро-тренд по-прежнему явно бычий, и краткосрочные корректировки вряд ли повернут вспять восходящую модель. Однако шансы на устойчивый краткосрочный рост, как в начале этой недели, невелики..

Движение рынка определяется настроениями инвесторов. Что касается торговых данных, очевидно, что участники рынка были более позитивными за последнюю неделю и не оказали никакого давления со стороны продавцов..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map