Цена BTC достигла новых максимумов после того, как откаты на этой неделе вынудили рынок сократить кредитное плечо

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx. 

Фьючерс Friday image

Биткойн совершил V-образный разворот сегодня и достигает новых максимумов, превышающих 41000 долларов, согласно цене индекса OKEx BTC. До этого шага ведущая криптовалюта столкнулась с сильным давлением со стороны продавцов и упала до минимума в 36 638 долларов в четверг, 7 января. Эта быстрая коррекция ликвидировала в общей сложности 1,4 миллиарда долларов на биржах деривативов за последние 24 часа, согласно данным Данные Bybt. Это вторая серьезная коррекция после огромного отката на 7000 долларов в понедельник, 3 января, который ликвидировал 2 млрд долларов за один день..

На прошлой неделе мы видели, как розничные трейдеры спешили поймать скачок цен и изо всех сил пытались выйти во время падений. Такое поведение в сочетании с использованием высокого кредитного плеча является причиной того, что коррекции на бычьих рынках имеют тенденцию быть более яростными. При этом резкие откаты и принудительное сокращение доли заемных средств позволяют рынку расти более устойчивым образом для долгосрочного роста..

Данные OKEx показывают, что настроения участников рынка в последнее время несколько снизились после двух крупных откатов. В частности, коэффициент маржинального кредитования BTC значительно упал, в то время как ставки финансирования по бессрочным свопам BTC также вернулись в нормальный диапазон. С другой стороны, непрерывное движение открытого интереса вверх указывает на то, что энтузиазм рынка не снизился..

На момент написания квартальный контракт BTCUSD0326, срок действия которого истекает в конце марта, торгуется с премией в 2140 долларов США или 5,15% от цены индекса.. 

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0326), по состоянию на 11:00 UTC 8 января. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов. 

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Между предыдущими выходными и понедельником, когда цены быстро росли, мы наблюдали резкий рост кредитного плеча. Соотношение длинных и коротких позиций по BTC быстро выросло с 0,92 до 1,55 перед первым обвалом на 7000 долларов 4 января. После этого соотношение упало до 1,06 и снова поднялось до 1,42 перед вторым откатом в четверг, 7 января..

В обоих случаях мы можем ясно видеть, что розничные трейдеры преследовали скачки цен, о чем свидетельствует растущее соотношение длинных / коротких позиций. В настоящее время это соотношение составляет около 1,25, что является относительно умеренным и дает возможность для дальнейшего роста..

Время сбора данных: с 1/1 6:00 UTC до 1/8 6:00 UTC

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Премия по квартальным контрактам сначала выросла с минимума в выходные 3,5% до максимума в 5,8% в понедельник. Затем он стабилизировался на уровне около 4,5%, а затем резко увеличился за последние пару часов. Ставки финансирования бессрочных свопов BTC сегодня вернулись к норме, что обычно указывает на то, что рынок готов к тому, что цена выберет направление..

Время сбора данных: с 1/1 6:00 UTC до 1/8 6:00 UTC

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Несмотря на огромную ликвидацию в результате двух недавних откатов, открытый интерес все еще постоянно растет, увеличившись с 1,64 млрд долларов в прошлую пятницу до 1,88 млрд долларов в настоящее время. Растущая цена Биткойна явно вдохновила рынок, а постоянный приток новых денег подпитывал восходящее движение OI. Однако больший открытый интерес также означает более высокую волатильность..

Время сбора данных: с 1/1 6:00 UTC до 1/8 6:00 UTC

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Тенденция, наблюдаемая в отношении коэффициента маржинального кредитования BTC на этой неделе, очень интересна. Коэффициент быстро вырос до чрезвычайно высокого значения 25, после чего рынок, как упоминалось выше, в понедельник преподал трейдерам с чрезмерным кредитным плечом тяжелый урок. Затем, после очередного отката в четверг, рынок вынудил трейдеров снизить кредитное плечо, и мы увидели, что коэффициент упал с 21 до текущего уровня около 15..

Такое принудительное сокращение доли заемных средств полезно во время бычьих ралли, поскольку оно позволяет обеспечить более устойчивый рост цен вместо спекулятивных всплесков, которые довольно быстро исчезают..

Время сбора данных: с 1/1 6:00 UTC до 1/8 6:00 UTC

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени.. 

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Недавний рост волатильности Биткойна сделал торговлю очень сложной, и кажется, что сокращение кредитного плеча и следование восходящей тенденции в настоящее время является наиболее разумной стратегией. Хотя устойчивость параболических спусков, подобных этому, остается под вопросом, любые попытки сократить предполагаемую вершину остаются очень рискованными..

Между тем, для сравнения: Биткойн с начала этого года вырос более чем на 30% и продолжает устанавливать новые рекорды каждую неделю. Если эта текущая тенденция сохранится, мы можем вскоре увидеть тест на 50 000 долларов, хотя и не без нескольких резких откатов..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map