Цена на биткойны демонстрирует признаки жизни, когда открытый интерес по фьючерсам достигает 1 миллиарда долларов – Futures Friday

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

После боковой торговли в течение более месяца Биткойн (BTC), наконец, решил двинуться вверх на этой неделе и коснулся уровней середины июня в 9600 долларов, прежде чем немного упасть, чтобы протестировать поддержку 9500 долларов по цене квартального будущего OKEx (BTCUSD0925)..

На макроуровне недавняя корреляция между биткойном и золотом становится сильной, и рынок однажды начал обсуждать, может ли эта прерывистая корреляция поднять цену биткойна до новых максимумов. В то же время корреляция ведущей цифровой валюты с фондовым рынком снизилась, и во время резкой коррекции акций США в четверг квартальная цена фьючерсов на биткойн оставалась выше 9600 долларов..

Глядя на торговые данные OKEx, биткойн завершил прорыв треугольника в начале недели и продолжает расти. Вместе с ценой быстро вырос открытый интерес: с 800 миллионов долларов в прошлую пятницу до 994 миллионов долларов – судя по историческим данным, уровни OI около 1 миллиарда долларов являются вероятными индикаторами предстоящих крупных движений..

Однако отклонением от ценового тренда является отношение длинных / коротких позиций, которое снизилось до 0,9 с 1,0 по мере роста цены. Но если этот индикатор продолжит падать, это может означать, что слишком много розничных инвесторов открывают короткие позиции. Между тем, квартальная премия по фьючерсам увеличилась, что свидетельствует о том, что текущие рыночные настроения по-прежнему настроены в сторону быков..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4-часовой график. Источник: OKEx

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

До вторника соотношение длинных / коротких позиций продолжало превышать 1,0, поскольку цена находилась в узком диапазоне. Цена на биткойн выросла с 9300 долларов до более чем 9500 долларов во вторник, а соотношение длинных и коротких позиций упало до 0,93. А после того, как в четверг цена выросла до отметки 9600 долларов, соотношение длинных / коротких позиций упало до текущего уровня 0,90..  

Глядя на исторические данные, текущее низкое соотношение длинных / коротких позиций указывает на то, что многие розничные инвесторы имеют короткие позиции, но все еще находятся в нормальном диапазоне. Двигаясь вперед, мы должны продолжать следить за соотношением длинных и коротких позиций. Предыдущие данные показывают, что падение коэффициента примерно до 0,8 может быть точкой разворота, когда слишком много участников рынка открывают короткие позиции, а цены, как правило, продолжают расти..

Время сбора данных: 17.07, 4:00 UTC, 24.07, 4:00 UTC.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..


На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Премия OKEx BTC Quarterly Future выросла со 100 долларов в прошлую пятницу до 150 долларов (примерно 1,58%), что указывает на то, что участники рынка все больше уверены в будущей цене биткойнов. Но в то же время растущая квартальная премия привлекает арбитражеров в короткие позиции. В целом текущий уровень премии является нормальным и отражает бычьи настроения на рынке..

Время сбора данных: 17.07, 4:00 UTC, 24.07, 4:00 UTC.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес рос очень быстро в течение недели, с 800 миллионов долларов в прошлую пятницу до 994 миллионов долларов, и на момент написания оставался выше 980 миллионов долларов. Если OI вырастет до отметки в 1 миллиард долларов, рынок будет ожидать серьезных движений. Хотя исторические данные показывают, что бычий тренд может закончиться резким снижением, когда OI достигнет 1 миллиарда долларов, это может происходить не каждый раз, и цены могут дольше оставаться на более высоких уровнях..

Время сбора данных: 17.07, 4:00 UTC, 24.07, 4:00 UTC.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования вырос на этой неделе, быстро поднявшись до 7,4 с 3,5. Это показывает, что на спотовом рынке с кредитным плечом участники загружают свои сумки и делают ставки на дальнейший рост цен. В отличие от максимума середины февраля 33,0, текущий коэффициент маржинального кредитования все еще находится в нормальном диапазоне..

Время сбора данных: 17.07, 4:00 UTC, 24.07, 4:00 UTC.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Цена биткойна встретила сопротивление около 9800 долларов после серии приростов в последние дни, и в настоящее время происходит краткосрочная коррекция. Три дня подряд роста вызвали энтузиазм на рынке, но очевидно, что сила этого ралли постепенно замедляется в краткосрочной перспективе..

Однако, глядя на текущий уровень коррекции и объем торгов, активная сила продаж не слишком велика, и нарушение уровня 9800 долларов может привести к тесту на 10 500 долларов в среднесрочной перспективе..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map