Данные по фьючерсам на BTC указывают на сохранение среднесрочного оптимизма, несмотря на высокую ликвидацию

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Прошедшая неделя стала периодом наибольшей волатильности для цен на биткойны в этом бычьем движении. Ведущая криптовалюта упала на 27,88% с максимума в 41 998 долларов до минимума в 30 287 долларов, а затем быстро восстановилась до 40 107 долларов, согласно цене индекса OKEx BTC..

В статье Futures Friday на прошлой неделе мы отметили, что резкие откаты и принудительное сокращение доли заемных средств позволили рынку расти более устойчивым образом. Данные по фьючерсам OKEx на этой неделе показывают, что кредитное плечо на фьючерсном рынке постепенно снижалось, в то время как кредитное плечо на спотовом рынке также не сильно выросло, что указывает на осторожность среди участников рынка с учетом недавней волатильности. 

Тем не менее, премия по квартальным фьючерсам на BTC оставалась выше 5%, показывая, что среднесрочные бычьи настроения все еще сохраняются; наблюдение также подтверждается открытым интересом BTC на OKEx, который по-прежнему превышает 2 млрд долларов, несмотря на несколько крупных ликвидаций..

На момент написания квартальный контракт BTCUSD0326, срок действия которого истекает в конце марта, торгуется на уровне 40 300 долларов США с премией 1900 долларов США, или 5%, над ценой индекса.. 

Квартальные фьючерсы OKEx BTC (BTCUSD0326), по состоянию на 6:00 UTC 15 января. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов. 

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Модель соотношения длинных / коротких позиций на прошлой неделе сместилась напротив V-образного движения цены, что указывает на то, что розничные инвесторы не ожидали быстрого восстановления. Во время фазы отскока цены на биткойны выросли с 33 000 до 40 000 долларов, но соотношение упало с 1,79 до примерно 1,20..

Текущее соотношение длинных / коротких позиций, равное 1,2, находится на самом низком уровне за неделю и отражает нехватку розничных инвесторов, занимающих длинные позиции. Вероятно, что цены на биткойны должны немного консолидироваться, прежде чем розничные участники снова станут оптимистичными..

Время сбора данных: с 1/8 6:00 по всемирному координированному времени до 15 января с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Хотя цена сильно колебалась, текущая квартальная премия по контракту – все еще около 5,2% – не сильно отличается от прошлой пятницы. Это еще раз говорит о том, что последний откат не сильно повлиял на среднесрочный бычий импульс Биткойна..

Время сбора данных: с 1/8 6:00 UTC до 15/15 6:00 UTC

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Несмотря на резкий откат в понедельник, вызвавший в общей сложности $ 300 млн в виде ликвидации, открытый интерес по-прежнему остается значительно выше 2,0 млрд долларов. Это указывает на постоянный приток капитала на рынок деривативов, особенно когда участники пытались поймать краткосрочные минимумы во время колебаний высокой волатильности..

Время сбора данных: с 1/8 6:00 UTC до 15/15 6:00 UTC

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования BTC снизился с 26 в прошлую субботу до текущего уровня около 21, что указывает на то, что ряду участников рынка все еще комфортно использовать кредитное плечо в условиях высокой волатильности. Однако в последние дни это соотношение не сильно выросло. Скорее всего, трейдеры с спотовым кредитным плечом ждут следующей возможности добавить больше кредитного плеча к своим позициям..

Время сбора данных: с 1/8 6:00 UTC до 15/15 6:00 UTC

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени.. 

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Рынок на удивление быстро восстановился: Биткойн восстановил 70% своих потерь. В дальнейшем 38 300 долларов по квартальному контракту или 36 500 долларов по спотовому индексу – очень важный уровень поддержки. Прорыв ниже этого уровня аннулирует бычий паттерн «двойное дно». В ближайшей перспективе Биткойн может продолжить движение вверх, чтобы бросить вызов предыдущим максимумам за выходные. Уровень внутридневной поддержки расположен на уровне 40 000 долларов США по квартальной контрактной цене или 38 000 долларов США по спотовому индексу..

Дахузи, Крипто-трейдер на TradingView

Общая тенденция все еще растет. Колл на вершине в этом диапазоне может быть плохим ходом. Биткойн, вероятно, продолжит колебания в клине, показанном ниже, пока четкий прорыв не укажет направление. От 34 250 до 36 200 долларов – идеальный диапазон для входа.

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map