Фьючерсы на биткойны демонстрируют осторожное настроение на рынке, несмотря на то, что поддержка в размере 10 тысяч долларов оказалась надежной

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

С прошлой пятницы биткойн (BTC) колеблется от 9800 до 10600 долларов по цене квартального фьючерса OKEx (BTCUSD0925). Несмотря на то, что психологический уровень $ 10 000 тестировался несколько раз, крупнейшая криптовалюта продолжает оставаться на плаву, даже несмотря на то, что акции на этой неделе показали низкие результаты..

Реальная волатильность на этой неделе постоянно колебалась около 2,5%, что ниже среднего значения в 3,1%. С другой стороны, подразумеваемая волатильность улучшилась на 0,3%, но цены, похоже, пока не изменились..

Судя по торговым данным OKEx, соотношение длинных / коротких позиций выросло в нескольких формациях ценового дна. Однако после того, как на этот раз цена стабилизировалась на уровне около 10 200 долларов, соотношение постепенно снижалось, указывая на то, что трейдеры менее уверены в дальнейшем росте цен. Кроме того, продолжающееся снижение коэффициента маржинального кредитования указывает на то, что в наши дни все меньше людей на рынке готовы платить проценты за заимствование биткойнов. Открытый интерес остается на более низком уровне по сравнению с прошлым месяцем, а отрицательная квартальная премия по фьючерсам указывает на общее медвежье настроение на рынке..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0925) по состоянию на 6:00 UTC 11 сентября. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

В этом боковом тренде соотношение длинных / коротких позиций относительно волатильно и колеблется между 1,05 и 1,45. Это соотношение достигло пика в понедельник, а затем начало постепенное снижение до текущего значения, близкого к 1,1. В то время как BTC восстановился во второй половине недели и превысил 10000 долларов, розничных трейдеров это восстановление не впечатлило, и многие из них закрыли короткие позиции..

Также интересно отметить, что соотношение длинных / коротких позиций значительно улучшилось, когда цены несколько раз протестировали ключевую поддержку на уровне 9800 долларов, что указывает на то, что розничные трейдеры воспринимали поддержку как более прочную и были готовы открывать длинные позиции по более низким ценам..

В целом, постепенное снижение отношения длинных / коротких позиций указывает на то, что уверенность рынка остается низкой..

Время сбора данных: с 9/4 с 4:00 по всемирному координированному времени до 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

На прошлой неделе мы увидели, что базис BTC между квартальными фьючерсами и спотовыми ценами впервые с середины мая упал на отрицательную территорию. Эта тенденция сохранилась, квартальный контракт упал до минус 0,16% в четверг..

Текущие квартальные фьючерсы истекают в конце сентября, и временной спад может быть одной из причин снижения премии, но в большей степени это может быть связано с тем, что участники рынка не положительно относятся к среднесрочной тенденции..

Время сбора данных: с 9/4 с 4:00 по всемирному координированному времени до 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес не сильно изменился после быстрого падения почти до 840 миллионов долларов в прошлую пятницу. Во вторник OI упал до самого низкого уровня за неделю – 802 миллиона долларов, но с тех пор вернулся к текущему уровню 835 миллионов долларов. Из-за меньшего изменения OI нет никаких признаков следующего большого движения, и если OI продолжится в этой колеблющейся модели, цены, вероятно, останутся в боковом направлении..

Время сбора данных: с 9/4 с 4:00 по всемирному координированному времени до 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес будет равен 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

В отличие от быстрого изменения соотношения длинных и коротких позиций, коэффициент маржинального кредитования упал с 11 в прошлую пятницу до 5,5. Это также означает, что меньше трейдеров, готовых платить проценты за биткойн..

Время сбора данных: с 9/4 с 4:00 по всемирному координированному времени до 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

В то время как цена биткойна постепенно снижалась с 10 000 долларов во второй половине недели, объем действительно не увеличивался, и отскок был слишком слабым.. 

10 700 долларов – это среднесрочный порог, если цена сможет пробить этот уровень, мы можем увидеть дальнейшее повышение уверенности рынка. Однако на данный момент цена по-прежнему, вероятно, повторно протестирует поддержку на уровне 9800 долларов, и еще неизвестно, сможет ли этот уровень продержаться намного дольше..

Настроение рынка, показанное торговыми данными OKEx, также не очень позитивное: соотношение длинных / коротких позиций не следовало за отскоком цены BTC, а коэффициент маржинального кредитования снижался..

Не трейдер OKEx? Узнайте, как начать торговать!

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно подобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map