Фьючерсы на биткойны отражают краткосрочный негатив, поскольку трейдеры ищут дно

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

На прошлой неделе квартальные фьючерсы OKEx на биткойн (BTC) (BTCUSD1225) консолидировались за выходные перед тем, как подняться в понедельник. Контракт был поставлен на максимальную сумму в 11 185 долларов в первый рабочий день, что соответствует скачку спотового рынка с 10 750 до 10 950 долларов..

Однако за ростом сразу же последовала коррекция, в результате которой цена упала до 10 780 долларов. Только вчера, 1 октября, цена фьючерса снова достигла 11185 долларов, но за этим последовало резкое падение до уровня около 10 500 долларов, прежде чем умеренное восстановление привело к текущей цене в 10 630 долларов..

Глядя на фьючерсные данные, особенно на соотношение длинных и коротких позиций, мы можем наблюдать отсутствие уверенности в краткосрочных показателях BTC. Примечательно, что соотношение длинных / коротких позиций достигло самого низкого значения 28 сентября и оставалось приглушенным, несмотря на рост в понедельник. Открытый интерес и объемы заметно выросли, что привело к колебаниям цен как в понедельник, так и в четверг..

Однако в будущем рынок, по-видимому, чувствителен как к техническим, так и к фундаментальным изменениям, особенно к регуляторным действиям в криптопространстве и политическим событиям в США..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD1225). по состоянию на 8:00 UTC 2 октября. Источник: OKEx.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций достигло самого высокого значения за неделю, 0,91, в прошлую пятницу, после чего оно неуклонно снижалось, несмотря на консолидацию цен и, наконец, рост в понедельник. К тому времени, когда цена ежеквартального контракта BTC достигла пика, соотношение длинных / коротких позиций составляло 0,76. Тот факт, что соотношение снизилось по мере роста цен, указывает на общее недоверие к розничному сегменту, которое проявилось в последующем падении цен во вторник..

Следующий пик этого отношения пришелся на среду, когда он коснулся 0,88 и совпал с разворотом цены фьючерсного контракта. Однако снова, когда цена выросла до 11000 долларов, мы увидели, что соотношение упало до 0,76..

Наконец, последний пик, снова на 0,88, пришелся на четверг после того, как произошло серьезное снижение цены, что указывает на попытки трейдеров открыть длинные позиции на возможном дне цены. Однако это соотношение снова упало до 0,77, за которым последовало еще одно падение цены, в результате чего контракт полностью упал до минимума этой недели в 10 508 долларов..

Настроение рынка, отраженное соотношением длинных / коротких позиций в течение недели, было явно отрицательным, с попытками открыть длинную позицию на уровнях поддержки только для того, чтобы зафиксировать прибыль и каждый раз снижать цену. Это торговое действие явно оказало сильное давление на цену биткойна, подталкивая ее к более низким максимумам и более низким минимумам..

Время сбора данных: 25.09 – 02.10. Источник: OKEx

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Квартальная премия по фьючерсам оставалась положительной на протяжении всей прошлой недели, достигнув максимального значения в 211 долларов США во время роста цен в понедельник и самого низкого значения в 140 долларов США, что соответствует сегодняшнему минимуму в 10 508 долларов США..

Тот факт, что рынок по-прежнему торгует квартальным фьючерсом с премией, указывает на среднесрочный оптимизм, несмотря на краткосрочный негатив, проявившийся на рынках на прошлой неделе..

Время сбора данных: 25.09 – 02.10. Источник: OKEx

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес сильно упал в прошлую пятницу с истечением предыдущего квартального будущего и возобновил рост, что привело к ралли цен в понедельник. В понедельник открытый интерес составлял более 829 миллионов долларов, но существенно не упал, несмотря на колебания цен. Фактически, открытый интерес в настоящее время еще выше – более 840 миллионов долларов, что указывает на некоторый уровень уверенности в поведении и ожиданиях участников рынка..

Время сбора данных: 25.09 – 02.10. Источник: OKEx

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования BTC с прошлой пятницы по эту среду оставался в пределах диапазона, каждый раз превышая около 7,0. Однако тенденция изменилась после дна цены в среду, и с тех пор соотношение продолжало расти, достигнув пика 9,06, что соответствует падению цены до самой низкой точки в 10 508 долларов сегодня..

Хотя с тех пор это соотношение упало примерно до 8,2, оно все еще значительно выше, чем в прошлую пятницу, когда оно составляло 7,3, и указывает на оптимизм рынка в отношении цены, достигающей дна около 10 500 долларов..

Время сбора данных: 25.09 – 02.10. Источник: OKEx

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Хунайн Насир, старший редактор OKEx

Цена ежеквартальных фьючерсов на прошлой неделе была довольно нестабильной, с двумя неудачными попытками удержаться выше 11 000 долларов. Хотя коэффициент маржинального кредитования и база BTC указывают на некоторый оптимизм, они опровергают негативные настроения рынка, отраженные соотношением длинных / коротких позиций и ростом открытого интереса..

На ценовом графике также появилась модель двойного дна после сегодняшнего снижения цены, и мы можем ожидать устойчивого понижательного давления на цену в предстоящую неделю с формированием новых уровней сопротивления..

С другой стороны, сегодняшний минимум в 10 508 долларов может оказаться дном на данный момент, поскольку цена BTC вступает в консолидацию..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map