Фьючерсы на биткойны отражают негатив, поскольку традиционные рынки становятся красными

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

Биткойн (BTC) пережил непростую с точки зрения цены неделя, на которую повлияла не только шумиха вокруг DeFi, но и традиционные рынки, такие как золото и акции..

С прошлой пятницы по этот вторник сверхвысокая доходность проектов по выращиванию урожая в децентрализованном финансировании привела к резкому росту цен на эфир (ETH), что также помогло Биткойну. Однако в среду резкое падение цены на золото привело к формированию медвежьей модели поглощения на дневном графике Биткойна. С тех пор цена BTC продолжала снижаться и, наконец, упала ниже 10500 долларов, поскольку в четверг акции США также претерпели значительную коррекцию..

Квартальные фьючерсы OKEx (BTCUSD0925) упали до 9 902 долларов и в какой-то момент торговались ниже спотовой цены, полностью отражая краткосрочный пессимизм рынка. В дальнейшем отметка в 10 000 долларов станет важным психологическим уровнем для рынка..

Глядя на торговые данные OKEx, соотношение длинных / коротких позиций все еще выше 1,2, что указывает на то, что некоторые длинные позиции все еще удерживают свои позиции, ожидая снижения потерь при росте цен. Тем не менее, квартальная цена фьючерсов, которая когда-то была с отрицательной премией, иллюстрирует негативность рынка..

Открытый интерес вернулся к тому уровню, который был в конце июля, когда цена превысила 10 000 долларов, что также указывает на то, что фиксирующие прибыль медведи в основном закрыли свои позиции. С отметкой в ​​10000 долларов, очень близкой к текущей цене, мы, вероятно, увидим период консолидации..

Квартальный фьючерс на OKEx BTC (BTCUSD0925). по состоянию на 6:00 UTC 4 сентября. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Что касается отношения длинных / коротких позиций, то оно оставалось низким на протяжении всего роста цен с пятницы по понедельник, колеблясь между 1,05 и 1,20. Это указывает на то, что количество трейдеров, преследующих ценовое ралли, было невелико..

Однако в среду, когда цена квартальных фьючерсов упала с 12 000 долларов США до 11 300 долларов США, мы ясно увидели резкий скачок в соотношении длинных / коротких позиций с 1,20 до 1,45. Это также показывает, что многие трейдеры открывали длинные позиции на пути вниз. Но эти длинные запасы были полностью уничтожены в четверг, когда цена упала до 10 200 долларов..

В настоящее время соотношение снизилось с максимума 1,45 до примерно 1,25, что указывает на то, что падение цены было очень внезапным, а количество продавцов в короткую позицию по-прежнему невелико, в то время как многие быки несут свои сумки, ожидая отскока..

Время сбора данных: с 8/28 4:00 по всемирному координированному времени до 4 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

В статье Futures Friday на прошлой неделе мы заявили, что "База BTC показывает, что рынок не так оптимистичен, как в начале этого месяца.."

За последние семь дней премия по квартальным фьючерсам OKEx выросла до 160 долларов со 110 долларов до отката в среду. Премия была уничтожена за два последовательных дня резкого падения и в какой-то момент вошла в отрицательную зону. Впервые с середины мая по квартальным фьючерсам была отмечена отрицательная премия, что свидетельствует о крайне пессимистичных настроениях рынка. Текущая квартальная цена фьючерса практически идентична спотовой цене..

Время сбора данных: с 8/28 4:00 по всемирному координированному времени до 4 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес изменялся почти так же, как и цена, достигнув пика в 1,12 млрд долларов за неделю, прежде чем упасть в среду. И OI теперь упал до 886 миллионов долларов после двух дней продолжающихся распродаж и ликвидаций..

Быстрое снижение OI также указывает на то, что медведи закрыли свои позиции во время падения. Однако в сочетании с соотношением длинных / коротких позиций кажется, что есть еще много быков, которые несут убытки, но не закрыли свои длинные позиции..

Время сбора данных: с 8/28 с 4:00 по всемирному координированному времени до 4 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования мало менялся в течение большей части недели, колеблясь между 13 и 15. Тем не менее, в конце концов, он быстро снизился до 11 во время распродажи в четверг, что указывает на то, что многие длинные трейдеры, взявшие в долг USDT, закрыли свои позиции с убытком..

Тем не менее, поскольку коэффициент все еще явно превышает 1,0, рынок спотовой маржинальной торговли реагирует относительно медленно и все еще не вышел из инерции предыдущего бычьего рынка..

Время сбора данных: с 8/28 с 4:00 по всемирному координированному времени до 4 сентября с 4:00 по всемирному времени

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

На эту недавнюю распродажу в основном повлияли традиционные рынки, особенно фиксация прибыли после V-образного разворота различных активов. Нам нужно обратить особое внимание на последний торговый день недели для фондового рынка США и индекса доллара США..

Если посмотреть на рынок криптовалют, то в первой половине недели был большой энтузиазм по поводу роста цен, особенно из-за ажиотажа вокруг DeFi. На данный момент, однако, отметка в 10000 долларов будет важным психологическим уровнем в среднесрочной перспективе, и прорыв ниже этого уровня, вероятно, проверит поддержку на уровне 9300 долларов..

Не трейдер OKEx? Узнайте, как начать торговать!

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map