Фьючерсы на биткойны отражают неприятие риска, но спотовый рынок в долгосрочной перспективе является бычьим

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Биткойн (BTC) начал эту неделю с бычьего импульса, поднявшись с уровней 13000 долларов США до 13 800 долларов США, согласно цене индекса OKEx BTC. После того, как цена BTC достигла нового максимума в этом году – рано утром в среду – покупательная способность явно уменьшилась, и мы увидели медвежью дивергенцию на индикаторе RSI на четырехчасовом графике, как мы отметили в Crypto Market Daily в среду. После этого биткойн упал вместе с фондовым рынком США и упал до 12 870 долларов, прежде чем войти в фазу консолидации. Прямо сейчас квартальные фьючерсы OKEx (BTCUSD1225) торгуются с премией в 240 долларов по сравнению с ценой индекса..

В статье Futures Friday на прошлой неделе мы отметили, как торговые данные OKEx показали, что участники рынка последовательно продают на важных уровнях сопротивления, чтобы обеспечить прибыль. Тенденция на этой неделе была в основном такой же, поскольку соотношение длинных и коротких позиций в целом было противоположным движению цены. Однако увеличение коэффициента маржинального кредитования на этой неделе больше свидетельствует об уверенности участников рынка в средне- и долгосрочных ценах..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD1225), по состоянию на 6:00 утра по всемирному координированному времени 30 октября. Источник: OKEx, TradingView

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Волатильность отношения длинных / коротких позиций снизилась по сравнению с прошлой неделей с 0,74 до 0,92. Это может быть признаком оптимизма рынка после того, как цена пробила уровень сопротивления в 13 000 долларов. Особенно в четверг, когда цена резко снизилась, розничные инвесторы открыли длинные позиции и подняли соотношение длинных и коротких позиций до самого высокого уровня за неделю. В то же время мы также наблюдали, как после приближения к цене $ 14 000 по квартальной цене фьючерсов OKEx соотношение длинных / коротких позиций упало быстрее. Это указывает на то, что розничные инвесторы не ожидают, что цена в ближайшее время превысит 14000 долларов..

По мере приближения дня выборов в США рынок начинает избегать рисков, что ускорило действия трейдеров по извлечению прибыли. На следующей неделе мы можем по-прежнему наблюдать движение цен по модели консолидации, хотя нельзя исключать драматическое влияние крупных событий..

Время сбора данных: 23.10 с 6:00 по всемирному координированному времени до 30.10 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Базис между квартальными фьючерсами и спотом упал с воскресенья 350 долларов, или 2,7%, до нынешних 140 долларов, или 1,8%. Это показывает, что рынок не так оптимистичен, как это было сразу после того, как цена пробила 13000 долларов, согласно цене индекса OKEx BTC..

Текущая база BTC на уровне 140 долларов остается здоровой и устойчивой, но также показывает, что настроения рынка стали более осторожными..

Время сбора данных: 23.10 с 6:00 по всемирному координированному времени до 30.10 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес колебался около 1 миллиарда долларов в течение недели и достиг пика в 1,08 миллиарда долларов в среду. Во время резкого падения в среду объем продаж увеличился, но BTC по-прежнему торгуется выше среднесрочного порога в 12 650 долларов..

Время сбора данных: 23.10 с 6:00 по всемирному координированному времени до 30.10.6 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес будет равен 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

В отличие от отношения длинных / коротких позиций, коэффициент маржинального кредитования BTC показал медленную тенденцию к росту с 8,5 до 11,5 без существенной коррекции. Это указывает на то, что трейдеры на спотовом рынке кредитного плеча более оптимистично настроены в отношении среднесрочных ценовых движений..

Время сбора данных: 23.10 с 6:00 по всемирному координированному времени до 30.10.6 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Цена BTC остается значительно выше среднесрочного порога в 13000 долларов согласно квартальной цене фьючерсов OKEx. Хотя бычий тренд, похоже, не нарушен, мы также подтвердили, что $ 14 000 на данный момент является верхним сопротивлением. Рынок, вероятно, перейдет в фазу консолидации между этими двумя критическими уровнями в течение недели после выборов..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно подобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map