Фьючерсы на биткойны отражают угасающий оптимизм, поскольку быки признают поражение

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Биткойн пережил постоянное снижение в течение последних нескольких дней и упал до 28 792 долларов сегодня около 1:00 утра по всемирному координированному времени, сводя на нет большую часть его прибылей с нового года. Согласно цене индекса OKEx BTC, ведущая цифровая валюта потеряла около 45% своей стоимости с тех пор, как 7 января она достигла нового исторического максимума в 41 998 долларов США.. 

На прошлой неделе в пятницу по фьючерсам мы наблюдали осторожность среди участников рынка, и данные по фьючерсам OKEx на этой неделе показывают, что быки начали закрывать свои длинные позиции во вторник после того, как Биткойн не смог подняться выше $ 38 000. Большая рыночная распродажа вызвала последующее снижение до утра пятницы..

Точно так же премия по квартальным фьючерсам на BTC сократилась с максимума вторника в 6% до нынешних 3%, что свидетельствует об ослаблении бычьих настроений на рынке. Открытый интерес BTC на OKEx также опустился ниже 2 миллиардов долларов, нового минимума за две недели, подтверждая, что настроения на рынке начинают остывать..

На момент написания ежеквартальный контракт BTCUSD0326, срок действия которого истекает в конце марта, торгуется на уровне 31 000 долларов США с премией в 1 000 долларов США, или 3,2%, над ценой индекса.. 

Квартальные фьючерсы OKEx BTC (BTCUSD0326), по состоянию на 6:00 UTC 22 января. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов. 

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Биткойн вырос до 34000 долларов и вырос до 38000 долларов в период с воскресенья по вторник, в результате чего соотношение длинных / коротких позиций выросло с 1,40 до 1,80. В то время как цена затем достигла более низкого максимума и начала быстро снижаться, соотношение длинных / коротких позиций не последовало, указывая на то, что некоторые розничные трейдеры, вероятно, окажутся в ловушке.

Однако после вторника соотношение длинных / коротких позиций снизилось вместе с ценой, и рыночные настроения вынудили быков либо закрыть свои длинные позиции, либо хеджировать..

Средняя маржа, используемая быками, по-прежнему высока, а индикатор BTC Top Trader Average Margin Used поднялся до исторического максимума в 40% во время вчерашней коррекции цен..

Время сбора данных: с 15 января 6:00 по всемирному координированному времени до 22:22 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Премии по квартальным фьючерсам на этой неделе были нестабильными. Во время раннего отскока премия была увеличена с 5,3% до 6,3%, но последняя коррекция снизила ее до 3%. Текущая премия в размере около 3,2% отражает вышеупомянутое ослабление бычьих настроений по сравнению с прошлой неделей..

Более того, ставки фондирования снова стали эффективным опережающим индикатором изменений на рынке. Во вторник ставки фондирования были подняты до максимума около 0,2%, но цена не могла оставаться выше 38 000 долларов. Это привело к закрытию длинных позиций, и цена в ответ упала..

Время сбора данных: с 15/15 6:00 UTC до 22:22 6:00 UTC

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Помимо квартальных премий, после вторника резко снизился открытый интерес. OI упал с максимума в 2,41 млрд долларов до 1,93 млрд долларов за три дня, что еще раз подтверждает тот факт, что быки продолжали закрывать свои позиции из-за отсутствия уверенности..

Текущий OI, составляющий менее 2 миллиардов долларов, вернулся к тому уровню, который был две недели назад. Этот раунд, похоже, закончился поражением быков, и мы, вероятно, увидим здесь консолидацию цен, поскольку OI начнет восстановление..

Время сбора данных: с 15/15 6:00 UTC до 22:22 6:00 UTC

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования BTC находился в диапазоне от 21 до 28 в течение недели. Однако это соотношение вернулось к минимуму середины недели после снижения цены, что также указывает на то, что спотовые трейдеры снизили свое кредитное плечо. Рыночная уверенность явно пострадала от последнего отката..

Время сбора данных: с 15/15 6:00 UTC до 22:22 6:00 UTC

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени.. 

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Настроения на рынке резко ухудшились после вторника. Мы заметили, что длинные позиции закрывались из-за неуверенности в краткосрочной перспективе..

Избыточные доходы в течение последних нескольких месяцев также способствовали фиксации прибыль, и теперь, когда цена упала ниже $ 35 000, Bitcoin быкам нужны будут бороться за сильное восстановление.

Дахузи, Крипто-трейдер на TradingView

Биткойн все еще может быть подвержен риску печати двойного дна. От 28 000 до 29 000 долларов по цене индекса или от 29 000 до 30 000 долларов на квартальном графике будущего могут сформировать основания в этом раунде восстановления. Среднесрочные перспективы по-прежнему остаются оптимистичными.

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0326), 4ч. Источник: TradingView

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map