Фьючерсы на BTC отражают бычьи настроения розничной торговли, но высокое кредитное плечо повышает краткосрочный риск.

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.. 

Фьючерс Friday image

На этой неделе Биткойн взлетел с 18 000 долларов и успешно преодолел важный психологический барьер в 20 000 долларов. Ведущая цифровая валюта торгуется выше 20000 долларов в течение трех дней и 17 декабря установила рекордный максимум в 23769 долларов, согласно цене индекса OKEx BTC..

Недавнее изменение цен на биткойн также коррелирует с позитивными ожиданиями в отношении пакета стимулов на сумму 900 миллиардов долларов от правительства США. Более того, поскольку вчера три основных фондовых индекса США также закрылись на рекордных максимумах, мы можем ожидать, что эта инерция будет иметь волновой эффект, который будет удерживать Биткойн на восходящей траектории в следующем году..

Между тем, это позитивное настроение также отражается на фьючерсном рынке, где квартальный контракт BTCUSD0326 сейчас торгуется на уровне около 24 200 долларов с премией в 1100 долларов, или примерно на 4,70%, над ценой индекса..

В пятнице фьючерсов на прошлой неделе мы отметили, как коэффициент маржинального кредитования BTC указывает на попытки трейдеров поймать дно. На этой неделе мы увидели, что эта стратегия окупилась, так как соотношение длинных / коротких позиций и открытый интерес росли вместе с ценой. Тот факт, что розничные трейдеры уверены в рынке, очевиден, но есть опасения по поводу использования чрезмерного кредитного плеча, которое может спровоцировать быстрый откат в краткосрочной перспективе..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD0326), по состоянию на 8:00 утра по всемирному координированному времени 18 декабря. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

За последнюю неделю Биткойн не претерпел каких-либо серьезных откатов, при этом цена плавно двигалась с 18000 до 23000 долларов. Соотношение длинных / коротких позиций следовало той же тенденции и выросло с 0,8 в прошлую пятницу до текущих 1,15..

В то же время мы отметили, что ставки финансирования для бессрочных контрактов какое-то время были высокими, что указывает на то, что есть трейдеры, которые используют кредитное плечо для длинных позиций и получают прибыль от этого ценового движения..

Текущее соотношение длинных и коротких позиций, превышающее 1,1, также является максимальным с середины сентября, что отражает бычьи настроения рынка..

Время сбора данных: 11.12 с 6:00 по всемирному координированному времени до 18.12 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Премия по квартальным фьючерсам быстро увеличилась во время ралли Биткойна, поднявшись с 480 долларов США или 2,6% в прошлую пятницу до текущих 1100 долларов США или 4,7%. Это означает, что рынок ожидает роста как минимум на 1100 долларов к концу следующего квартала..

Эта высокая премия также открывает возможности для арбитражеров, и мы можем ожидать, что арбитраж станет популярной стратегией, что приведет к дальнейшему увеличению открытых позиций..

Время сбора данных: 11.12 с 6:00 по всемирному координированному времени до 18.12 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Благодаря последнему ралли Биткойна, открытый интерес также увеличился довольно быстро, увеличившись с 1,23 миллиарда долларов в прошлую пятницу до максимума в 1,52 миллиарда долларов вчера..

Такой высокий уровень открытого интереса сейчас становится нормой, и мы можем ожидать, что он будет расти и дальше, пока рынок не станет осознавать риски..

Время сбора данных: 11.12 с 6:00 по всемирному координированному времени до 18.12 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования колеблется в диапазоне от 13 до 18 в течение последних семи дней и не увеличивался вместе с ценой на этой неделе. Эта модель предполагает, что трейдеры не продолжили увеличивать кредитное плечо после того, как получили прибыль от кредитного плеча на прошлой неделе. Тем не менее, текущий уровень коэффициента относительно здоров, что отражает текущие бычьи настроения..

Время сбора данных: 11.12 с 6:00 по всемирному координированному времени до 18.12 с 6:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствующими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

В ближайшее время цены на все активы, вероятно, будут повышены из-за предстоящего законопроекта о стимулировании экономики. Более того, Биткойн продолжает демонстрировать сильные фундаментальные показатели из-за высокого спроса со стороны институциональных инвесторов..

Это недавнее ралли было вызвано органическими покупками, и теперь мы можем ожидать быстрого притока розничных инвесторов, поскольку $ 20 000 были нарушены..

Хотя уровни сопротивления труднее определить, поскольку цена биткойна выходит на неизведанные территории, трейдерам все же нужно опасаться перегретых рыночных условий. Пока нельзя исключать повторного тестирования уровней от 19 700 до 20 000 долларов, даже несмотря на то, что среднесрочный прогноз цен остается положительным..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map