Консолидация биткойнов ослабляет рыночные настроения, поскольку волатильность остается низкой – фьючерсы в пятницу

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.

На этой неделе цена Биткойна (BTC) сначала колебалась вверх, достигнув недельного максимума в 9 443 доллара в понедельник, а затем последовала нисходящая модель, которая завершилась недельным минимумом в 9 101 доллар в четверг. С тех пор BTC вернулась к отметке 9 200 долларов, где он сейчас стоит, согласно цене квартального фьючерса OKEx (BTCUSD0925)..

Поскольку биткойн торгуется в узком диапазоне 350 долларов в течение недели, месячная реализованная волатильность достигла нового минимума в 28,3%, как видно с марта 2019 года. Между тем, корреляция ведущей цифровой валюты с S&P 500 оставался высоким – более 60%. Интересно, что недавние новые максимумы, зафиксированные в акциях, не повлияли на биткойн, но коррекция фондового рынка в понедельник явно поставила его под давление..

Глядя на торговые данные OKEx, мы видим, что соотношение длинных / коротких позиций противоречило цене, что указывает на то, что трейдеры делают ставку на то, что цена остается в шаблоне консолидации. Поскольку открытый интерес остается на высоком уровне (около 800 миллионов долларов), а розничные трейдеры используют потенциально высокое кредитное плечо, для цены было легко сделать разворот после запуска большого количества ликвидаций..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4-часовой график. Источник: OKEx, TradingView

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов.

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных и коротких позиций было по существу противоположным ценовому тренду в течение недели – соотношение уменьшалось, когда цена повышалась, и затем повышалось, когда цена падала. Эта тенденция указывает на то, что трейдеры не были уверены в том, что ценообразование пойдет в определенном направлении, и ожидают, что консолидация продолжится..

Соотношение длинных / коротких позиций несколько раз достигало 1,15 и достигало недельного минимума 0,92 в воскресенье утром. В настоящее время коэффициент колеблется на отметке 1,0, что отражает нежелание участников рынка делать ставки на какой-либо тренд..

Время сбора данных: 7/10 с 4:00 до 17.07, 4:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC


Премия OKEx BTC Quarterly Future за последнюю неделю была довольно стабильной, постоянно находясь в пределах 1% от спотовой цены. Базис BTC в 90–110 долларов также является разумным, учитывая, что волатильность остается низкой..

Текущая премия в 103 доллара (примерно 1,1%) немного выше, чем в прошлую пятницу, когда цена составляла 90 долларов, что свидетельствует о том, что ожидания рынка в отношении цены на конец сентября на этой неделе не сильно изменились..

Время сбора данных: 7/10 4:00 – 7/17 4:00

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

В прошлую пятницу открытый интерес, или OI, быстро упал с 800 миллионов долларов до 756 миллионов долларов, в то время как цена отскочила после достижения минимума в 9 194 долларов в результате того, что огромные короткие позиции были закрыты с прибылью..

В последующие дни OI демонстрировала волатильный восходящий тренд и в четверг утром достигла недавнего максимума в 816 миллионов долларов. Прямо сейчас OI все еще работает на уровне 796 миллионов долларов, на том же уровне до краха в середине марта..

Время сбора данных: 7/10 с 4:00 до 17.07, 4:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования, в отличие от общей тенденции к росту на прошлой неделе, начал устойчивое снижение после достижения максимума около 4,2 в понедельник, что соответствует тенденции цен..

В целом, соотношение изменилось в очень узком диапазоне от 3,4 до 4,2 в течение недели, что указывает на то, что спотовые маржинальные трейдеры осторожны с точки зрения кредитного плеча..

Время сбора данных: 7/10 с 4:00 до 17.07, 4:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Узкая боковая консолидация Биткойна ослабила энтузиазм рынка, и объемы торгов в течение недели не сильно увеличивались. Однако эта более низкая волатильность позволила трейдерам использовать высокое кредитное плечо для входа на рынок, что привело к некоторым крупным ликвидациям из-за краткосрочных скачков цен. Между тем, поскольку OI все еще находится на высоком уровне, участники рынка могут разумно ожидать, что волатильность вернется в среднесрочной перспективе..

Пока не будет пробит уровень сопротивления 9300 долларов, краткосрочный тренд остается в пользу медведей. С другой стороны, быкам необходимо следить за 8 500 долларами, поскольку любые коррекции, которые не нарушают эту поддержку, могут предоставить хорошие возможности для входа на рынок..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map