Новые данные об опционах OKEx BTC показывают, что трейдеры компенсируют свои опционы на звонки после падения в четверг

Биткойн (BTC) цена на этой неделе была нестабильной, что связано с заявлением ФРС и фондовым рынком США. главные заголовки. Биткойн вырос с 9750 до 10000 долларов после Заседание FOMC в среду, 10 июня, и упала до 9 081 доллар в четверг, согласно Цена индекса OKEx BTC, в тандеме со всеми глобальными рисковыми активами.

 Поскольку биткойн испытывает растущую волатильность, трейдеры могут обратиться к производные рынки для оценки рыночных настроений и будущих ожиданий. Чтобы помочь трейдерам, ищущим такую ​​информацию, сегодня, 12 июня, OKEx обнародовала торговые данные по своим продуктам с биткойн-опционами. В этом анализе мы обсудим и интерпретируем некоторые из доступных наборов данных..

биткойн долларГрафик цены индекса OKEx BTC 1H. Источник: OKEx

Открытый интерес опционов BTC и объем торгов

Открытый интерес (OI) Варианты BTCUSD стабильно растет с 19 мая и в четверг утром достигла рекордной отметки в 7 580,5 BTC. С тех пор OI упал до 5553,9, так как недельный опцион истек в пятницу. Ожидается, что OI вскоре снова накапливается..

На момент написания опционный контракт с самым большим OI (392,4 BTC) был BTC-USD-0626-2000-P – а пут опцион, срок действия истекает 26 июня с ценой исполнения $ 2 000. Вариант с наибольшим дневным объемом торгов (119 BTC) – BTC-USD-0925-12000-C – опцион колл, истекающий 25 сентября, с ценой исполнения $ 12 000.

Эти цифры указывают на то, что в целом больше трейдеров склоняются к бычьим взглядам в среднесрочной перспективе, наряду с большой долей хеджируемых позиций..

объем торгов с открытым интересом btc optionsВремя сбора данных: 19.05 с 16:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Открытый интерес отражает общую сумму авуаров определенного актива в опционных контрактах в определенное время. Объем торгов означает общее количество проданных опционных контрактов в течение этого периода времени..

Резкое снижение OI каждую пятницу связано с истечением недельных опционов..

Открытый интерес опционов BTC и объем торгов по истечении срока

Большая часть OI относится к квартальным опционным контрактам – 20200626 (истекает 26 июня) с 1766,4 BTC в колл и 1459,5 BTC на пут. Опционы с более короткими сроками погашения, как правило, имеют относительно более сбалансированное распределение колл и пут, в то время как опционы с более длинными сроками погашения в основном торгуются вне денег (OTM)..

Опционы пут-колл с открытым интересом в BTCВремя сбора данных: 19.05 с 16:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает открытые проценты колл и пут (стоимость текущих активных опционов колл или пут) и соответствующие объемы торгов за определенные периоды времени..

Соотношение колл / пут опционов BTC

По сравнению с началом июня соотношение колл-пут снизилось с 1,95 до 1,57, что указывает на то, что на сегодняшний день доля колл-опционов в общем OI составляет 61 процент. Снижение сопровождалось падением цены биткойна в четверг и в сочетании с повышением соотношения колл-пут (объема) в тот же день указывает на то, что трейдеры компенсируют свои опционы колл..

коэффициенты открытого интереса опционы на btcВремя сбора данных: 19.05 с 16:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает соотношение общего открытого интереса и общего объема по сравнению с опционами колл и пут. Коэффициент 1 не является точной отправной точкой для измерения настроения рынка, поскольку обычно покупателей на колл больше, чем на пут..

Соотношение колл / пут (OI) = открытый интерес по опционам колл в данный день / открытый интерес по опционам пут в тот же день.

Соотношение колл / пут (объем) = объем колл-опционов в данный день / объем пут-опционов в тот же день.

Подразумеваемая волатильность опционов BTC

1-месячная и 3-месячная предполагаемая волатильность (IV) стабильны на уровне 69 процентов и 72 процентов соответственно, но спреды сузились..

контракт на подразумеваемую волатильность btc optionsВремя сбора данных: 07.06 с 8:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает подразумеваемую волатильность, соответствующую цене марки в определенное время для разных сроков истечения срока..

Подразумеваемая волатильность отражает ожидаемую будущую волатильность цены базового актива. С точки зрения статистики, это ожидаемое годовое стандартное отклонение цены базового актива в процентных пунктах. При равенстве всех остальных факторов более высокие премии по опционам указывают на более высокую подразумеваемую волатильность..

Подразумеваемый перекос волатильности опционов BTC

Согласно диаграмме ниже, 1-месячный сдвиг IV обычно волатилен, в то время как 3-месячный перекос влево и стабилизируется со временем, что указывает на то, что среднесрочные настроения относительно беспристрастны..

IV перекосВремя сбора данных: 07.06 с 8:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Перекос волатильности отражает то, как опционные контракты на один базовый актив с одинаковым сроком истечения, но с разными ценами исполнения будут иметь разные значения подразумеваемой волатильности (IV). Искажение отражает разницу между IV для опционов «при деньгах», «вне денег» и «при деньгах»..

Подразумеваемая волатильность опционов BTC против исторической волатильности индекса

Как показано на графике ниже, историческая волатильность резко выросла в четверг, затем начала медленно падать, но предполагаемая волатильность не сильно изменилась..

историческая нестабильностьВремя сбора данных: 07.06 с 8:00 до 12.06 с 8:00 (всемирное координированное время)

Этот индикатор показывает подразумеваемую волатильность для опционов при деньгах и историческую волатильность для соответствующей цены индекса..

Периоды, когда обе эти меры указывают на высокую волатильность, как правило, приносят пользу продавцам опционов, в то время как низкие значения волатильности приносят пользу покупателям опционов..

Памятка по опциям

Трейдерам, плохо знакомым с рынком опционов, может оказаться полезным иметь краткую шпаргалку, объясняющую общие термины, с дополнительной информацией в нашем подробное руководство по производным биткойнов.

  • Положить это право продать актив по заранее определенной цене
  • Вызов право на покупку актива по заранее определенной цене

Для вариантов звонка:

  • ITM – в деньгах: Strike Price < Текущая цена актива
  • Банкомат – при деньгах: Начальная цена = Текущая цена актива
  • OTM – вне денег: страйк-цена > Текущая цена актива

Для опционов пут:

  • ITM – в деньгах: Strike Price > Текущая цена актива
  • Банкомат – при деньгах: Начальная цена = Текущая цена актива
  • OTM – вне денег: страйк-цена < Текущая цена актива

Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией.

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map