Принципы и стратегии криптовалютных опционов OKEx IV: Вега и торговля на волатильности

Столкнувшись с невидимыми общими рыночными просадками и исторически высокой волатильностью не только на криптовалютных, но и на фондовых и товарных рынках, даже опытные профессионалы отрасли прошли через невольное вытеснение. Неуверенность рынка в отношении COVID19 и его последствий, бесконечная игра в нефтяную гегемонию и гравийные экономические механизмы (всплывшие или закопанные сейчас, так что придет) порождают новый кризис и новые возможности. Как мы видели из истории, рождение легендарных инвесторов, приверженных принципу и логике, а также возможность гибкого и по-настоящему творческого мышления может быть полезным для победы в этом сезоне..

Чтобы воспользоваться волатильностью рынка, давайте начнем с нашего постоянного исследования принципа и стратегии криптовалютных опционов OKEx, на этот раз Vega и Volatility Trading..

Часть 1. Вега

Вега – это первая частная производная от стоимости опциона в зависимости от волатильности базового актива, и представлен как

Vega может помочь вам понять чувствительность колебания цены к ожидаемой цене опциона, например, более высокая волатильность может повысить окончательную стоимость опциона как для колл, так и для пут. Обычно самый высокий в банкоматах опцион с более длительным сроком погашения.

Если вы когда-нибудь пробовали торговать по стратегии из предыдущей статьи, Стреддл и удушение, вы можете столкнуться с даже тщательно хеджированной позицией, стоимость которой изменится, особенно в отношении волатильности. И мы ДЕЙСТВИТЕЛЬНО верим, что некоторые получают огромная (на самом деле, потрясающая) прибыль, просто построив одну из двух стратегий, больше на удушье, с длинной стороны. И если вы следовали дисциплине, не впадая в панику и не взволнованы краткосрочной выгодой, последнее восстановление цен обеспечит вам еще одну хорошую прибыль от длинной стороны Call..

Кроме того, даже если позиция нейтральна к рынку сформирована, что мы можем сделать, чтобы повысить нашу способность прогнозирования рынка? Почему опционы ищут многие трейдеры деривативов?

(Подразумевается) Волатильность говорит, и собака виляет хвостом.

Часть 2. Торговля на волатильности

Полное понимание опциона может быть непростым, но оно компенсирует вам, торгуете ли вы на рынке или котируете свою торговлю на споте и фьючерсах. Это эффективные инструменты не только для диверсификации и увеличения прибыли, но и для управления рисками..

Мы уже изучали волатильность раньше. Давайте подробнее.

Волатильность, о которой мы обычно говорим, в основном упоминается о двух породах: Реализованный объем & Подразумеваемый объем.

Реализованная волатильность – это фактическое движение цены базового актива за определенные периоды (в основном в годовом исчислении), то есть квадратный корень из дисперсии, тогда как подразумеваемая волатильность – это волатильность, рассчитанная на основе обратной зависимости от цены опциона. Таким образом, должен быть разрыв между текущей ценой базового актива и ожидаемым значением базовой цены, от ретро до перспективного. С этого момента мы можем ухватить идею для нашей торговли. Если подразумеваемая волатильность начнет меняться, в то время как не будет определенных изменений реализованной, какие будут последствия? Особенно на спотовом и фьючерсном рынке или на рынке бессрочных свопов? Мы можем проверить эту часть в ходе недавних беспорядков..

Источник: Skew.com

Как видно из вышеизложенного, BTCUSD Подразумеваемая волатильность от 3 месяцев ежедневно выросла 12 марта, прежде, чем последовала осознанная волатильность, и мы помним пятницу 13-го. Более того, при более внимательном рассмотрении обнаруживается ориентировочно-параллельный сдвиг 8 марта и мы также объединили альтернативные источники на перемещение китов / майнеров, депонирование на крупных биржах, конечно, конечно, чтобы подготовить и построить позицию для обналичивания на фоне традиционного падения финансовых / товарных рынков. Это тоже как-то связано с прилавокатака согласно общей инвестиционной идее, «сокращение вдвое биткойнов приведет к увеличению стоимости, поэтому занимайте&держать”. (Мы расскажем об альтернативных источниках отдельно с подробностями.)

Опционы и, в широком смысле, деривативы, обладают способностью предсказывать базовые цены, даже если они «ПОЛУЧАЮТСЯ». Это было доказано многими рынками и академическими исследованиями и использовалось в качестве источника ценовых данных для фондового рынка. И вы, возможно, знаете, что недавние автоматические выключатели на рынке деривативов сработали раньше, чем на фондовом рынке, и мы также заметили большое влияние на дату погашения опционов и / или фьючерсов. И чрезмерные волны хвоста растягивают собаку, и да, больно и тяжело поднимать ее на время..

Так что нам делать? Что напомнить?

Strangle можно использовать для тех, кто делает ставку на подразумеваемый объем. увеличение, в то время как стрэддл может покрывать как реализованное увеличение волатильности с помощью гамма-эффекта, так и абсолютное влияние подразумеваемой волатильности из-за части веги. И построив это позиция с длинной волатильностью до того, как какое-либо обновление рынка должно стать эффективным, как уже упоминалось с самого начала, экономические машины теперь начинают ломаться, поэтому впереди новые ландшафты.

Наоборот, короткое замыкание., ака, продажа одной из этих двух стратегий может получить выгоду от высокой премии текущего рынка, делая ставку на снижение волатильности при любых действиях правительства по спасению традиционных рынков и экономики и последующий эффект для криптовалюты, облегчение пандемии и восстановление, как физически, так и эмоционально. Кроме того, временная стоимость денег играет большую роль в продажах на волатильности и должна полностью учитывать проблемный риск ухудшения ситуации. Таким образом, если это возможно и наиболее доступно, рассчитайте точную теоретическую стоимость опциона и выполните корректировку позиции..

Наконец, пожалуйста, максимально используйте наши Калькулятор опций и Открытие опций для вашей цели и задач, и не стесняйтесь обращаться к нам ([email protected]), поскольку мы всегда готовы к специальной поддержке по торговле опционами и связанным рынкам на OKEx.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map