Рынок фьючерсов на биткойны по-прежнему оптимистичен после коррекции на 3000 долларов в День благодарения

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx.. 

Биткойн (BTC), который рос в течение семи недель подряд, испытал первую серьезную коррекцию незадолго до Дня Благодарения. Во второй половине дня 25 ноября цена BTC сначала достигла недавнего максимума в размере около 19 500 долларов США в соответствии с ценой индекса OKEx BTC, но затем начала резкое снижение, потеряв важные краткосрочные и среднесрочные уровни поддержки в размере 18 900 долларов США и 17 400 долларов США. конец дня.

Массовое падение спровоцировало крупнейшие ежедневные ликвидации на рынке деривативов с 12 марта – в общей сложности 1,335 миллиарда долларов на основных биржах. Все трейдеры, покупавшие на спотовом рынке за последние восемь дней, также оказались в ловушке..

В то время как индекс BTC в настоящее время составляет 16 800 долларов США, квартальные фьючерсы OKEx (BTCUSD 1225) торгуются на уровне около 17 050 долларов США с премией в 250 долларов США, или примерно на 1,45%, по сравнению с ценой индекса.. 

В фьючерсы на прошлой неделе в пятницу В статье мы отметили, что рынок ожидал отката, а трейдеры получали прибыль. Но даже несмотря на то, что на этой неделе цена BTC упала на 3000 долларов, оптимизм рынка, похоже, далеко не сломлен..

Как соотношение длинных / коротких позиций BTC, так и коэффициент маржинального кредитования имеют тенденцию к росту, что указывает на бычий настрой розничной торговли. Более того, открытый интерес CME впервые после коррекции опережает другие биржи, что указывает на то, что институциональные инвесторы также делают ставки на будущее Биткойн..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD1225), по состоянию на 8:00 утра по всемирному координированному времени 27 ноября. Источник: OKEx, TradingView

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов. 

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций BTC достигло недавнего максимума 1,12 после того, как цена индекса во вторник превысила 19000 долларов, а затем резко упала до 0,95 в течение 24 часов, что указывает на то, что трейдеры открыли короткие позиции для защиты своей прибыли..

Другое наблюдение: когда цена упала до 17 000 долларов в четверг, соотношение длинных / коротких позиций внезапно выросло до 1,12, что отражает стремление розничных трейдеров покупать на спаде. В результате цена ненадолго подскочила до 17 400 долларов, прежде чем второй откат опустился до 16 200 долларов..

Соотношение длинных / коротких позиций по-прежнему колеблется в районе 0,95 – и по сравнению с его историческими данными за последние несколько недель это указывает на то, что настроения розничных торговцев по-прежнему преимущественно бычьи..

Время сбора данных: с 20 ноября 6:00 по всемирному координированному времени до 27 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Оптимизм рынка отражается в премии квартальных фьючерсов. После того, как в среду цены превысили 19 200 долларов, премия достигла недавнего максимума в 400 долларов, или 2%. Поскольку декабрьские квартальные фьючерсы истекают менее чем через месяц, эта премия относительно очень высока..

Однако завышенные уровни премий также указывают на надвигающийся разворот рынка. Базовый уровень BTC теперь вернулся на уровень 250 долларов, или 1,4%, что в основном такое же, как в прошлую пятницу, что указывает на то, что оптимизм рынка все еще сохраняется..

Кроме того, в среду мы заметили, что цена бессрочного свопа BTC повысилась, когда ставка финансирования превысила 0,1%. Принимая во внимание нормальный диапазон ставок финансирования от 0,01% до 0,03%, данные среды показывают, что розничные трейдеры преследовали рост цен..

Время сбора данных: с 20 ноября 6:00 по всемирному координированному времени до 27 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

В среду открытый интерес достиг рекордного уровня в 1,3 миллиарда долларов. Однако последовавший за этим огромный откат цен вызвал кровоточивость рынков деривативов, и OI упал на 200 миллионов долларов за два дня..

В настоящее время OI OKEx в размере 1,1 миллиарда долларов превосходит 1,16 миллиарда долларов CME, согласно оценке. данные перекоса, и это в некоторой степени показывает, что институциональные инвесторы по-прежнему доверяют рынку после коррекции.. 

Время сбора данных: с 20 ноября 6:00 по всемирному координированному времени до 27 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования BTC постепенно увеличился с 8,0 до 10,6 в прошлую пятницу. Коэффициент маржинального кредитования продолжал расти, даже когда цена резко упала, указывая на то, что розничные трейдеры считают, что дно уже близко..

Время сбора данных: с 20 ноября 6:00 по всемирному координированному времени до 27 ноября с 6:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени.. 

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

Цена BTC может вступить в фазу консолидации в краткосрочной перспективе из-за коррекции в размере 3000 долларов в четверг. Предыдущая торговая зона со второй недели ноября – то есть от 15 800 до 16 400 долларов – обеспечит некоторую поддержку BTC. С другой стороны, среднесрочная поддержка на прошлой неделе в 17 400 долларов сменилась сопротивлением..

Если в ближайшее время цена не сможет вырваться из диапазона 17 400–17 600 долларов, рынок может ослабнуть, тем более что, как сообщается, киты снова вкладывают большие суммы BTC на биржи. Однако в среднесрочной перспективе участники рынка – как институциональные, так и розничные -, похоже, сохранят уверенность, как подчеркивалось выше..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно отобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map