Трейдеры фьючерсами на биткойны на заборе, несмотря на недавнее повышение цен

Futures Friday – еженедельный обзор квартальных фьючерсов на биткойны на OKEx..

Уважая поддержку на уровне $ 10 000 с начала сентября, на прошлой неделе биткойн (BTC) вырос на 8%. В то время как ведущая цифровая валюта колебалась примерно между 10400 и 11300 долларов, ей удалось преодолеть сопротивление на уровне 10750 долларов и в настоящее время торгуется около 11000 долларов по цене квартального фьючерса OKEx (BTCUSD1225)..

Участники рынка также должны отметить, что квартальный фьючерс OKEx переместился с BTCUSD0925 на BTCUSD1225, поскольку срок действия первого истекает в следующую пятницу..

Учитывая, что квартальная дата истечения срока в будущем сместилась на конец декабря, наиболее очевидным результатом является то, что базовый уровень BTC снова превышает 2%. Однако не так очевидно, почему соотношение длинных / коротких позиций BTC продолжало снижаться, поскольку цены продолжали расти на неделе. Поскольку соотношение длинных / коротких позиций продолжает достигать рекордных минимумов, одно из объяснений может заключаться в том, что арбитражёры переводят свои BTC в блокчейн Ethereum для получения прибыли и хеджирования своих позиций с помощью деривативов..

С другой стороны, открытый интерес на этой неделе прошел гладко, снова превысив 900 миллионов долларов. Мы не наблюдали каких-либо значительных движений по китам, но рынок спотовых кредитов менее уверен в том, что цены будут продолжать расти. Это, в сочетании с падением отношения длинных / коротких позиций, указывает на возможный период консолидации в средне- и краткосрочной перспективе..

Квартальный фьючерс OKEx BTC (BTCUSD1225). по состоянию на 7:00 UTC 18 сентября. Источник: OKEx, TradingView.

Считывание торговых данных OKEx

Посетите страницу торговых данных OKEx, чтобы изучить больше индикаторов

Соотношение длинных / коротких позиций BTC

Соотношение длинных / коротких позиций продолжало снижаться в течение недели, даже когда цена биткойна выросла до 11000 долларов и составила 0,68, когда BTC зафиксировал недельный максимум на уровне 11300 долларов..

Два возможных объяснения такого поведения включают в себя розничные трейдеры, открывающие короткие позиции по высоким ценам из-за отсутствия уверенности в дальнейшем повышении курса, и урожайность фермеров, хеджирующих свои позиции BTC с помощью деривативов после перемещения своих активов в Ethereum..

Текущее соотношение длинных / коротких позиций, равное 0,7, явно находится на рекордно низком уровне, намного ниже среднего значения 1,1 на прошлой неделе. Однако в будущем, когда хеджируемые короткие позиции будут закрыты, они будут действовать как сильные длинные позиции..

Время сбора данных: 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени до 18 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Соотношение длинных / коротких позиций сравнивает общее количество пользователей, открывающих длинные позиции, с теми, кто открывает короткие позиции. Соотношение рассчитывается на основе всех фьючерсов и бессрочных свопов, а длинная / короткая сторона пользователя определяется его чистой позицией в BTC..

На рынке деривативов всякий раз, когда открывается длинная позиция, она уравновешивается короткой позицией. Общее количество длинных позиций должно быть равно общему количеству коротких позиций. Низкое соотношение означает, что шорты держат больше людей..

Основа BTC

Несмотря на то, что в течение недели мы наблюдали отрицательную премию по квартальным фьючерсам, базис восстановился примерно до 100 долларов после того, как квартальный фьючерсный контракт был перенесен на декабрь..

Премия упала до 75 долларов в понедельник утром, но три последовательных дня роста в течение недели заставили ее взлететь, и теперь она превышает 2,0%, или 200 долларов..

Время сбора данных: 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени до 18 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Этот индикатор показывает квартальную цену фьючерса, цену спотового индекса, а также базисную разницу. Базис для определенного времени равен квартальной цене фьючерса за вычетом цены спотового индекса..

Цена фьючерсов отражает ожидания трейдеров относительно цены биткойнов. Если базис положительный, это указывает на бычий рынок. Если базис отрицательный, это означает, что рынок медвежий..

Основа квартальных фьючерсов может лучше указать на долгосрочную рыночную тенденцию. Когда базис высокий (положительный или отрицательный), это означает, что есть больше возможностей для арбитража..

Открытый интерес и объем торгов

Открытый интерес упал до недавнего минимума в 788 миллионов долларов в прошлую пятницу, прежде чем вернуться к своей текущей стоимости около 900 миллионов долларов. Однако рост цен на этой неделе не сопровождался значительным ростом объема торгов..

Изменения OI больше соответствовали ценовым движениям на этой неделе, а отсутствие резких скачков OI при падении цены указывает на отсутствие китов, открывающих короткие позиции..

Время сбора данных: 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени до 18 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Открытый интерес – это общее количество незавершенных фьючерсов / свопов, которые не были закрыты в определенный день..

Объем торгов – это общий объем торгов фьючерсами и бессрочными свопами за определенный период времени..

Если открыто 2 000 длинных контрактов и 2 000 коротких контрактов, открытый интерес составит 2 000. Если объем торгов увеличивается и открытый интерес уменьшается за короткий период времени, это может указывать на то, что многие позиции закрыты или были вынуждены ликвидироваться. Если и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются, это означает, что открыто много позиций..

Коэффициент маржинального кредитования BTC

Коэффициент маржинального кредитования BTC в течение недели был довольно случайным. Несмотря на то, что цена все еще двигалась, изменения были минимальными, поскольку она в основном колебалась между 4,5 и 6,8..

Примечательно, что это соотношение быстро снизилось после того, как биткойн в среду поднялся выше 11000 долларов, что указывает на отсутствие уверенности среди спотовых трейдеров с кредитным плечом в том, что цена будет продолжать расти..

Время сбора данных: 11 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени до 18 сентября с 4:00 по всемирному координированному времени.

Коэффициент маржинального кредитования – это данные торговли на спотовом рынке, показывающие соотношение между пользователями, заимствовавшими USDT, и заимствовавшими BTC в стоимости USDT за определенный период времени..

Этот коэффициент также помогает трейдерам понять настроения рынка. Как правило, трейдеры, заимствующие USDT, стремятся купить BTC, а те, кто заимствует BTC, стремятся его сократить..

Когда коэффициент маржинального кредитования высокий, это указывает на рост рынка. Когда он низкий, это означает, что рынок медвежий. Крайние значения этого коэффициента исторически указывают на разворот тренда..

Взгляд трейдера

Робби, инвестиционный аналитик OKEx

В то время как краткосрочное повышение остается на картах, поскольку биткойн на прошлой неделе преодолел сопротивление в 10750 долларов, сильные уровни сопротивления формируются на 30- и 60-дневных скользящих средних..

Кроме того, учитывая то, как мы наблюдали рост Биткойна во время обвала DeFi в среду, участники рынка должны продолжать следить за рынком на предмет признаков корреляции между падением DeFi и ростом BTC..

OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные функции и тщательно подобранные новости от профессионалов в области криптографии..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map