Bitcoin krene na previdnost pri prodaji na drobno, saj terminske pogodbe odpirajo nove ATH

Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx.

Bitcoin (BTC) je od začetka oktobra objavil šest zelenih tedenskih sveč, kar pomeni šest zaporednih tednov dobička. Vodilna digitalna valuta je danes zjutraj spet nabrala paro in dosegla 16.490 ameriških dolarjev, kot kaže indeks OKEx BTC – najvišja cena po drugem tednu januarja 2018. Trenutno četrtletne terminske pogodbe OKEx (BTCUSD1225) trgujejo s premijo 300 USD, ali 1,8% nad indeksno ceno.

V članku Futures Friday iz prejšnjega tedna smo ugotovili, kako podatki o trgovanju z OKEx odražajo nagnjenost trga k kratkoročnemu povečanju cen. Podatki tega tedna večinoma kažejo, da trgovci na drobno omahujejo pri preganjanju rasti cen.

Razmerje BTC dolgo / kratko je bilo na splošno v nasprotju z gibanjem cen s stagnirajočim razmerjem posojil marže. Hkrati se je raven četrtletne terminske premije v odstotkih znižala, udeleženci na trgu pa so previdni pred odprtim zanimanjem, ki je postavilo nove vrhunce vseh časov.

Vendar se Bitcoin kljub strahu na drobno še vedno lahko dvigne, saj vsi podatki o trgovanju ne odražajo pregrevanja. Če bi se cena lahko prebila skozi raven odpornosti 16.000 USD, bi lahko nadaljevala bikovski zagon in bi mali vlagatelji verjetno FOMO postavili na pozicije.

Četrtletne terminske pogodbe na Bitcoin - 11/13Četrtletne terminske pogodbe za OKEx BTC (BTCUSD1225), od 13. novembra dalje ob 6:00 UTC UTC. Vir: OKEx, TradingView

Odčitavanje podatkov o trgovanju z OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov.

Razmerje BTC dolgo / kratko

Razmerje med dolgimi in kratkimi se je med tednom večinoma gibalo nasprotno od cene. Razmerje se je z nedeljske najvišje vrednosti 1,09 znižalo na sedanjih 0,85, saj so se četrtletne cene terminskih pogodb zvišale s 15.200 na 16.600 dolarjev..

Predvsem se je razmerje med dolgim ​​in kratkim hitro vrnilo nazaj z vsakim znižanjem cene, kar pomeni, da so trgovci na drobno odpirali dolge pozicije na padcih, vendar so jih hitro zapirali, ko se je cena zvišala.

Po šestih zaporednih tednih dobička je obotavljanje trgovcev, da bi še naprej lovili cenovno rally, razumljivo.

Poleg tega se stopnje financiranja za trajne zamenjave BTC tudi ne pregrevajo, kar nadalje kaže, da so mali vlagatelji previdni pred tveganji umika.

Bitcoin dolgo kratko razmerjeČas zbiranja podatkov: 11.6. 6:00 UTC do 13.11. 06:00 UTC

Razmerje dolgo / kratko primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. Skupno število dolgih pozicij mora biti enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje nizko, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače.

BTC osnova

Medtem ko cena raste, je trenutna osnova BTC v višini 300 dolarjev v skladu s prejšnjim petkom, v odstotkih pa premija dejansko upada. Tudi stabilnost premije kaže, da trg trenutno ni pretirano navdušen. Vendar pa je sedanja osnova še vedno zdrava in odraža bikovski občutek na trgu.

BTC osnovaČas zbiranja podatkov: 11.6. 6:00 UTC do 13.11. 06:00 UTC

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Osnova četrtletnih terminskih pogodb lahko bolje kaže na dolgoročni trend na trgu. Ko je osnova visoka (bodisi pozitivna bodisi negativna), pomeni, da je več prostora za arbitražo.

Odprte obresti in obseg trgovanja

Odprte obresti so se v sredo začele vzpenjati, in sicer z okoli milijarde dolarjev na najvišjo vrednost 1,2 milijarde danes. Skupna odprta obrestna mera na vseh borzah je prav tako danes dosegla rekordnih 6,1 milijarde dolarjev podatki iz skewa.

Čeprav pretirano odprto zanimanje v preteklosti kaže na naraščajoče tveganje, je letošnje povišanje cen bolj posledica prispevanja institucionalnega denarja in potrebujemo več časa, da ugotovimo, ali bodo te visoke odprte obresti postale norma ali ne.

Odprte obresti in obseg BTC - 11/13Čas zbiranja podatkov: 11.6. 6:00 UTC do 13.11. 06:00 UTC

Odprte obresti so skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bodo odprte obresti 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se odprte obresti zmanjšajo, lahko to pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se povečata tako obseg trgovanja kot odprte obresti, to pomeni, da se je odprlo veliko pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Posojanje marže BTC med tednom ni dosti nihalo in se je gibalo med 9,5 in 11,5, kar pomeni, da trg ni v načinu FOMO. Še en krog vzvoda na promptnem trgu lahko pomeni, da trgovci na drobno pohitijo, vendar trenutni vzvod ostaja na zdravi ravni.

Grafikon razmerja posojanja marže - 11/13Čas zbiranja podatkov: 11.6. 6:00 UTC do 13.11. 06:00 UTC

Stopnja posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in BTC v vrednosti USDT v določenem obdobju..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri preučevanju razpoloženja na trgu. Na splošno trgovci, ki si izposojajo USDT, nameravajo kupiti BTC, tisti, ki si izposodijo BTC, pa njegov odkup.

Ko je razmerje med posojili in maržami visoko, to pomeni, da je trg bikovski. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled v trgovca

Hunain Naseer, višji urednik OKEx

November je bil ključni mesec za Bitcoin, saj je prebil glavne mesečne ravni odpornosti, ki so se oblikovale decembra 2017 in januarja 2018. Glede na zaporedno zaporedje pa je trg na vsaki novi ravni naravno previden, saj je bilo v način konsolidacije od prejšnjega meseca.

Podatki o trgovanju s terminskimi pogodbami, pregledani ta teden, odražajo to previdnost, saj trgovci na drobno čakajo velik popravek, vendar še naprej iščejo majhen dobiček med manjšimi padci in skoki. Če pa BTC uspe zgraditi močno podporo okoli 16.000 USD, bo njegova pot do ATH 2017 postala razmeroma jasna, trgovci na drobno pa bodo verjetno prišli na trg FOMO z dostojnimi količinami, kar bo še povečalo ceno.

Robbie, investicijski analitik OKEx

Cena BTC se je na četrtletnih terminskih pogodbah prebila skozi 15.800 USD dolarjev – ali 16.100 USD -, kar je še povečalo zaupanje na trgu. Vendar danes zjutraj ni bilo veliko ojačanja glasnosti, kar bi lahko vzbudilo pomisleke. 

Podpora znotraj dneva znaša približno 16.100 dolarjev – ali 16.400 dolarjev za četrtletne terminske pogodbe. Če se lahko kratkoročni vzorec rallyja nadaljuje, manjši odmik ne bo prekinil te ravni podpore. Nasprotno, če se podpora ne more zadržati, se bo popravek znatno razširil. Spodnja podpora znaša 15.400 USD.

Trenutno rekordno veliko odprto zanimanje očitno skrbi za trg, vendar bi močan nakup na promptnem trgu lahko podpiral cene.

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map