Bitcoin rally se hitro konča, saj tržni sentiment ostaja previden – terminske pogodbe v petek

Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx.

Ta teden se je Bitcoin (BTC) v ponedeljek po dolgem obdobju v ozkem razponu povzpel na najvišjo vrednost 9.945 USD. Vendar pa ni mogel obdržati dobička in je v sredo nastopil navzdol, preden je v zgodnjih jutranjih urah v četrtek zjutraj dosegel najnižjo najnižjo vrednost v višini 9.011 ameriških dolarjev. Trenutno Bitcoin teče okoli 9.300 ameriških dolarjev glede na četrtletno prihodnost OKEx (BTCUSD0925) in je od prejšnjega petka padel za manj kot 1%.

Tržna gibanja kažejo, da je cena Bitcoina še vedno v korelaciji z ameriškimi zalogami, sredinski padec pa je bil opazen na obeh trgih. Medtem so večkratne zavrnitve 10.000 dolarjev trgovce z bitcoini ovirale v tem cenovnem razponu.

Na tehničnem področju se nakupni obseg v sredo ni povečal, kar kaže na to, da so bili poskusi izterjave zelo šibki. Tehnične medvedje razlike v indeksu relativne moči so bile vidne tudi na urnem grafikonu, preden se je cena vrnila na raven 9.000 USD.

Če pogledamo podatke o trgovanju z OKEx, razmerje med dolgimi in kratkimi razmerji odraža medvedje tržno razpoloženje, medtem ko osnova BTC, ki trenutno znaša 80 USD, kaže, da so trgovci še vedno nekoliko optimistični glede vmesnih gibanj cen.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 1-urni grafikon. Vir: OKEx

Odčitavanje podatkov o trgovanju OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov

Dolgo / kratko razmerje BTC

Dolgo / kratko razmerje BTC je padlo na 0,88 tik pred cenovnim skokom v ponedeljek, kar kaže, da lahko padec pod 0,9 velja za signal preobrata, kot je v trenutnih tržnih razmerah. Vendar je razmerje komaj preseglo 1,0, ko je cena znašala več kot 9.600 USD, kar kaže na previden pristop, ki so ga sprejeli udeleženci na trgu. Trenutno se razmerje giblje okoli 0,98, kar kaže na kratkoročno ravnovesje v razpoloženju.

Čas zbiranja podatkov: 19. 6. 4:00 – 26. 6. 04:00 (UTC)

Razmerje Long / Short Ratio primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. To pomeni, da mora biti skupno število dolgih pozicij enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje pod 1, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače in obratno.

Osnova BTC

Četrtletna prihodnja premija (BTCUSD0925) je prejšnji petek znašala približno 70 USD, pred sredinskim umikom pa je dosegla celo 130 USD. Trenutno BTC Basis znaša približno 80 USD, kar pomeni, da nekateri trgovci ostajajo optimistični glede srednjeročne cene.

Vendar pa lahko višja stopnja kontanga v tednu pritegne veliko arbitražnih skladov za odpiranje kratkih pozicij, kar bi lahko povzročilo težje premike navzgor.

Čas zbiranja podatkov: 19. 6. 4:00 – 26. 6. 04:00 (UTC)

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko med njimi. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Odprte obresti in obseg trgovanja

Bitcoin je pred rallyjem v začetku tega tedna pokazal nejasna gibanja cen, kar se je odrazilo v odprtem interesu. OI je do povečanja cen ostal večinoma nespremenjen in se je v torek hitro povzpel s 5,8 milijona pogodb (1 pogodba = 100 USD) na 6,7 ​​milijona pogodb. Kopičenje je bilo v skladu z gibanjem cen, kar kaže na to, da so biki odprli dolge pozicije.

Po nenadnem padcu v sredo pa se je OI zmanjšal na 6,35 milijona pogodb, vendar je še vedno precej višji kot prejšnji teden. Medtem se cena konec tedna sooča z nekaj negotovosti, zlasti ker danes poteče več kot milijarda dolarjev opcij.

Čas zbiranja podatkov: 19. 6. 4:00 – 26. 6. 04:00 (UTC)

Odprti interes je skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bo OI 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se OI zmanjša, to lahko pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se tako obseg trgovanja kot tudi OI povečata, to pomeni, da je bilo odprtih veliko novih pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Razmerje posojanja marže se je čez teden tesno sinhroniziralo s ceno – kar kaže na to, da so udeleženci promptnega trga trgovali kot odziv na cenovno dogajanje -, in sicer v sredo zjutraj v Aziji, ko je cena dosegla najvišjo vrednost 9.800 USD in nato hitro padla na trenutno raven 1,4, saj je cena padla.

Čas zbiranja podatkov: 19. 6. 4:00 – 26. 6. 04:00 (UTC)

Razmerje posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in tistimi, ki so v določenem obdobju izposodili BTC v vrednosti USDT..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri oceni razpoloženja na trgu. Na splošno tisti, ki si izposojajo USDT, želijo kupiti BTC, tisti, ki si izposodijo BTC, pa da ga skrajšajo.

Ko je razmerje maržnega posojanja visoko, to pomeni, da je trg bikovski. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled trgovca

Robbie, investicijski analitik OKEx

Po izgubi podpore pri 9.650 ameriških dolarjih cena Bitcoina še naprej kaže šibkost. Trenutno cena teče pod 60-dnevnim drsečim povprečjem, ki bi lahko delovalo kot odpornost za morebitne odboje. Na spodnji strani je 9.000 USD ključna podpora za gledanje.

RJ, Trgovec z izvedenimi finančnimi instrumenti

V zadnjih nekaj tednih vidimo, da se trg, ko se terminska delta približa ničli, znajde v preveč prodani situaciji in se vrne nazaj. To je mogoče zelo logično razložiti, saj terminske pogodbe predstavljajo razpoloženje in nazadovanje trga ali upad kontagona kaže strah, naraščajoči kontango pa preveliko samozavest ali celo evforijo.

Po pravilu vlaganja-101 trgi dosežejo vrhunec zaradi evforičnega razpoloženja in se povečujejo zaradi strahu. Ko se je BTC ta teden zvišal na 9.800 ameriških dolarjev, se je terminski kontango povečal na novo najvišjo vrednost 138 bazičnih točk, kar je bilo najvišje od 10.000 ameriških dolarjev (168 točk). To je bil že jasen signal, da so dolge preveč željne in da bo potisk verjetno zbledel.

Od takrat je kontago padel nazaj na območje 40 točk, preden se je okreval na približno 80 točk, kar je še vedno razmeroma zdravo, vendar bi se lahko spet zmanjšalo ali celo za kratek čas nazadovalo – to bi bil dober pokazatelj strahu pri trgu in morebitni ponovni odziv.

Omejitev odgovornosti: Tega gradiva ne bi smeli jemati kot podlago za sprejemanje naložbenih odločitev niti ga ne bi smeli razumeti kot priporočilo za sodelovanje v investicijskih transakcijah. Trgovanje z digitalnimi sredstvi vključuje znatno tveganje in lahko povzroči izgubo vašega vloženega kapitala. Zagotoviti morate, da v celoti razumete tveganje, upoštevajte svoje izkušnje, naložbene cilje in po potrebi poiščite neodvisen finančni nasvet.

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map