Bitcoin terminske pogodbe odražajo kratkoročno negativnost, ko trgovci iščejo dno

Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx.

Prejšnji teden so se Bitcoin (BTC) OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) konsolidirali konec tedna, preden so se zbrali v ponedeljek. Pogodba je prvi delovni dan dosegla najvišjo ceno v višini 11.185 ameriških dolarjev, kar ustreza povečanju promptnega trga s približno 10.750 na 10.950 dolarjev.

Vendar je dvigu takoj sledil popravek, ki je ceno znižal do 10.780 USD. Šele včeraj, 1. oktobra, se je cena terminskih pogodb znova dotaknila 11.185 ameriških dolarjev, vendar je sledil močan padec na raven okoli 10.500 dolarjev, preden ga je zmerno okrevanje pripeljalo do trenutne cene 10.630 dolarjev.

Če pogledamo terminske podatke, zlasti razmerje med dolgimi in kratkimi razmerji, lahko opazimo pomanjkanje zaupanja v kratkoročno uspešnost BTC. Predvsem je bilo razmerje med dolgim ​​in kratkim najnižjo vrednost 28. septembra in kljub ponedeljkovemu rallyu ostalo tiho. Odprte obresti in količine so se v ponedeljek in četrtek znižale, kar je privedlo do gibanja cen.

V nadaljevanju pa se zdi, da je trg občutljiv tako na tehnični kot na temeljni razvoj, zlasti na regulativne ukrepe v kriptoprostoru in politični razvoj v ZDA.

Četrtletne terminske pogodbe za OKEx BTC (BTCUSD1225). od 8:00 UTC 2. oktobra. Vir: OKEx

Odčitavanje podatkov o trgovanju z OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov.

Razmerje BTC dolgo / kratko

Razmerje med dolgimi in kratkimi je prejšnji petek doseglo najvišjo vrednost tedna, 0,91, nato pa je kljub konsolidaciji cen in ponedeljkovemu končnemu dvigu cen vztrajno upadalo. Ko je cena četrtletne pogodbe BTC dosegla vrh, je razmerje med dolgimi in kratkimi znašalo 0,76. Dejstvo, da se je razmerje z zvišanjem cene znižalo, kaže na splošno nezaupanje v maloprodajnem segmentu, kar se je odrazilo v nadaljnjem padcu cen v torek.

Naslednji vrhunec v razmerju je bil v sredo, ko se je dotaknil 0,88 in se ujemal s preobratom cene terminske pogodbe. Ko pa se je cena znova dvignila na 11.000 USD, je razmerje spet padlo na 0,76.

Nazadnje je zadnji vrh, spet pri 0,88, prišel v četrtek, potem ko je prišlo do velikega znižanja cen, kar kaže na poskuse trgovcev, da bi odprli dolge ob morebitnem dnu cene. Vendar se je razmerje še enkrat znižalo na 0,77, čemur je sledil nov padec cene, ki je pogodbo znižal na najnižjo stopnjo v tem tednu, in sicer 10.508 USD.

Tržni sentiment, ki ga je med tednom odražalo razmerje med dolgimi in kratkimi, je bil očitno negativen, saj so poskusi iti dolgo na ravni podpore, samo da bi ustvarili dobiček in vsakič znižali ceno. To trgovalno dejanje je očitno močno pritiskalo na ceno Bitcoina in jo spodbujalo k nižjim in nižjim najnižjim stopnjam.

Čas zbiranja podatkov: 9/25 do 10/2. Vir: OKEx

Razmerje dolgo / kratko primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. Skupno število dolgih pozicij mora biti enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje nizko, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače.

BTC osnova

Četrtletna terminska premija je ves prejšnji teden ostala pozitivna in je med ponedeljkovim cenovnim rallyom dosegla najvišjo vrednost 211 dolarjev in najnižjo vrednost 140 dolarjev, kar ustreza današnji najnižji vrednosti 10.508 dolarjev.

Dejstvo, da trg četrtletno prihodnost še vedno trguje s premijo, kaže na srednjeročni optimizem, kljub kratkoročnemu negativnemu razgledu na trgih prejšnji teden.

Čas zbiranja podatkov: 9/25 do 10/2. Vir: OKEx

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Osnova četrtletnih terminskih pogodb lahko bolje kaže na dolgoročni trend na trgu. Ko je osnova visoka (bodisi pozitivna bodisi negativna), pomeni, da je več prostora za arbitražo.

Odprte obresti in obseg trgovanja

Odprti interes je prejšnji petek močno upadel, ko se je iztekla prejšnja četrtletna prihodnost, in se je ponovno povečal, kar je privedlo do ponedeljkovega rasti cen. V ponedeljek so odprte obresti znašale več kot 829 milijonov dolarjev, vendar kljub nihanju cen niso bistveno upadle. Dejansko je odprti interes trenutno še višji in znaša več kot 840 milijonov USD, kar kaže na določeno stopnjo gotovosti v vedenju in pričakovanjih udeležencev na trgu.

Čas zbiranja podatkov: 9/25 do 10/2. Vir: OKEx

Odprte obresti so skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bodo odprte obresti 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se odprte obresti zmanjšajo, lahko to pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se povečata tako obseg trgovanja kot odprte obresti, to pomeni, da se je odprlo veliko pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Koeficient posojila BTC je od zadnjega petka do te srede ostal omejen in je vsakič dosegel približno 7,0. Vendar se je trend spremenil po spodnjem cenovnem dnu in razmerje se je še naprej povečevalo, in sicer od 9.06, kar ustreza padcu cene na najnižjo točko 10.508 danes.

Čeprav je razmerje od takrat padlo na približno 8,2, je še vedno precej višje kot prejšnji petek, 7,3 in kaže na optimizem trga glede cene, ki je dosegla približno 10 500 USD.

Čas zbiranja podatkov: 9/25 do 10/2. Vir: OKEx

Stopnja posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in BTC v vrednosti USDT v določenem obdobju..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri preučevanju razpoloženja na trgu. Na splošno trgovci, ki si izposojajo USDT, nameravajo kupiti BTC, tisti, ki si izposojajo BTC, pa ga skrajšati.

Ko je razmerje med posojili in maržami visoko, to kaže na bikovski trg. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled v trgovca

Hunain Naseer, višji urednik OKEx

Četrtletne cene terminskih pogodb so bile v zadnjem tednu dokaj nihajne, dva neuspela poskusa, da bi ostali nad 11.000 USD. Medtem ko razmerje maržnega posojanja in osnova BTC kažeta na nekaj optimizma, verjamejo, da negativno tržno razpoloženje odražata razmerje med dolgimi in kratkimi in odprta obrestna mera.

Tudi grafikon cen je po današnjem znižanju cen objavil vzorec dvojnega dna, v prihodnjem tednu pa lahko pričakujemo trajni pritisk na znižanje cene z oblikovanjem novih ravni odpornosti.

Na dobri strani se lahko današnja najnižja vrednost, ki znaša 10.508 USD, zaenkrat izkaže za spodnjo, saj cena BTC vstopa v konsolidacijo.

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map