Konsolidacija bitcoinov blaži tržni občutek, saj je nestanovitnost v petek ostala nizka – terminske pogodbe

Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx

Ta teden je cena Bitcoin-a (BTC) sprva nihala navzgor, da je v ponedeljek dosegla najnižjo vrednost 9.443 ameriških dolarjev, nato pa je sledil vzorec navzdol, ki je v četrtek dosegel najnižjo najnižjo vrednost v tednu 9.101 ameriških dolarjev. Od takrat se je BTC glede na ceno četrtletne prihodnosti OKEx (BTCUSD0925) vrnil na približno 9.200 ameriških dolarjev..

Z trgovanjem z bitcoini v celotnem tednu v obsegu 350 dolarjev je enomesečna realizirana volatilnost dosegla novo najnižjo vrednost, in sicer 28,3%, kot je razvidno od marca 2019 dalje. Medtem je korelacija vodilne digitalne valute s S&P 500 je ostal močan in je znašal več kot 60%. Zanimivo je, da se nedavni novi vzponi na delnicah niso prenesli na Bitcoin, toda ponedeljkova korekcija delniških trgov ga je vidno spravila pod pritisk.

Če pogledamo podatke o trgovanju z OKEx, lahko vidimo, da je razmerje med dolgim ​​in kratkim teklo v nasprotju s ceno, kar kaže, da trgovci stavijo na ceno, ki ostane v konsolidacijskem vzorcu. Ker odprti interes ostaja na visoki ravni (blizu 800 milijonov dolarjev) in trgovci na drobno uporabljajo potencialno visok vzvod, se je cena po sprožitvi velikega števila likvidacij zlahka preusmerila.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4-urni grafikon. Vir: OKEx, TradingView

Odčitavanje podatkov o trgovanju z OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov.

Razmerje BTC dolgo / kratko

Razmerje med dolgimi in kratkimi je v bistvu teklo v nasprotju s cenovnim trendom med tednom – razmerje je padlo, ko je cena naraščala, in nato naraščalo, ko je cena padala. Ta trend kaže, da trgovci niso bili prepričani, da cene določajo določeno smer, in pričakujejo, da se bo konsolidacija nadaljevala.

Razmerje dolg / kratek je večkrat doseglo kar 1,15 in je v nedeljo zjutraj doseglo najnižjo najnižjo vrednost 0,92. Trenutno se razmerje giblje pri približno 1,0, kar odraža nepripravljenost udeležencev na trgu, da bi stavili na kateri koli trend.

Čas zbiranja podatkov: 7. 10. 04:00 – 17.7. 04.00 UTC

Razmerje dolgo / kratko primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. Skupno število dolgih pozicij mora biti enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje nizko, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače.

BTC osnova

Premija OKEx BTC Quarterly Future je bila v zadnjem tednu dokaj stabilna in se je stalno gibala v razponu od 1% glede na promptno ceno. Osnova za BTC med 90 in 110 USD je tudi razumna glede na to, kako volatilnost ostaja nizka.

Trenutna premija v višini 103 USD (približno 1,1%) je nekoliko višja od 90 $ v prejšnjem petku, kar kaže, da se pričakovanja na trgu do konca septembra ta teden niso bistveno spremenila.

Čas zbiranja podatkov: 7. 10. 04:00 – 17.7. 04.00

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Osnova četrtletnih terminskih pogodb lahko bolje kaže na dolgoročni trend na trgu. Ko je osnova visoka (bodisi pozitivna bodisi negativna), pomeni, da je več prostora za arbitražo.

Odprte obresti in obseg trgovanja

Prejšnji petek so odprte obresti (OI) hitro padle z 800 milijonov na 756 milijonov dolarjev, medtem ko je cena odskočila po najnižjih 9.194 dolarjev, kar je posledica zapiranja ogromnih kratkih pozicij z dobičkom.

V naslednjih dneh je OI pokazal nestanoviten trend naraščanja in v četrtek zjutraj dosegel nedavno najvišjo vrednost 816 milijonov dolarjev. Trenutno OI še vedno dosega 796 milijonov dolarjev, kar je enako pred sredino marca.

Čas zbiranja podatkov: 7. 10. 04:00 – 17.7. 04.00 UTC

Odprte obresti so skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bodo odprte obresti 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se odprte obresti zmanjšajo, lahko to pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se povečata tako obseg trgovanja kot odprte obresti, to pomeni, da se je odprlo veliko pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Stopnja maržnega posojanja se je v nasprotju s splošnim trendom naraščanja prejšnjega tedna začela vztrajno gibati navzdol, potem ko je v ponedeljek dosegla visoko blizu 4,2, kar je v skladu s cenovnim trendom.

Na splošno se je razmerje med tednom gibalo v zelo ozkem območju od 3,4 do 4,2, kar kaže, da so trgovci s promptnimi maržami previdni glede vzvoda.

Čas zbiranja podatkov: 7. 10. 04:00 – 17.7. 04.00 UTC

Stopnja posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in BTC v vrednosti USDT v določenem obdobju..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri preučevanju razpoloženja na trgu. Na splošno trgovci, ki si izposojajo USDT, nameravajo kupiti BTC, tisti, ki si izposodijo BTC, pa njegov odkup.

Ko je razmerje med posojili in maržami visoko, to pomeni, da je trg bikovski. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled v trgovce

Robbie, investicijski analitik OKEx

Bitkoinova ozka bočna konsolidacija je oslabila tržno navdušenje, saj se obseg trgovanja med tednom ni veliko povečal. Vendar je ta manjša volatilnost trgovcem omogočila, da so uporabili visok vzvod za vstop na trg, kar je privedlo do nekaterih velikih likvidacij zaradi kratkoročnih skokov cen. Medtem ko so OI še vedno na visoki ravni, lahko udeleženci na trgu upravičeno pričakujejo, da se bo vmesna volatilnost vrnila.

Dokler ni odpravljena raven odpornosti 9.300 USD, kratkoročni trend ostaja v prid medvedov. Po drugi strani pa morajo biki paziti na 8.500 ameriških dolarjev, saj bi morebitni popravki, ki ne prekinejo te podpore, predstavljali dobre priložnosti za vstop na trg..

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map