Terminske pogodbe BTC odražajo bikovsko razpoloženje, vendar visok vzvod povečuje kratkoročno tveganje

Futures Friday je tedenski pregled četrtletnih Bitcoin terminskih pogodb na OKEx. 

Futures Friday image

Ta teden je Bitcoin vzletel s 18.000 dolarjev in uspešno prebil pomembno psihološko oviro v višini 20.000 dolarjev. Vodilna digitalna valuta že tri dni trguje nad 20.000 ameriških dolarjev in je 17. decembra glede na ceno indeksa OKEx BTC dosegla najvišjo vrednost v višini 23.769 ameriških dolarjev..

Bitcoinov nedavni cenovni ukrep je povezan tudi s pozitivnimi pričakovanji okoli 900 milijard dolarjev spodbudnega paketa vlade ZDA. Poleg tega, ker so se včeraj tudi trije glavni ameriški delniški indeksi zaprli na najvišjih ravneh, lahko pričakujemo, da bo ta vztrajnost imela valovalni učinek, ki bo Bitcoin vztrajno usmerjal v naslednje leto.

Medtem se to pozitivno razpoloženje odraža tudi na terminskem trgu, kjer četrtletna pogodba BTCUSD0326 zdaj trguje okoli 24.200 USD s premijo v višini 1100 USD – ali približno 4,70% – nad indeksno ceno.

V prihodnjem petkovem terminskem terminskem terminu smo ugotovili, kako je razmerje posojanja marže BTC označevalo poskuse trgovcev, da bi ujeli dno. Ta teden smo videli, da se je strategija obrestovala, ko sta se razmerje med dolgimi in kratkimi in odprtimi obrestmi dvignili s ceno. Dejstvo, da so trgovci na drobno samozavestni na trgu, je jasno, vendar obstajajo pomisleki glede uporabe pretiranega vzvoda, ki lahko kratkoročno sproži hiter umik.

Četrtletne terminske pogodbe OKEx BTC (BTCUSD0326), od 18. decembra UTC, 18. decembra, Vir: OKEx, TradingView

Odčitavanje podatkov o trgovanju z OKEx

Obiščite stran s podatki o trgovanju OKEx, če želite raziskati več kazalnikov.

Razmerje BTC dolgo / kratko

V zadnjem tednu Bitcoin ni videl nobenega večjega umika nazaj, cena pa se je gladko gibala z 18.000 na 23.000 dolarjev. Razmerje dolg / kratek je sledilo istemu trendu in se je prejšnji petek z 0,8 povzpelo na sedanjih 1,15.

Hkrati smo ugotovili, da so bile stopnje financiranja za nedoločne pogodbe že nekaj časa visoke, kar kaže na to, da obstajajo trgovci, ki imajo dolg in imajo donos od te cenovne spremembe..

Trenutno dolgoročno kratko razmerje nad 1,1 je tudi najvišje od sredine septembra, kar odraža bikovski občutek na trgu.

Čas zbiranja podatkov: 12. 11. 6:00 UTC do 18. 12. 18:00 UTC

Razmerje dolgo / kratko primerja skupno število uporabnikov, ki odpirajo dolge pozicije, v primerjavi s tistimi, ki odpirajo kratke pozicije. Razmerje je sestavljeno iz vseh terminskih pogodb in trajnih zamenjav, dolga / kratka stran uporabnika pa se določi glede na njegovo neto pozicijo v BTC.

Na trgu izvedenih finančnih instrumentov je vedno, kadar se odpre dolga pozicija, uravnotežena s kratko pozicijo. Skupno število dolgih pozicij mora biti enako skupnemu številu kratkih pozicij. Ko je razmerje nizko, to pomeni, da več ljudi drži kratke hlače.

BTC osnova

Premija za četrtletne terminske pogodbe se je v času rasti Bitcoinov hitro povečala in se s prejšnjih petkov z 480 dolarjev ali 2,6% povzpela na sedanjih 1100 dolarjev ali 4,7%. To pomeni, da trg do konca naslednjega četrtletja pričakuje dvig za vsaj 1100 ameriških dolarjev.

Ta visoka premija odpira tudi možnosti za arbitre in lahko pričakujemo, da bo arbitraža postala priljubljena strategija, kar bo še povečalo odprte pozicije.

Čas zbiranja podatkov: 12. 11. 6:00 UTC do 18. 12. 18:00 UTC

Ta kazalnik prikazuje četrtletno ceno terminskih pogodb, ceno promptnega indeksa in tudi osnovno razliko. Osnova določenega časa je enaka četrtletni ceni terminskih pogodb minus cena promptnega indeksa.

Cena terminskih pogodb odraža pričakovanja trgovcev glede cene Bitcoina. Če je osnova pozitivna, to pomeni, da je trg bikovski. Če je osnova negativna, to pomeni, da je trg medvedji.

Osnova četrtletnih terminskih pogodb lahko bolje kaže na dolgoročni trend na trgu. Ko je osnova visoka (bodisi pozitivna bodisi negativna), pomeni, da je več prostora za arbitražo.

Odprte obresti in obseg trgovanja

Z zadnjim rallyom Bitcoina so se tudi odprte obresti precej hitro kopičile, in sicer z 1,23 milijarde dolarjev prejšnji petek na včeraj 1,52 milijarde dolarjev.

Ta visoka stopnja odprtega zanimanja zdaj postaja norma in lahko pričakujemo, da bo še naraščala, dokler trg ne bo zavedal tveganj.

Čas zbiranja podatkov: 12. 11. 6:00 UTC do 18. 12. 18:00 UTC

Odprte obresti so skupno število neporavnanih terminskih pogodb / zamenjav, ki na določen dan niso bile zaprte.

Obseg trgovanja je skupni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami in trajnimi zamenjavami v določenem časovnem obdobju.

Če obstaja 2000 dolgih pogodb in 2000 odprtih kratkih pogodb, bodo odprte obresti 2000. Če se obseg trgovanja v kratkem času poveča in se odprte obresti zmanjšajo, lahko to pomeni, da je veliko pozicij zaprtih ali prisiljenih v likvidacijo. Če se povečata tako obseg trgovanja kot odprte obresti, to pomeni, da se je odprlo veliko pozicij.

Razmerje posojanja marže BTC

Razmerje maržnega posojanja se v zadnjih sedmih dneh giblje med 13 in 18 in se ni povečalo s ceno ta teden. Ta vzorec nakazuje, da trgovci niso še naprej povečevali finančnega vzvoda, potem ko so bili donosni od vzvoda prejšnjega tedna. Vendar je trenutna stopnja razmerja razmeroma zdrava, kar odraža trenutno bikovsko razpoloženje.

Čas zbiranja podatkov: 12. 11. 6:00 UTC do 18. 12. 18:00 UTC

Stopnja posojanja marže so podatki o trgovanju na promptnem trgu, ki kažejo razmerje med uporabniki, ki so si izposodili USDT, in BTC v vrednosti USDT v določenem obdobju..

To razmerje trgovcem pomaga tudi pri preučevanju razpoloženja na trgu. Na splošno trgovci, ki si izposojajo USDT, nameravajo kupiti BTC, tisti, ki si izposodijo BTC, pa njegov odkup.

Ko je razmerje med posojili in maržami visoko, to pomeni, da je trg bikovski. Ko je nizek, pomeni, da je trg medvedji. Ekstremne vrednosti tega razmerja so v preteklosti kazale na preobrat trendov.

Vpogled v trgovca

Robbie, investicijski analitik OKEx

Vse cene premoženja se bodo v bližnji prihodnosti verjetno povišale zaradi prihajajočega računa za spodbude. Poleg tega Bitcoin še naprej kaže močne temelje zaradi velikega povpraševanja institucionalnih vlagateljev.

Ta nedavni rally je bil posledica organskega nakupa in pričakujemo lahko hiter pritok malih vlagateljev, saj je bilo kršenih 20.000 USD.

Medtem ko je stopnje odpornosti težje prepoznati, ko cena Bitcoinov vstopi na neznana ozemlja, morajo biti trgovci še vedno previdni pred pregretimi tržnimi razmerami. Ponovnega preizkusa ravni od 19.700 do 20.000 dolarjev še ni mogoče izključiti, čeprav srednjeročne napovedi cen ostajajo pozitivne.

OKEx Insights predstavlja tržne analize, poglobljene funkcije in kurirane novice kripto strokovnjakov.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map