DeFi Digest от OKEx Insights – это еженедельный анализ мира децентрализованных финансов..
Contents
Снимок рынка DeFi
Несмотря на коррекцию, рынок децентрализованного финансирования на этой неделе продолжил позитивную динамику, поскольку общая стоимость продуктов DeFi выросла с 8,8 млрд долларов до 9,4 млрд долларов..
После выпуска токена управления UNI, Uniswap вернул себе первое место в пространстве DeFi за то, что у него была заблокирована наибольшая стоимость в долларах США. Децентрализованная биржа также достигла процента доминирования на рынке в размере 18,7%, хотя на DEX наблюдалось снижение среднего еженедельного объема торгов на 5%..
В сфере выращивания урожая Uniswap также был крупнейшим пулом ликвидности с заблокированными 1,4 миллиарда долларов. Что касается децентрализованного кредитования, общий объем заимствований достиг 2,1 млрд долларов, что на 26% еженедельно..
Ключевые показатели в мире DeFi на этой неделе продолжили развиваться. Источники: DeFi Pulse и DeBank
UniLogin выключается
UniLogin, поставщик онбординговых решений для Ethereum, объявил его закрытие 18 сентября из-за высокой платы за газ в сети Ethereum. По словам его соучредителя Алекса Ван де Санде, разумная плата за газ имеет решающее значение для выживания проекта..
Развертывание нового кошелька с несколькими подписями для пользователей, регистрация в службе имен Ethereum и использование ретранслятора UniLogin для добавления транзакций DAI – все это требует новой транзакции в цепочке, которая требует, чтобы пользователи платили плату за газ – что стало чрезвычайно дорого после роста компании DeFi. Ван де Санде добавил, что стоимость адаптации новых пользователей составляет более 130 долларов США на пользователя, что эквивалентно установке нового аппаратного кошелька для каждого пользователя..
Лихорадка DeFi привела к высокой плате за газ
Плата за газ в сети Ethereum – это цена, необходимая для проведения транзакции или выполнения смарт-контракта в блокчейне. Плата за газ обычно измеряется в gwei, что равно 0,000000001 эфир (ETH).
После золотой лихорадки в добыче ликвидности высокие сборы за газ в сети Ethereum широко обсуждались в криптосообществе. Compound, алгоритмический протокол денежного рынка на Ethereum, выпустил свой токен управления COMP в середине июня, что положило начало увлечению майнингом ликвидности в сфере DeFi..
Выпуск COMP привел к огромному спросу на проекты по выращиванию урожая, что привело к увеличению количества транзакций, проводимых в блокчейне Ethereum. Это привело к перегрузке сети Ethereum, и участники платили более высокие сборы за газ для выполнения своих транзакций. В результате добыча ликвидности токенов DeFi привела к устойчивому увеличению ежедневных сборов за газ в течение последних трех месяцев. Ежедневное потребление газа достигло рекордного уровня в 80,18 миллиарда долларов в начале сентября..
Общее количество газа, используемого в день в сети Ethereum, неуклонно росло после того, как Compound выпустила свой токен управления. Источник: Etherscan.io, OKEx Insights
Резкое увеличение количества газа, используемого в сети Ethereum, также совпало с резким скачком средней потраченной платы за газ. Как видно из диаграммы ниже, скачки средней платы за газ в четырех местах были вызваны запуском новых токенов DeFi для добычи ликвидности. Например, средняя цена на газ превысила 709 гвэй в середине июня, во время запуска COMP. Другие заметные листинги токенов DeFi, такие как YAM в середине августа, SUSHI в начале сентября и UNI на прошлой неделе, также привели к перегрузке сети Ethereum и заметному увеличению средней цены на газ..
Средние цены на газ в сети Ethereum резко выросли вместе с выпуском новых токенов для майнинга ликвидности. Источник: Etherscan.io, OKEx Insights
Топ-пользователи с наибольшим количеством потраченного эфира также указали, что DeFi доминирует в активности в сети Ethereum. На Uniswap v2 приходилось 30% от общего количества эфира, потраченного за последние 30 дней, за которым следуют 24% Tether..
Газ в основном тратится на проекты, связанные с DeFi. Источник: Ethgasstation.info
Высокая плата за газ делает Ethereum неустойчивым
Популярность майнинга ликвидности происходит за счет проектов Ethereum, не связанных с DeFi..
По словам Ван де Санде из UniLogin, ключевые игроки DeFi оценивают другие виды использования блокчейна Ethereum, такие как игры, неизменяемые токены и децентрализованные автономные организации. Это видно по ежедневному объему транзакций в сети Ethereum за последний месяц, в которой преобладали протоколы DeFi и децентрализованные биржи..
Ежедневный объем транзакций сети Ethereum за последние 30 дней. Источник: Dapp.com
Являются ли решения масштабируемости Ethereum Layer-2 выходом из положения?
Отсутствие масштабируемости в сети Ethereum в очередной раз стало очевидным после резкого роста платы за газ, вызванного DeFi. Это также вызывает беспокойство по поводу того, является ли Ethereum подходящей платформой для поддержки постоянно растущей экосистемы DeFi. Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum, подчеркнул что решения для высокой платы за газ уже существуют через решения второго уровня. Хотя Бутерин утверждал, что приложения с решениями масштабируемости второго уровня могут обрабатывать простые платежи со скоростью 2500 транзакций в секунду, внедрение этих приложений ограничено, и он призвал сообщество использовать их..
Чтобы облегчить бремя платы за газ в сети Ethereum, некоторые из ведущих протоколов DeFi экспериментируют с решениями уровня 2. Например, ончейн протокол синтетических активов Synthetix вышел его решение второго уровня, "Фомальгаут," 24 сентября Synthetix запустила стимулируемую тестовую сеть для тестирования ставок SNX на Optimistic Ethereum, которая представляет собой комбинацию использования виртуальных машин Optimistic и решения уровня 2, Optimistic Rollup. Релиз тестовой сети направлен на снижение затрат на газ для небольших участников SNX. Аналогичным образом, протокол децентрализованного кредитования Aave объявил в августе, что он планирует заменить плату за газ своими собственными токенами aTokens для любых платежей, связанных с транзакциями токенов ERC-20..
В то время как решения для масштабирования уровня 2 дают надежду на перегруженную сеть Ethereum, Илья Абугов, ведущий аналитик DappRadar, предупредил, что проектные группы DeFi перейдут с Ethereum на другие блокчейны, если сохранятся высокие тарифы на газ. Он сказал OKEx Insights:
"Команды проекта соревнуются за снижение платы за газ, чтобы привлечь пользователей и разработчиков. Помимо Ethereum, другие блокчейны, такие как IOST и NEO, запускают свои собственные инициативы DeFi. В то время как решения для масштабирования Ethereum Layer-2 представляют огромный потенциал для снижения платы за газ для пользователей, пользователи и проектные группы могут начать перенос своей ликвидности с Ethereum на другие блокчейны, если предстоящий Ethereum 2.0 не сможет эффективно решить проблему высоких сборов за газ.."
Готовы войти в DeFi? Начните добычу ликвидности с легкостью с OKEx Earn.
OKEx Insights представляет анализ рынка, подробные характеристики, оригинальные исследования & кураторские новости от профессионалов криптографии.
