V predchádzajúcom článku sme predstavili Litecoin (LTC) hneď od jeho histórie vývoja až po mechanizmus fungovania spôsobu zaznamenávania transakcií v jeho blockchaine, distribúcii ťažobného fondu a oveľa viac. V tomto článku sa podrobne ponoríme do blokových odmien Litecoinu na polovicu a dopadov na jeho ekosystém.
1. Definícia udalosti delenia blokových odmien
Keď Satoshi Nakamoto vyvinul bitcoinový mechanizmus, nariadil, aby sa produkcia bitcoinu na blok znížila na polovicu po vyťažení každých 210 000 blokov. 50 bitcoinov sa vyprodukovalo spočiatku na blok a potom sa po každej produkcii 210 000 blokov postupne znižovali na polovicu, až kým sa nevyťažia všetky bloky. Zjednodušene povedané, každý blok môže spočiatku vyprodukovať 50 bitcoinov a toto číslo sa každé štyri roky zníži o polovicu, kým sa nedosiahne 210 000 blokov. Obtiažnosť výpočtu sa tiež často upravuje, aby sa zabezpečilo, že spracovanie jedného bloku trvá v priemere asi 10 minút.
Podľa vyššie uvedeného výpočtu bude do roku 2040 vyťažených všetkých 21 miliónov bitcoinov. Bitcoin exponenciálne rástol po každej udalosti znižujúcej odmenu na polovicu a potom sa po ochladení humbuku postupne vrátil do svojej rozumnej cenovej relácie. V novembri 2012, po udalosti bitcoinovej odmeny na polovicu, zaznamenal bitcoin cenový nárast o viac ako 80%. Podobne cena bitcoinu prudko vzrástla z 651 na 2518 dolárov po tom, čo sa v júli 2016 stalo druhé zníženie odmeny na polovicu. Po oboch udalostiach v polovici blokov nasledovali cykly býčieho trhu, pretože ľudia mali všeobecne pozitívny postoj k jeho budúcemu smerovaniu.
1. Litecoin (LTC) blokuje delenie odmeny na polovicu
Podobne ako v prípade bitcoinu, aj litecoin podlieha odmene, ktorá sa zhruba každé štyri roky zníži na polovicu, k najnovšiemu dôjde 26. augusta 2015, kedy sa odmena za litecoin znížila z 50 LTC na 25 LTC. Teoreticky polovica blokovej generácie povedie k zníženiu ponuky a k zrýchleniu rastu ceny. Pretože cena litecoinu je výrazne ovplyvnená faktorom ponuky a dopytu, niektorí špekulovali, že zníženie ponuky povedie k následnému zvýšeniu ceny litecoinu. V skutočnosti by sa však veci mohli vyvíjať inak, pretože do hry vstupuje mnoho ďalších faktorov a premenných.
Litecoin (LTC), cenový trend pred a po ťažbe, zníženie odmeny na polovicu
Podľa historických údajov uvedených vyššie prešiel litecoin konsolidačnou fázou asi tri mesiace predtým, ako sa 26. augusta znížilo na polovicu, keď sa litecoin (LTC) vyšplhal z 1,3 na 8,96 USD, čo predstavuje nárast o 689,23%. Potom sa však stiahlo späť a v deň akcie na polovicu sa dostalo na 2,95 USD. Litecoin tiež nedokázal držať sa býčieho trendu a stiahol sa späť skoro po udalosti na polovicu.
Po horizontálnej analýze dát udalosti litecoinového bloku odmeny na polovicu a vertikálnej analýze dát dvoch bitcoinových udalostí na polovicu, urobíme nasledujúce závery:
1) Bitcoiny aj litecoiny prešli fázou konsolidácie niekoľko mesiacov, čo viedlo k udalosti blokovej odmeny na polovicu.
2) Trhová reakcia na zníženie blokovej odmeny litecoinu na polovicu sa prejavila čoskoro po udalosti a dopad sa postupne vytrácal, čo však nie je rovnaký prípad bitcoinu, pretože zaznamenal cenový nárast aj po udalosti.
3) Niektorí investori špekulovali o akcii litecoinu na zníženie blokovej odmeny na polovicu a rýchlo zarobili peniaze, ale po dokončení akcie stiahli ruky.
Litecoin je naplánovaný na prejdenie druhej udalosti delenia odmeny na polovicu v auguste 2019.
Aké dopady to tentoraz ovplyvní na ekosystém litecoinov?
Nasledujúca časť bude predpovedať jeho dopad na trh z ponuky & dopyt a výhody & perspektíva nákladov spolu s tým, ako budú ovplyvnené zainteresované strany.
II. Ako ponuka a dopyt ovplyvní vývoj Litecoinu
Vzťah medzi ponukou a dopytom je kľúčom k základným zákonom trhovej ekonomiky. Podobne ako pri akejkoľvek komodite, pokles ponuky spojený so žiadnou zmenou dopytu všeobecne vedie k vyššej cene. Mnoho investorov bude preto oceňovať v rámci bloku litecoinových akcií odmenu na polovicu na základe predpovede, že ponuka litecoinu v budúcnosti poklesne s rastúcim dopytom v tandeme.
Udalosť na zníženie litecoinu na polovicu vyvoláva krátku reakciu „predať novinky“ z trhu v týždňoch pred udalosťou, ale cena sa stiahla, akonáhle sa dopyt upravil na rozumný rozsah.
（1） Ponuka a dopyt je kľúčovým faktorom pri rozhodovaní o cene litecoinu
Relatívne znížená ponuka bude motivovať ľudí, aby kupovali litecoiny na svojich maximách a posúvali ich na vyššie maximá, čo ešte viac sťažuje ťažobné ťažkosti a niektorí ťažiari opustia trh, pretože ich výpočtová sila nemôže konkurovať iným alebo si nemôžu dovoliť vyššie náklady vznikajúce pri zvyšovaní ťažobnej sily. S tým, ako viac baníkov ukončuje ťažobnú činnosť, ťažobné ťažkosti klesajú a cena nakoniec klesne. Stručne povedané, ponuka a dopyt určujú cenu Litecoinu, čo následne ovplyvňuje jeho ťažobnú silu a náklady.
（2） herci, ktorí ovplyvňujú dopyt ľudí po litecoinoch
Pokročilá technológia Litecoinu, ktorá sa označuje ako ľahšia verzia bitcoinu, v technológiách SegWit, Lighting Network a Work Algoritmus zvyšuje rýchlosť transakcií a potvrdenie. Rýchlejší čas blokovania litecoinu tiež znižuje riziko útokov dvojitého míňania.
Nasledujú faktory, ktoré potenciálne ovplyvnia trhový dopyt po litecoinoch, a to nasledovne,
* Výkon a technologická aktualizácia siete: Vďaka jedinečným technológiám Litecoinu v sieťach SegWit a Lighting Network je rýchlejšie potvrdenie transakcie v porovnaní so sieťou bitcoin, ktorá sa stala hlavným predajným miestom pre litecoin..
* Konkurenčné produkty: Vývoj konkurencie alebo vznikajúcich produktov tiež odkloní určitý záujem od Litecoinu, čo ovplyvní jeho situáciu v ponuke a dopyte..
* Trhový sentiment: Trhový sentiment ovplyvňuje potenciálnych investorov a obchodníkov. Udalosť litecoinu zameraná na zníženie počtu blokov na polovicu by mohla ľudí prinútiť špekulovať o „predaji noviniek“, aby sa dostali do humbuku, ale negatívne správy výrazne poškodia ich cenový výkon.
* Vládne nariadenia týkajúce sa kryptomien: Popri iných významných minciach bude cena litecoinu kolísať, ak hlavné krajiny zmenia svoj postoj k kryptomenám.
* Hackerský incident: Vážne hackerské incidenty viedli k tomu, že mnohé burzy navždy zatvorili svoj obchod. Podobne by podobný incident na blockchaine mohol narušiť dôveru ľudí v jeho základné hodnoty a jeho minca tiež výrazne utrpí.
2） Cena je hlavným faktorom, ktorý ovplyvňuje Hashpower celej siete
Zdroj: Prieskumník blokov LTC
Vyššie uvedený graf ukazuje, že ťažba a cena sa všeobecne pohybujú ruka v ruke. Zvýšenie ceny zvýši ťažobnú náročnosť a výpočtový výkon a naopak. Všeobecne povedané, obtiažnosť ťažby v litecoinoch sa od februára 2018 postupne zvyšovala a nárast alebo pokles ceny litecoinu pozitívne koreloval s rastom alebo poklesom ceny meny.
(3) Cyklus spätnej väzby ceny, výpočtového výkonu a nákladov na ťažbu
Zvyšujúca sa cena litecoinu privedie do siete ďalších ťažiarov, čo následne zvýši ťažobné ťažkosti a výpočtový výkon. Pretože systém obvykle zaostáva v úprave ťažobnej obtiažnosti. Akonáhle teda niektorí ťažiari nebudú môcť dosiahnuť zisk pri vysokých nákladoch na ťažbu, opustia trh po vyhodení svojich mincí a cena litecoinu potom poklesne. Tento cyklus môže podporiť spomalenie ceny litecoinu, kým trh nenájde stabilný bod a opäť sa k nemu pripoja ďalší baníci.
Náklady na ťažbu zase ovplyvnia vývojový trend litecoinov
3） Faktory, ktoré ovplyvňujú náklady na ťažbu litecoinov
Ťažba je v podstate matematická súťaž, kde všetky ťažobné zariadenia na celom svete súťažia o to, kto ako prvý nájde tú správnu hodnotu hash. A pravdepodobnosť nájdenia správnej hodnoty hash je výpočtový výkon počítača baníka / celkový globálny výpočtový výkon. Nasledujúce faktory navyše ovplyvnia náklady a zisky baníka.
Bloková odmena: Bloková odmena sa týka litecoinu alebo akýchkoľvek iných vyťažených mincí distribuovaných sieťou baníkom za účelom zistenia hodnoty hash a úspešne vyriešeného bloku..
Has Rate: Hash Rate je rýchlosť, akou počítač dokončuje operáciu v kóde bitcoin / litecoin. Vyššia hodnota hash je pri ťažbe lepšia, pretože zvyšuje vašu príležitosť nájsť ďalší blok a získať odmenu
Sieťová hašovacia rýchlosť: Sieťová hašovacia rýchlosť predstavuje celkový výpočtový výkon v sieti litecoin. Čím viac hashovej sily má baník alebo banský bazén, tým väčšia je šanca, že miner alebo bazén musia ťažiť blok. Keď baníci pridávajú viac hashovacej rýchlosti, poskytuje sa sieti väčšie zabezpečenie. Bloková odmena slúži ako subvencia a stimul pre baníkov do transakčné poplatky môže baníkom zaplatiť dostatok peňazí na zabezpečenie siete.
Prevádzkové náklady: Prevádzkové náklady pokrývajú hlavne náklady na elektrinu a sieť; náklady na nákup profesionálneho ťažobného zariadenia
4. Rentabilné náklady litecoinu
Náklady na rentabilitu sa vzťahujú na cenu, keď ziskovosť baníka v banskej činnosti môže pokryť iba jeho / jej náklady v baníctve, označuje sa tiež ako banský náklad na jednu mincu alebo uzatváracia cena vyťažených mincí. Keď cena Litecoinu klesne pod tento bod, ťažiteľ namiesto akejkoľvek ziskovosti utrpí straty.
Cena za odstavenie baníka súvisí hlavne s výkonom samotného ťažobného stroja, nákladmi na elektrinu, blokovanými odmenami a hashovacou rýchlosťou siete. Medzi týmito faktormi sú výkonnosť ťažobných strojov a náklady na elektrinu relatívne stabilné, potom menej variabilné sú blokové odmeny v určitom čase (4 roky) a najrozhodujúcejším faktorom je sieťová hash rate..
Vzhľadom na vyššie uvedené faktory je bod zlomu mineru nasledovný
Bod zvratu: Prevádzkové náklady na ťažobný stroj za deň = zisky z ťažby LTC za deň
Prevádzkové náklady na ťažobný stroj: Počet vyťažených mincí za deň * cena mince pri vypnutí ťažobného stroja
Cena odstavenia ťažobného stroja: Prevádzkové náklady ťažobného stroja na deň / počet vyťažených mincí ťažobného stroja za deň.
Ak prevádzkové náklady ťažobného stroja zostanú nezmenené a baník po rozpolení vyťaží polovicu mincí na blok a vy získate cenu vypnutia ťažobného stroja dvakrát toľko ako pôvodnú cenu po rozpolení.
Dobre, ťažobný bazén
Pretože údaje z ťažobného fondu OK sú uvedené vyššie, jednodňové náklady na ťažobný stroj s litecoinmi sú RMB7,128 a každý ťažobný stroj mohol ťažiť 0,0283 kusov mincí za deň. Na základe vzorca a existujúcich údajov je cena za vypnutie stroja 251,87 RMB, alebo okolo 37,63 USD (na základe výmenného kurzu 6,69 RMB za dolár)
Cena meny zastavenia sa v skutočnosti dynamicky upravuje. Medzi ovplyvňujúce faktory patrí podiel na celkovej ťažobnej kapacite jediného ťažobného stroja uvedený vyššie, náročnosť ťažby, bloková odmena a prevádzkové náklady. Počet zapojených raných baníkov bol malý a jediný ťažobný stroj predstavoval relatívne vysoké množstvo výpočtového výkonu v celej sieti. Množstvo dennej ťažby bude viac ako súčasných 0,0283 kusov, takže cena skorej uzávierky bude nižšia.
